Una vez más el tipo de cambio se ubica por encima del nivel psicológico de 18.00 pesos por dólar, lo que hace evidente que las presiones al alza se mantienen.
La depreciación del peso se debe a:
Cabe destacar que el petróleo no es el único commodity cuyo precio cae en la sesión. El precio del cobre pierde 0.56%, el zinc 1.08% y el níquel 0.25 por ciento. Las presiones a la baja se deben a los riesgos de una menor demanda de China, pues se cree que el recorte a la tasa de interés del Banco Popular de China fue modesto, ya que el crecimiento se ha desacelerado de manera significativa en lo que va del año. Asimismo, se teme que la economía de China no podrá alcanzar el objetivo de crecimiento económico del gobierno del 5 por ciento. Las preocupaciones en torno a la demanda se elevaron después de que la reunión del Partido Comunista decepcionara al mercado ante la falta de estímulos económicos en el corto plazo.
- Aversión al riesgo respecto al proceso electoral en Estados Unidos.Ayer por la noche se dio a conocer que la vicepresidenta Kamala Harris logró el respaldo de los delegados necesarios del Partido Demócrata para consolidar su candidatura a la presidencia. Sin embargo, las apuestas siguen indicando una alta probabilidad de que Donald Trump gane la presidencia de Estados Unidos el próximo 5 de noviembre.
Mientras, en el mercado cambiario, la mayoría de las divisas pierden terreno frente al dólar estadunidense, pues este se fortalece 0.10% de acuerdo con el índice ponderado. Las divisas más depreciadas son: el rand sudafricano con 1.03%, la corona checa con 0.84%, la corona noruega con 0.80%, el florín húngaro con 0.66%, el peso mexicano con 0.60%, la corona sueca con 0.47% y el peso chileno con 0.39 por ciento. Las divisas más apreciadas son: el rublo ruso con 0.76%, el yen japonés con 0.63%, el shekel israelí con 0.33%, el ringgit de Malasia con 0.19%, el won surcoreano con 0.15% y la rupia de Indonesia con 0.06 por ciento.
En cuanto a política monetaria, el Banco Central de Paraguay dejó la tasa de interés sin cambios en 6%, en línea con las expectativas del mercado y siendo la cuarta decisión consecutiva en la que la mantiene en ese nivel. Cabe recordar que el banco central de ese país comenzó con los recortes a la tasa de interés en la decisión del 23 de agosto del 2023.
Asimismo, el Banco Central de Turquía mantuvo la tasa sin cambios en 50%, en línea con las expectativas del mercado y siendo la cuarta decisión consecutiva en hacerlo. Hay que destacar que, a diferencia de otros bancos centrales, que ya comenzaron con su ciclo de recortes, el Banco Central de Turquía terminó de incrementar la tasa de interés en la decisión del 21 de marzo. El Comité de Política Monetaria, encabezado por el Gobernador Fatih Karahan, fue restrictivo sobre las futuras medidas, pues advirtió que la inflación mensual “aumentará temporalmente” en julio. La inflación al consumidor se desaceleró en junio por primera vez en ocho meses al ubicarse en una tasa anual de 71.41 por ciento. No obstante, se mantiene muy lejos del objetivo oficial del banco central de 5 por ciento. El Banco de Turquía espera que la inflación al cierre del 2024 se ubique en una tasa anual del 14 por ciento.
Finalmente, el Banco Central de Hungría recortó la tasa de interés en 25 puntos base a 6.75%, siendo esta la décima decisión consecutiva en la que el banco central recorta la tasa de interés. Los recortes comenzaron con la decisión de política monetaria del 24 de octubre del 2023, cuando la redujeron desde el 13 por ciento. En ese país la inflación al consumidor sigue desacelerándose, al ubicarse en una tasa anual de 3.7% en junio. Cabe recordar que el objetivo de inflación del banco central se encuentra en 3 por ciento. Lo anterior llevó a que el florín húngaro se encuentre entre las divisas más depreciadas en la sesión.
Se publicó en la Eurozona la confianza del consumidor del mes de julio, ubicándose en -13.0 puntos, subiendo desde los-14.0 puntos registrados el mes pasado. Con ello, el indicador hiló seis meses al alza y alcanzó su punto más alto desde febrero del 2022 cuando se ubicó en -9.4 puntos.
Por su parte, el Nikkei japonés cayó ligeramente 0.01%, el Hang Seng de Hong Kong perdió 0.94% y el CSI 300 de Shanghái registró una pérdida de 2.13%, ligando 2 sesiones a la baja y siendo la caída más profunda desde el 17 de enero de este año. En Europa, el STOXX 600 registra una ganancia de 0.14% y el DAX alemán avanza 0.87 por ciento. Mientras, el CAC 40 francés muestra una pérdida de 0.18% y el FTSE 100 de Londres cae 0.20 por ciento.
Regresando con Estados Unidos, el Dow Jones muestra una ligera pérdida de 0.05%, el S&P 500 cae 0.01% y el Nasdaq 100 pierde 0.12 por ciento. Al cierre de la sesión, resaltan las publicaciones de reportes del segundo trimestre de Google y Tesla.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 1.3 puntos base, ubicándose en 4.13 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.91% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.1187 a 1 mes, 18.5594 a 6 meses y 19.0864 pesos por dólar a un año.