El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.36% o 6.8 centavos, cotizando alrededor de 18.73 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 18.8294 y un mínimo de 18.7190 pesos por dólar.

El peso mexicano gana terreno a la par de un fortalecimiento del precio del petróleo, lo que también permite ganancias para otras divisas de países productores de materias primas, con excepción del yen japonés. Las divisas más apreciadas esta mañana son: el peso chileno con 0.53%, el yen japonés con 0.46%, el peso mexicano con 0.36%, el dólar neozelandés con 0.14%, el real brasileño con 0.14%, el dólar australiano con 0.13% y el rand sudafricano con 0.12 por ciento.

En el mercado de materias primas, el WTI avanza 1.42%, cotizando en 82.16 dólares por barril, acercándose al máximo en el año de 82.43 dólares, impulsado por el crecimiento económico de Estados Unidos que fue mayor al esperado en el cuarto trimestre y las perspectivas positivas para la economía de China.

Para el resto del mercado cambiario persiste la cautela, pues el índice ponderado del dólar avanza 0.10%. Las divisas más depreciadas esta mañana son: el shekel israelí con 0.96%, el florín húngaro con 0.53%, la corona sueca con 0.47%, la corona noruega con 0.40%, la libra esterlina con 0.37%, la corona checa con 0.31% y el euro con 0.27 por ciento.

Los participantes del mercado siguen a la espera del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal programado para el 1 de febrero, en donde se espera que suban la tasa de interés en 25 puntos base. La cifra de crecimiento de Estados Unidos al cuarto trimestre da fuerza a la expectativa de que subirán la tasa de interés por arriba del 5.0% en los próximos meses.

En el mercado de capitales se observa un desempeño mixto. En Europa, el FTSE 100 de Londres avanza 0.01%, el CAC 40 de Francia avanzó 0.19% y el DAX de Alemania 0.13%. En Estados Unidos, el mercado de futuros muestra pérdidas, con el S&P 500 perdiendo 0.32% y el Nasdaq 0.53%. Cabe recordar que las expectativas de una mayor tasa de interés, tienden a ocasionar pérdidas en el mercado de capitales.

En cuanto a indicadores económicos, en Estados Unidos se publicó el reporte de ingreso y consumo personal de diciembre. El ingreso personal mostró un crecimiento mensual nominal de 0.2%, en línea con las expectativas del mercado y el ingreso personal disponible (después de impuestos) creció 0.3%. La tasa de ahorro en diciembre se ubicó en 3.4%, mostrando una mejoría por tercer mes al hilo, pero sigue ubicándose muy por debajo de la tasa al cierre del 2021 (7.5%).

Por su parte, el consumo personal real mostró una contracción mensual de 0.2%, cayendo por segundo mes consecutivo.

Finalmente, el índice de precios del consumo personal (PCE deflator) el cual es seguido por la Reserva Federal como medida de inflación, se ubicó en una tasa anual de 5.0% en diciembre, mínimo de 2022 y la menor tasa desde septiembre del 2021. El PCE excluyendo alimentos y energía se ubicó en una tasa anual de 4.4%, disminuyendo por tercer mes consecutivo. Lo anterior es consistente con menores presiones inflacionarias.

En México, las exportaciones tuvieron un desempeño negativo en diciembre, registrando una contracción mensual de 1.44% de acuerdo con cifras ajustadas por estacionalidad, acumulando tres meses consecutivos a la baja.

Así, las exportaciones tuvieron una contracción trimestral de 3.08% durante el cuarto trimestre del año. La contracción de las exportaciones en diciembre se explicó en su totalidad por el componente no petrolero, con una caída de 2.16%, también acumulando tres meses consecutivos a la baja con una contracción trimestral de 2.11%. Al interior, las manufacturas mostraron una contracción de 2.71% en diciembre, las automotrices 2.36% y el resto de manufacturas 2.88 por ciento.

Lo anterior resulta preocupante pues es una clara señal de tendencia a la baja de las exportaciones, que han sido el principal motor de crecimiento de México y, además, la contracción no se concentra en las exportaciones petroleras, por lo que el mal desempeño no se puede adjudicar a variaciones en precios de energéticos.

Por otro lado, las importaciones frenaron su caída, avanzando 2.72% mensual, luego de retroceder cinco meses consecutivos. Al interior, las importaciones de bienes de consumo crecieron 5.11%, las de bienes intermedios 2.31% y las de bienes de capital 3.21 por ciento.

Las exportaciones totales en 2022 se ubicaron en 578,193 millones de dólares de acuerdo con series originales, nuevo máximo en registro y mostrando un crecimiento de 16.86% con respecto al 2021. Por su parte, las importaciones se ubicaron en 604,615 millones de dólares, máximo histórico, avanzando 19.56% con respecto al 2021.

Con lo anterior, la balanza comercial mostró un déficit histórico de 26,421 millones de dólares, resultado de un déficit petrolero histórico de 34,902 millones de dólares y un superávit en la balanza no petrolera de 8,481 millones de dólares. La balanza petrolera acumula ocho años consecutivos de déficit, mientras que la balanza no petrolera acumula seis años de superávit comercial.

En España se publicó el crecimiento económico del cuarto trimestre, a una tasa trimestral de 0.2% y anual de 2.7%, de acuerdo con la oficina de estadísticas del país (INE). Así, el PIB de España mostró una expansión en 2022 de 5.5% con respecto al 2021.

Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.65 y 18.85 pesos por dólar.

Mercado de Dinero y Deuda

En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 4 puntos base, ubicándose en 3.53% y acumulando un incremento de 9 puntos base en las últimas dos sesiones, ante el regreso de la expectativa de mayores tasas por parte de la Reserva Federal. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra pocos cambios, ubicándose en 8.72 por ciento.

Mercado de Derivados

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de un mes tiene una prima del 0.81% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado. Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.8377 a un mes, 19.3835 a 6 meses y 20.0268 pesos por dólar a un año.