El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.09% o 1.7 centavos, cotizando alrededor de 18.40 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 18.3710 y un máximo de 18.4501 pesos por dólar. La depreciación del peso se debe a un fortalecimiento moderado del dólar estadounidense que avanza 0.13% de acuerdo con el índice ponderado, ganando frente a la mayoría de las divisas en la canasta amplia de principales cruces.
El dólar gana terreno al reanudarse las actividades en el mercado financiero de Estados Unidos y en anticipación de indicadores económicos relevantes, principalmente las minutas de la Fed mañana miércoles a las 13:00 horas. Hoy a las 8:45 horas se publicará el PMI preliminar de febrero elaborado por S&P Global, mientras que a las 9:00 horas se publicarán las ventas de casas existentes.
Por el contrario, las divisas más depreciadas esta mañana son: el shekel israelí con 1.76%, el rand sudafricano con 0.80%, el dólar australiano con 0.54%, el yen japonés con 0.41%, el zloty polaco con 0.40%, la corona noruega con 0.38% y el yuan chino con 0.36%. El peso mexicano se ubica en la posición 19 entre las divisas que pierden terreno.
En el mercado de capitales se muestra un desempeño negativo. En Europa, el FTSE 100 de Londres pierde 0.31%, el CAC 40 de Francia 0.38% y el DAX de Alemania 0.44%, tras la publicación de los indicadores PMI preliminares de febrero. El PMI de manufactura de Alemania se ubicó por debajo del umbral de contracción de 50 puntos en 46.5 puntos, bajando desde 47.3 puntos en enero y acumulando 8 meses en zona de contracción. Para la eurozona, el PMI de manufactura se ubicó en 48.5 puntos, bajando de 48.8 puntos y también acumulando 8 meses en zona de contracción.
En Estados Unidos es probable que también se observen pérdidas en el mercado de capitales, debido a los riesgos para el crecimiento económico y ante la expectativa de que la Fed seguirá subiendo la tasa de interés. En el mercado de futuros, el S&P 500 pierde 0.84%, mientras que el Nasdaq pierde 1.09 por ciento.
Con respecto a diciembre del 2022, las ventas minoristas crecieron 2.76%. Comparando con niveles pre pandemia (febrero del 2020), las ventas minoristas de diciembre muestran un crecimiento de 3.65%. En el acumulado de 2022, las ventas crecieron 4.31% con respecto al 2021 y muestran un avance de 2.08% con respecto al 2019, último año completo previo a la pandemia. Los sectores con mayor crecimiento anual en las ventas minoristas fueron: ropa, bisutería y accesorios de vestir (+17.32%), artículos para el esparcimiento (+17.22%) y calzado (+10.52%), lo que está relacionado con la normalización de las actividades presenciales.
Los tres sectores con disminución anual en las ventas minoristas fueron: abarrotes y alimentos (-5.12%), artículos usados (-2.23%) y muebles para el hogar y otros enseres domésticos (-0.10%). Por su parte, las cifras de la Encuesta Mensual de Servicios (EMS) correspondientes a diciembre del 2022 muestran que los ingresos del sector sufrieron una caída de 0.81% en el mes, después de que en noviembre cayeran 0.79%. Esta es la primera vez que se observan dos meses consecutivos de contracciones desde agosto del 2021.
A tasa anual, los ingresos del sector crecieron 4.08%, siendo el menor crecimiento desde julio del 2022. En 2022 los ingresos del sector servicios mostraron crecimientos anuales en todos los meses, con un acumulado de 5.81% en el año. La caída mensual de diciembre se debió principalmente a las contracciones en los servicios de apoyo a los negocios y manejo de residuos y desechos (-2.80%), servicios de información en medios masivos (-1.21%) y servicios de salud y asistencia social (-1.10%).
Respecto al nivel pre pandemia (febrero del 2020), los ingresos de las empresas de servicios muestran una caída de 5.20%. Este nivel de rezago es el mayor desde julio del 2022 y, antes de eso, desde marzo del 2022, de modo que se puede hablar de un estancamiento en la recuperación del sector. Respecto al máximo histórico del indicador, registrado en mayo del 2018, se observa un rezago de 10.56 por ciento.
Por otro lado, ayer las Comisiones de Gobernación y Estudios Legislativos Segunda del Senado avalaron el Plan B de la reforma electoral que busca compactar la estructura del Instituto Nacional Electoral (INE) al desaparecer juntas directivas estatales y distritales. Con un total de 20 votos a favor y 10 en contra, también se aprobó dejar fuera la cláusula de vida eterna que beneficiaba a los partidos pequeños al permitir la transferencia de votos en una coalición.
Con el dictamen aprobado, el siguiente paso es remitir a la Mesa Directiva del Senado el resto del proyecto para darle primera lectura el día de hoy y el miércoles se discutirá y votará. Después se turna al ejecutivo para su publicación y entrada en vigor.
Por su parte, los legisladores de oposición planean impugnar el Plan B ante la Suprema Corte de Justicia de la Nación (SCJN), que analizará la constitucionalidad de las normas aprobadas. Para invalidar la reforma se requieren 8 votos de los 11 Ministros de la SCJN. Lo anterior podría generar incertidumbre sobre México, lo que puede afectar el crecimiento económico. Cabe recordar que, de acuerdo con la encuesta de Banxico a especialistas del sector privado, la gobernanza es el principal factor que frena al crecimiento económico.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 8.7 puntos base, ubicándose en 3.90%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 1.2 puntos base, ubicándose en 9.17 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de un mes tiene una prima del 0.71% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado. Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.4744 a un mes, 19.0197 a 6 meses y 19.6612 pesos por dólar a un año.