La Bolsa Mexicana de Valores (BMV) concretó su primera emisión bajo el régimen de inscripción simplificada, por un monto de 560 millones de pesos, a través de Adventus Capital, Sociedad Financiera de Objeto Múltiple, Entidad No Regulada (SOFOM E.N.R.), con Altor Casa de Bolsa como intermediario colocador.
Ahora bien, la emisión comprende 5.6 millones de Certificados Bursátiles Fiduciarios de Largo Plazo, identificados con la clave de pizarra CEFI+CB 26. De acuerdo con la BMV, el proceso de listado se completó en un mes, bajo el nuevo régimen derivado de las reformas a la Ley del Mercado de Valores. Además, la operación contó con la exención de la cuota de listado de la bolsa.
CEFI+CB 26: un instrumento respaldado por activos financieros
Los certificados están respaldados por activos que incluyen derechos de cobro de un crédito otorgado a un gobierno estatal, cuyo pago se encuentra respaldado por participaciones federales, así como instrumentos de FIRA.
Fernando Aportela, director general de Altor Casa de Bolsa, destacó la relevancia de esta operación para el desarrollo del mercado financiero mexicano.
“Lo que se conmemora el día de hoy representa un gran logro y también un gran compromiso hacia delante y es una buena noticia para el sistema financiero mexicano”, señaló.
El directivo explicó que la operación incorpora un instrumento denominado CEFI+CB, siglas de Certificados Estatales Federales e Institucionales, respaldado por dos tipos de activos financieros.
Indicó Aportela que “se trata de una bursatilización de dos activos que son muy buenos, ya que es papel emitido por FIRA, una institución con la mayor calidad crediticia, triple A y va a tener un crédito preexistente de un Estado de la República, que se paga a través de participaciones federales”
También, dijo, “son un gran augurio para que en un futuro próximo podamos contar con muchas más empresas en el mercado bursátil mexicano”.
Adventus Capital busca diversificar sus fuentes de financiamiento
Para Adventus Capital, la emisión representa una alternativa para ampliar sus fuentes de fondeo y conectar con inversionistas institucionales mediante el mercado de valores.
Yolanda Cue, directora general de la SOFOM, destacó la importancia de desarrollar mecanismos que permitan a entidades financieras como Adventus y a pequeñas y medianas empresas (Pymes) acceder a recursos de inversionistas de mayor escala.
La inscripción simplificada busca facilitar este proceso al reducir las barreras operativas para llegar al mercado bursátil, lo que podría ampliar las opciones de financiamiento más allá de los canales tradicionales de crédito.
BMV busca ampliar el acceso al mercado de valores
Marcos Martínez, presidente del Consejo de Administración del Grupo Bolsa Mexicana de Valores, consideró que la primera operación bajo este mecanismo representa un cambio relevante para el financiamiento empresarial en México.
“La primera emisión simplificada marca un antes y un después para el mercado de valores mexicano. Reconocemos a las autoridades y legisladores que hicieron posible este nuevo esquema, así como a Adventus Capital por abrir camino a más empresas. Hoy contamos con una alternativa de financiamiento más ágil y eficiente, que permitirá ampliar el acceso al mercado bursátil y canalizar más recursos hacia la inversión productiva y el crecimiento económico de México”, puntualizó Martínez.
Para el sector financiero, el desafío será que este mecanismo se traduzca en un mayor número de emisiones y en una oferta más amplia de instrumentos, manteniendo condiciones adecuadas de transparencia, evaluación crediticia y protección a los inversionistas.
La operación de Adventus Capital constituye el primer caso de este esquema en la BMV. Su evolución permitirá observar en qué medida la reducción de tiempos y costos contribuye a que más empresas medianas encuentren en el mercado bursátil una alternativa viable para financiar su crecimiento.