Hoy concluye la oferta pública en la que se busca la fusión de los negocios de ambas empresas y la cual será parteaguas en el sector de Fibras en México 

Ambos fideicomisos inmobiliarios llegan a un acuerdo sobre factor de intercambio, en beneficio de la primera fusión de fibras en México. 

Modifican el factor de intercambio a 2.50 CBFI de HD por cada uno de Fibra Plus, la propuesta anterior era a un canje de 2.62 certificados 

El intercambio de certificados culminará el día 7 de octubre, con lo que se dará por terminado el proceso de compra.

Después de que concluyó la oferta preferencial por 2.60 certificados de Fibra HD, por uno de Fibra Plus, sigue en marcha la operación ahora con un factor de intercambio de 2.62 CBFI de Fibra HD hasta el 7 de octubre.

En lo que va de este año, los fideicomisos inmobiliarios que han tenido el mejor desempeño han sido Fibra Hotel con un rendimiento de 40.14%; seguido de Fibra Educa con un retorno de 37.17%; Fibra Plus con un alza de 25.82%

Un rango de factor de intercambio razonable, desde el punto de vista financiero, sería de 1.89 y 2.33 certificados de Fibra HD por cada CBFI de Fibra Plus, concluyó VACE, el experto independiente que analizó la oferta de canje. 

Indica que los tenedores de los títulos de Fibra HD obtendrían un rendimiento o premio de 37% por el intercambio de CBFI. 

Adelantó que el Comité Técnico se pronunciará sobre los factores de intercambio ofrecidos, los cuales siguen siendo los mismos.

El periodo de la oferta pública de adquisición (OPA) terminará el próximo 7 de octubre y lanzó dos factores de intercambio, uno de 2.60 CBFI de Fibra HD por uno CBFI de Fibra Plus, para los que decidan llevar a cabo el intercambio antes del 23 de septiembre. 

Siguen atoradas las negociaciones y los especialistas consideran que un escenario probable es que Fibra Plus no obtenga más de 50% de los certificados de Fibra HD, para lo cual decidirá si lleva a cabo, o no, la transacción.

Fibra Plus busca comprar el 100% del capital social de Fibra HD ofreciendo uno de sus certificados por cada 2.6 de los títulos de su contraparte.

El fideicomiso de inversión en bienes raíces pagará 486 mdp por la propiedad y estima incrementar 45% sus ingresos operativos y 7% sus activos. 

La operación tuvo como único objetivo poner a consideración de los tenedores Fibra HD llevar la combinación de negocios con menor dilución.

Pero los ingresos netos operativos cayeron 18.0%, al totalizar poco más de 25 millones de pesos.

La solicitud está por recibir el aval de los Comités Técnicos de los fideicomisos, así como el de la CNBV y Cofece. 

Destacó que el saldo de efectivo y equivalentes de efectivo cerraron en 115.6 millones de pesos, monto que fue 29.0% en comparación con el cuatro trimestre de 2020.

Actualmente Fibra HD tiene un portafolio con 41 propiedades que en total suman 309,000 metros cuadrados de área rentable, cuenta con 468 inquilinos y reporta una tasa de ocupación del 90.5 por ciento.

La utilidad de operación pasó de 13.3 mdp en el 1T19 a 10.6 mdp en el periodo de referencia, debido a un incremento de 24.2% anual en los gastos de operación.

Se estima que, para este año, la demanda por espacios industriales y de oficinas se incremente un 20%.