El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.22% o 4.3 centavos, cotizando alrededor de 19.57 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 19.5089 y un máximo de 19.5883 pesos por dólar. Lo anterior se debe a que el índice ponderado del dólar avanza 0.21%, luego de retroceder durante tres días consecutivos.
Las divisas más depreciadas hoy son el dólar neozelandés con 0.99%, la libra esterlina con 0.88%, el rublo ruso con 0.74%, el dólar australiano con 0.71% y el zloty polaco con 0.61%. La depreciación del peso mexicano es moderada y se ubica en la posición 19 entre las divisas que pierden terreno. Por otro lado, las divisas que ganan terreno son el won surcoreano con 1.48%, el ringgit de Malasia con 0.92%, la rupia india con 0.59% y el dólar taiwanés con 0.57 por ciento.
En Estados Unidos los resultados de las elecciones intermedias apuntan a un triunfo moderado del Partido Republicano. Según el Wall Street Journal, en el Senado solo se han definido 95 escaños de 101 (incluyendo el vicepresidente), con los demócratas ganado uno anteriormente republicano, por lo que es probable que el Partido Demócrata obtenga el control de esa Cámara.
Por otro lado, en la Cámara de Representantes los republicanos han ganado 3 escaños que anteriormente eran de los demócratas y es probable que logren quitarle la mayoría al Partido Demócrata. Hasta este momento los demócratas confirman 172 escaños, mientras que los republicanos confirman 199. Se necesitan 218 asientos para lograr mayoría en la Cámara de Representantes. En las elecciones para gobernadores, se han reportado resultados para 31 de las 36 contiendas, con los demócratas ganando 2 gubernaturas que anteriormente eran de los republicanos. Sin embargo, el Partido Republicano retuvo estados clave como Florida, Texas y Ohio.
Debido a que el triunfo de los republicanos en la Cámara de Representantes es menos contundente de lo que se esperaba, es probable que se observen pérdidas en el mercado de capitales. En el mercado de futuros muestra que el S&P 500 pierde 0.35%, mientras que el Nasdaq pierde 0.41%. En Europa, el FTSE 100 de Londres pierde 0.37%, el CAC 40 de Francia 0.22% y el DAX de Alemania 0.49 por ciento.
En cuanto a indicadores económicos, en Estados Unidos el índice de solicitudes de hipotecas MBA cayó 0.1% en la semana que finalizó el 4 de noviembre, luego de caer 0.5% en la semana anterior. El índice acumula siete semanas consecutivas a la baja y se ubica en su menor nivel desde abril de 1997, lo que indica debilidad del mercado inmobiliario. La tasa de hipotecas a 30 años se ubicó en 7.14%, cerca del máximo de 7.16% hace dos semanas, cuando alcanzó su mayor nivel desde diciembre del 2001.
En México, la inflación de la segunda quincena de octubre se ubicó por debajo de las expectativas, en una tasa quincenal de 0.15% y anual de 8.28%, debido principalmente al componente no subyacente, que incluye los precios más volátiles, en donde los precios bajaron 0.16% quincenal, con el componente de productos agropecuarios bajando 0.16% y los energéticos 0.28%. En específico, en la segunda quincena destacaron caídas en precios de la papa (-7.05%), limón (-7.93%), naranja (-9.49%) y cebolla (-11.49%), así como del gas doméstico LP (-2.82%).
Debido a que la inflación quincenal se ubicó por debajo de lo esperado, en octubre la inflación fue de 0.57% mensual y 8.41% anual. Cabe mencionar que ya se anticipaba una disminución de la inflación anual desde 8.70% en septiembre, debido a un efecto matemático de alta base de comparación. Esto no implica que desaparecen los riesgos para el componente subyacente, el cual determina la trayectoria de la inflación general en el mediano y en el largo plazo, pues mostró una inflación de 0.63% mensual y 8.42% anual, alcanzando su mayor nivel desde agosto del 2000.
Con lo anterior, la inflación subyacente anual acumula 23 meses consecutivos de incrementos, siendo el mayor periodo en registro que esto ocurre. Lo más cercano a estos incrementos sostenidos del componente subyacente fue entre agosto de 1985 y febrero de 1988, aunque este periodo estuvo interrumpido por una disminución de la inflación subyacente en enero de 1987.
Por su parte, los servicios mostraron una inflación mensual de 0.33% y anual de 5.30%. Los servicios también mostraron presiones al alza, principalmente el componente de otros servicios a una tasa mensual del 0.49% y anual del 7.33%, en donde el componente de servicios profesionales subió 5.43% mensual, hoteles 3.98% y transporte aéreo 2.27%, compensado parcialmente por una disminución de 4.17% mensual en tarifas de telefonía móvil.
En el componente no subyacente, la inflación mensual fue de 0.38% y 8.36% anual. Al interior, los precios de los productos agropecuarios bajaron de precio 0.52% mensual, principalmente por el componente de frutas y verduras con una disminución del 1.31%, al caer el precio de: la cebolla (-18.39% mensual), naranja (-17.25%), aguacate (-16.22%), papa (-16.05%) y limón (-11.70%).
Por su parte, el componente de energéticos mostró un incremento mensual de 1.57%, aunque al interior esto se debe a incrementos en: la electricidad (+17.46%), gas natural (+2.47%), gasolina de bajo octanaje (+0.67%) y gasolina de alto octanaje (0.53%). Lo anterior estuvo compensado por una disminución de 7.28% del precio del gas LP.
Con la publicación de la inflación de octubre es importante resaltar: 1) el componente subyacente continúa mostrando presiones al alza, principalmente en mercancías alimenticias y en octubre también se observaron presiones en el componente de otros servicios y 2) la inflación por debajo de lo esperado se debe a disminuciones mensuales en tarifas de telefonía móvil, dentro del componente subyacente, así como disminuciones en precios de frutas y verduras y gas LP, dentro del componente no subyacente.
El Índice Nacional de Precios Productor (INPP) registró en octubre una disminución de 0.18%, marcando el tercer mes consecutivo de caídas, con variaciones mensuales negativas de 0.25% tanto en agosto como en septiembre. La última vez que se observaron tres meses consecutivos de disminuciones mensuales en el INPP fue en el periodo de octubre a diciembre del 2015. Con esto, la tasa interanual de inflación al productor se ubicó en 7.20%, la más baja desde septiembre del 2021, cuando se ubicó en 7.16 por ciento.
La disminución en el mes se debió principalmente a la caída en los precios que observan los productores del sector secundario. Incluyendo petróleo, el índice de precios en el sector secundario disminuyó 0.36%, marcando el cuarto mes consecutivo de caídas, algo no visto desde el periodo de septiembre 2014 a enero 2015. Pero sin incluir petróleo, los precios en el sector secundario disminuyeron a un menor ritmo de 0.31%. El INPP, sin incluir petróleo muestra variaciones ligeramente menores a las del INPP total, de 0.15% mensual y 7.10% anual.
También se observó una disminución de 0.29% en el índice del sector primario, mientras que los precios del sector terciario subieron 0.20%. En tasas anuales, la inflación más alta se observa en las actividades primarias (14.29%), seguido de las secundarias (7.40%), incluyendo petróleo, y por último las terciarias (5.61%). Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.49 y 19.63 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 2.5 puntos base, ubicándose en 4.15%, mientras que en México la tasa de los bonos M a 10 años sube 2 puntos base a 9.78 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de un mes tiene una prima del 1.23% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado. Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.6906 a un mes, 20.2471 a 6 meses y 20.9068 pesos por dólar a un año.