El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.32% o 5.9 centavos cotizando en 18.83 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 18.7293 y un máximo de 18.8497 pesos por dólar.

La depreciación del peso se debe a un fortalecimiento generalizado del dólar estadounidense frente a sus principales cruces, con el índice ponderado avanzando 0.20% y acumulando un incremento en la semana de 0.44%. El fortalecimiento del dólar se debe a dos factores:

1. La expectativa de que la Reserva Federal subirá la tasa de interés en 25 puntos base mañana miércoles 1 de febrero a las 13:00 horas, llevándola a un nivel entre 4.50% y 4.75 por ciento.

2. Aversión al riesgo por indicadores de contracción económica en algunos países de Europa.  A pesar de que el PIB de la eurozona mostró crecimiento durante el cuarto trimestre del 2022, varios países se contrajeron:  Alemania, Lituania, Austria, Italia y República Checa (este último fuera de la eurozona). Lo anterior confirma el riesgo de desaceleración económica y recesión para algunos países en los primeros meses del 2023.

El PIB de la eurozona creció 0.1% trimestral en el cuarto trimestre del 2022, avanzando a una tasa anual de 1.9%. Con lo anterior, el crecimiento del PIB en 2022 fue de 3.5% con respecto al 2021.

En Francia, el PIB mostró un crecimiento trimestral de 0.1% en el cuarto trimestre del 2022 y anual de 0.5%, en línea con las expectativas del mercado. Con lo anterior, el crecimiento del PIB en 2022 fue de 2.6% con respecto al 2021.

En Portugal, el PIB creció 0.2% trimestral y 3.1% anual en el cuarto trimestre del 2022, acumulando en el año un crecimiento de 6.7% con respecto al 2021.

En Austria, el PIB se contrajo 0.7% trimestral, mostrando un crecimiento de 2.7% anual en el cuarto trimestre. Con lo anterior, en 2022 el crecimiento fue de 4.7% con respecto al 2021.

La República Checa se contrajo 0.3% en el cuarto trimestre, creciendo 0.4% anual en el mismo periodo. En 2022, el PIB del país creció 2.5% con respecto al 2021.

En Italia, el PIB se contrajo 0.1% en el cuarto trimestre, mostrando un crecimiento anual de 1.7% y acumulando en 2022 un crecimiento de 3.9 por ciento.

En Lituania, el PIB se contrajo 1.7% trimestral y 0.4% anual en el cuarto trimestre, acumulando en 2022 un crecimiento de 2.2% con respecto al 2021.

 El PIB de la eurozona creció 0.1% trimestral en el cuarto trimestre del 2022.

Entre los principales cruces del dólar, las divisas más depreciadas hoy son: la corona noruega con 0.93%, el dólar australiano con 0.82%, el ringgit de Malasia con 0.73%, el rublo ruso con 0.70%, la corona sueca con 0.68%, el dólar neozelandés con 0.60% y la rupia india con 0.52%. Entre divisas relevantes, la libra esterlina se deprecia 0.40%, cotizando en 1.2303 dólares por libra, mientras que el euro se deprecia 0.14%, cotizando en 1.0836 dólares por euro.

El euro acumula cuatro sesiones consecutivas a la baja, mostrando una depreciación de 0.73% en este periodo. Solamente dos divisas ganan terreno hoy: el dólar taiwanés con 0.26% y el real brasileño con 0.12 por ciento.

En el mercado de capitales se observan pérdidas en Europa, con el FTSE 100 de Londres retrocediendo 0.65%, el CAC 40 de Francia 0.29% y el DAX de Alemania 0.37%. En el mercado de futuros, los principales índices de Estados Unidos muestran pérdidas, con el S&P 500 perdiendo 0.15% y el Nasdaq 0.31%. En el mercado de materias primas, el precio del petróleo WTI pierde 0.92%, cotizando en 77.18 dólares por barril, mientras que el precio de la gasolina pierde 0.98% y el gas natural en Estados Unidos cae 0.26%. Entre los metales industriales, el cobre pierde 0.87%, el aluminio 0.41% y el acero 1.03 por ciento.

En cuanto a indicadores económicos en México, en el cuarto trimestre del 2022 el PIB creció 0.45% trimestral y 3.58% anual de acuerdo con series ajustadas por estacionalidad. Con lo anterior, el PIB creció 3.0% en 2022 con respecto al 2021.

Con el dato de crecimiento, el PIB del cuarto trimestre del 2022 se ubica 0.73% por encima del cuarto trimestre del 2019 (previo al impacto de la pandemia) y 0.04% por encima del tercer trimestre del 2018 (máximo histórico). Comparando años completos, el PIB del 2022 muestra un rezago de 0.88% con respecto al 2018 y un rezago de 0.69% con respecto al 2019.

Al interior, el crecimiento del cuarto trimestre estuvo impulsado por las actividades primarias que crecieron 2.03% trimestral, las actividades secundarias que crecieron 0.36%, mientras que las actividades terciarias crecieron 0.16%, mostrando una clara desaceleración al ser su menor crecimiento trimestral desde el tercer trimestre del 2021, cuando se contrajeron 1.74 por ciento.

En 2022, las actividades primarias crecieron 2.8%, las secundarias 3.2% y las terciarias 2.7%, que implica que el impulso de la economía de todo el 2022 provino principalmente del sector externo.

En términos per cápita, el PIB en 2022 muestra un rezago de 4.7% con respecto al 2018 y de 3.6% con respecto al 2019. Asumiendo una tasa de crecimiento del PIB de 1.7% en 2023 y 2% anual a partir del 2024, con una tasa de crecimiento de la población del 1%, el PIB per cápita terminaría de recuperarse en 2027.

Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.70 y 18.85 pesos por dólar.

Mercado de Dinero y Deuda

En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un retroceso de 2.6 puntos base, ubicándose en 3.51%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años inicia sin cambios en 8.76 por ciento.

Mercado de Derivados

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de un mes tiene una prima del 0.85% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado. Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.9193 a un mes, 19.4579 a 6 meses y 20.0998 pesos por dólar a un año.