El mercado de crédito hipotecario en España mostró en julio una evolución de contrastes. Mientras el número de préstamos destinados a la compra de vivienda disminuyó, el monto financiado por operación continuó aumentando, reflejando el mayor valor medio de las hipotecas contratadas.
Se trata del mayor descenso anual registrado en este indicador desde junio de 2024.
En contraste, el importe medio de las hipotecas aumentó 10.9%, hasta alcanzar 180,785 euros, el nivel más elevado de toda la serie histórica.
Menos operaciones, pero créditos más altos
Los datos muestran que el mercado hipotecario no se está moviendo de manera uniforme. Por un lado, disminuyó el número de operaciones; por otro, las hipotecas que sí se formalizaron tuvieron un importe considerablemente mayor.
El aumento del importe medio hasta 180,785 euros significa que los compradores que accedieron a financiamiento en julio contrataron, en promedio, préstamos de mayor cuantía que un año antes.
Ofrece este comportamiento una fotografía relevante del mercado residencial español: la cantidad de nuevas hipotecas se redujo, pero el volumen medio de financiamiento continuó creciendo.
¿A qué tasa se contrataron las hipotecas?
La modalidad fija mantuvo una mayor participación. En julio, 62.3% de las hipotecas fueron contratadas a tipo fijo, mientras que 37.7% correspondió a préstamos a tipo variable.
La diferencia también se observa en las tasas iniciales. Las hipotecas variables comenzaron, en promedio, con un interés de 2.97%, mientras que las de tipo fijo lo hicieron con 3.03 por ciento.
También bajan los cambios de hipoteca
El mercado de financiamiento residencial registró otro descenso durante julio: las operaciones que implicaron modificaciones en las condiciones de hipotecas inscritas en los registros de la propiedad disminuyeron 18.6% anual.
Dentro de este grupo, las novaciones, que implican modificar las condiciones del préstamo con la misma entidad financiera, disminuyeron 19.3 por ciento.
Las subrogaciones al deudor, en las que cambia el titular de la hipoteca, bajaron 19.6%, mientras que las subrogaciones al acreedor, que implican cambiar de entidad financiera, descendieron 3.8 por ciento.
De estas operaciones, 82% estuvo relacionado con modificaciones en los tipos de interés, lo que muestra que las condiciones financieras continúan siendo un factor relevante para los propietarios con créditos hipotecarios vigentes.
Comportamiento desigual entre comunidades
La evolución del crédito hipotecario también presentó diferencias importantes entre las comunidades autónomas españolas.
Islas Baleares registró el mayor crecimiento anual, con un aumento de 8.6% en el número de hipotecas sobre viviendas. Le siguieron Asturias, con 8.1%, y Galicia, con 7.1 por ciento.
En el extremo contrario, Cantabria presentó la mayor caída, con una disminución de 26.9%. Aragón registró un descenso de 20.5%, mientras que La Rioja tuvo una reducción de 19.7 por ciento.
Un mercado con dos velocidades
Los datos de julio muestran un mercado hipotecario español en el que menos operaciones conviven con préstamos de mayor importe.
La caída de 3.5% en el número de hipotecas representa el mayor retroceso anual en dos años, pero el incremento de 10.9% en el importe medio llevó el financiamiento promedio a un nuevo máximo histórico.
Para el mercado residencial, esta combinación resulta relevante porque permite observar no solo cuántas viviendas están accediendo a financiamiento bancario, sino también el monto que los compradores necesitan obtener para concretar sus operaciones.
Así, julio dejó una señal doble: el acceso al crédito hipotecario medido por número de operaciones perdió dinamismo, mientras que el importe de los préstamos continuó aumentando.
