El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.35% o 6.3 centavos, cotizando alrededor de 17.74 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 17.6028 y un máximo de 17.7828 pesos por dólar.
La depreciación del peso se debe al fortalecimiento generalizado del dólar estadounidense, ante la expectativa que la Reserva Federal subirá una vez más la tasa de interés antes de que termine el año y la mantendrá en un nivel elevado por un periodo prolongado. Ayer por la tarde, la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, mencionó que la Reserva Federal probablemente tendrá que volver a subir la tasa en 2023 y mantenerla en un nivel elevado el siguiente año, para lograr que la inflación regrese al objetivo del 2 por ciento.
La cautela del mercado también fortalece al dólar, pues los participantes están en espera de indicadores económicos clave en Estados Unidos. Hoy a las 8:00 horas se publican las vacantes laborales de agosto, mañana la encuesta ADP de empleo de septiembre, el jueves la balanza comercial de agosto y el viernes el reporte de empleo de septiembre, en donde se anticipa la creación de 170 mil posiciones laborales. Datos positivos y que superen las expectativas del mercado podrían seguir fortaleciendo al dólar frente a sus principales cruces.
Por la expectativa sobre la política monetaria, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 4.2 puntos base, ubicándose en 4.72% y tocando un máximo de 4.7474%, nuevo máximo desde el 15 de agosto del 2007. El índice del dólar inicia la sesión con un avance de 0.20% y acumula un incremento en la semana de 0.86%, tocando un nuevo máximo desde el 30 de noviembre del 2022.
La única divisa que gana terreno hoy es el florín húngaro, con 0.57%. Las divisas más depreciadas hoy son: el dólar australiano con 0.90%, el dólar neozelandés con 0.77%, el rand sudafricano con 0.59%, la corona sueca con 0.46%, la corona noruega con 0.42%, el franco suizo con 0.41%, el real brasileño con 0.40%, el peso mexicano con 0.35% y el dólar canadiense con 0.34 por ciento.
Entre divisas relevantes, continúa la tendencia de depreciación del yen, el euro y la libra. El yen japonés tocó un máximo de 149.98 yenes, no visto desde el 21 de octubre del 2022, debido a la expectativa de que el Banco de Japón mantendrá las tasas de interés en terreno negativo, en contraste con la Reserva Federal que muestra una postura restrictiva. Debido a que el tipo de cambio se acercó al nivel de 150 yenes, se especula que el gobierno de ese país podría intervenir en el mercado cambiario para frenar la depreciación, tal como ocurrió en septiembre y octubre del 2022.
Por su parte, el euro muestra una depreciación de 0.13% y cotiza en 1.0463 dólares por euro, tocando un mínimo de 1.0460 dólares, su peor nivel desde el 7 de diciembre del 2022, también ante la expectativa de una política monetaria divergente respecto a la Reserva Federal de Estados Unidos. Finalmente, la libra esterlina tocó un mínimo de 1.2052 dólares, su peor nivel desde el 16 de marzo de este año, ante la expectativa de una mayor desaceleración económica.
En el mercado de capitales se registran pérdidas desde la sesión asiática. El Nikkei 225 perdió 1.64%, el Hang Seng de Hong Kong 2.69% y el CSI 300 de Shanghái 0.30%. En Europa, el FTSE 100 de Londres pierde 0.33%, el CAC 40 de Francia 1.01% y el DAX de Alemania 0.92%. En Estados Unidos, el Dow Jones pierde 0.45%, el S&P 500 0.63% y el Nasdaq 0.79%. Las pérdidas son consecuencia de la expectativa de que la Fed podría volver a subir la tasa de interés.
En cuanto a indicadores relevantes, hoy el Banco de la Reserva de Australia mantuvo la tasa de interés clave sin cambios en 4.10%, en línea con la expectativa del mercado. No obstante, la gobernadora, Michelle Bullock, dejó la puerta abierta para incrementos adicionales, pues mencionó que podría ser necesario un mayor ajuste para garantizar que la inflación vuelva a alcanzar su objetivo en un plazo razonable. En Australia la inflación se ubicó en 6.0% en el segundo trimestre y el banco central estima que la inflación vuelva al rango objetivo del 2% al 3% a finales de 2025.
En Turquía la inflación de septiembre se ubicó en una tasa anual de 61.53%, subiendo desde 58.94% en agosto y acelerándose por tercer mes consecutivo. A tasa mensual la inflación se ubicó en 4.75%, desacelerándose desde el 9.09% en agosto. La inflación al productor de septiembre se ubicó en una tasa anual de 47.44%, elevándose desde 49.41% en agosto, a tasa mensual se ubicó en 3.4%, desacelerándose desde 5.89% en agosto.
En México, el indicador mensual de Inversión Fija Bruta registró en julio del 2023 un crecimiento mensual de 0.5%, según cifras ajustadas por estacionalidad. Con respecto al mismo mes del 2022, la inversión mostró un crecimiento de 29.5%, siendo el mayor crecimiento anual desde mayo del 2021. Con esto, llega a un nuevo máximo histórico y muestra una expansión de 13.9% con respecto al máximo pre pandemia de noviembre del 2016.
El crecimiento mensual de la inversión en julio se debió a la construcción que creció 1.9% mensual. Al interior de la construcción se observaron crecimientos mensuales en la construcción no residencial (+2.2%) y residencial (+1.2%). Por otro lado, el componente de maquinaria y equipo registró una contracción mensual de 0.9%. Esto se debió a las contracciones mensuales registradas en la inversión de equipo de transporte (-11.3%) y maquinaria, equipo y otros bienes (-3.0%) en ambos casos de origen importado. En contraste, se observó crecimiento mensual en la inversión en equipo de transporte (+5.4%) y maquinaria, equipo y otros bienes (+1.7%) de origen nacional.
Por su parte, el indicador mensual de Consumo Privado en el Mercado Interior mostró un crecimiento mensual de 0.04% en julio del 2023, desacelerándose del crecimiento de junio de 0.36%. Sin embargo, este crecimiento, junto con el del mes anterior, es suficiente para compensar la contracción de 0.14% que sufrió el indicador en mayo. A tasa anual, el consumo privado muestra un crecimiento de 4.29% y acumula 29 meses consecutivos de crecimientos, de acuerdo con cifras ajustadas por estacionalidad.
El crecimiento anual en el consumo privado se debió al aumento de 19.09% en el consumo de bienes importados, debido a la apreciación del peso frente al dólar. El consumo de bienes importados es el que muestra el mayor crecimiento en el año, con 17.54%. Por su parte, se observó un crecimiento anual de 1.21% en el consumo de servicios, acelerándose desde el crecimiento de mayo y junio de 0.82% y 0.90% respectivamente, acumulando 28 meses consecutivos al alza.
Con lo anterior, el consumo privado de México alcanzó un nuevo máximo histórico en julio, hilando cuatro meses consecutivos en que el indicador alcanza un nuevo máximo histórico. El crecimiento del consumo ha estado apoyado por las mejores expectativas económicas, expectativa de alza en transferencias del gobierno a partir de enero 2024, remesas recibidas del exterior, incremento de la masa salarial real y mayor otorgamiento de crédito.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.69 y 17.83 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 4.2 puntos base, ubicándose en 4.72% y tocando un máximo de 4.7474%, nuevo máximo desde el 15 de agosto del 2007. En México, la tasa de los bonos M a 10 años sube 2.4 puntos base, ubicándose en 9.96 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de un mes tiene una prima del 1.68% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado. Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.8229 a 1 mes, 18.2850 a 6 meses y 18.8519 pesos por dólar a un año.