El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.36% o 6.7 centavos, cotizando alrededor de 18.85 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 18.7836 y un máximo de 18.8978 pesos por dólar, ante un fortalecimiento del dólar tras la publicación del PIB de Estados Unidos correspondiente al cuarto trimestre, el cual superó las expectativas del mercado.

En 2022, el PIB de Estados Unidos creció 2.08%, resultado de un crecimiento en el año del consumo de 2.8%, inversión 3.8%, exportaciones 7.2% e importaciones 8.1%. Mientras que en el componente de gasto público se observó una contracción anual del 0.6%. Al interior del consumo, destacó el consumo de servicios (+4.3% anual), mientras que, en la inversión, el impulso estuvo dado por la inversión no residencial (3.6% anual).

Destaca que el trimestre con mejor desempeño fue el tercero con un crecimiento anual de 1.9% y trimestral anualizado de 3.2%. El trimestre con el peor desempeño fue el primero, con un crecimiento anual de 3.7% y una caída trimestral anualizada de 1.6 por ciento.

Durante el cuarto trimestre de 2022, el PIB creció 2.9% trimestral anualizado, avanzando por segundo trimestre consecutivo.

El consumo privado creció a una tasa trimestral anualizada de 2.1%, por los servicios que crecieron a una tasa anualizada del 2.6%. La inversión fija bruta creció a una tasa trimestral anualizada del 1.4%, debido a un avance de 0.7% trimestral anualizado en la inversión no residencial. Por otro lado, las exportaciones cayeron a una tasa trimestral anualizada del 1.3% y las importaciones se contrajeron a una tasa trimestral anualizada de 4.6%. Finalmente, el gasto de gobierno creció en 3.7% anualizado.

Por componente, el consumo tuvo una contribución positiva sobre el PIB trimestral anualizado del 1.42 puntos porcentuales, mientras que  la inversión fija bruta de 0.27 puntos porcentuales, las exportaciones netas de 0.56 puntos porcentuales y el gasto de gobierno de 0.64 puntos porcentuales. La suma de estas contribuciones da el crecimiento trimestral anualizado del PIB del 2.9 por ciento.

Por otro lado, se publicaron las cifras preliminares de la balanza comercial de bienes de diciembre, mostrando un déficit de 90.3 mil millones de dólares, con un incremento mensual de 8.8%. Lo anterior es debido a que las importaciones mostraron un crecimiento mensual de 1.9% y las exportaciones cayeron 1.6%. El resultado preliminar de diciembre muestra crecimiento en las siguientes categorías de importaciones: vehículos (9.4%), bienes de consumo (6.6%) y otros bienes (5.0%). En términos anuales, las exportaciones crecieron 5.2% y las importaciones cayeron 0.4%. Estas cifras tienden a mostrar revisiones significativas, las cuales serán publicadas el 7 de febrero, junto con los principales socios comerciales de Estados Unidos.

También se publicaron las solicitudes de apoyo por desempleo de la semana previa, que mostraron una disminución de 6 mil, ubicándose en 186 mil solicitudes, su menor nivel desde abril del 2022. Lo anterior es una señal de estabilidad en el mercado laboral de Estados Unidos. Cabe mencionar que las solicitudes de apoyo por desempleo han bajado durante cuatro semanas consecutivas.

En el mercado de capitales se observa optimismo tras la publicación del crecimiento de Estados Unidos por arriba de lo esperado, en Europa el FTSE 100 de Londres avanza 0.32%, mientras que el CAC 40 de Francia 0.81% y el DAX de Alemania 0.13%. En Estados Unidos, el mercado de futuros muestra ganancias, con el Dow Jones avanzando 0.05%, el S&P 500 0.54% y el Nasdaq 0.96 por ciento.

Con el fortalecimiento del dólar, las divisas más depreciadas hoy son: el shekel israelí con 1.01%, la corona sueca con 0.55%, el florín húngaro con 0.46%, el real brasileño con 0.42%, la corona checa con 0.38% y el peso mexicano con 0.36%. Entre divisas relevantes, el euro se deprecia 0.16%, cotizando en 1.0899 dólares por euro, mientras que la libra se deprecia 0.07%, cotizando en 1.2394 dólares por libra.

En cuanto a datos de crecimiento, en el cuarto trimestre del 2022, el PIB de las Filipinas creció 2.4% trimestral y 7.2% anual, mostrando un crecimiento en 2022 de 7.6% con respecto al 2021. Con lo anterior, el PIB de las Filipinas muestra una expansión de 2.9% con respecto al PIB del 2019, previo a la pandemia. En Corea del Sur se publicó que el PIB se contrajo 0.4% trimestral, siendo la primera contracción desde el segundo trimestre del 2020. A tasa anual el crecimiento fue de 1.3% y en todo 2022 el PIB creció 2.6% con respecto al 2021. Con esto, el PIB de Corea del Sur en 2022 muestra una expansión de 6.1% con respecto a niveles pre pandemia (2019). Cabe mencionar que desde 2021 el PIB de este país había logrado una recuperación con respecto a niveles pre pandemia, con una expansión de 3.4 por ciento.

En México, el INEGI publicó los resultados de la Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo para diciembre del 2022, que por cuestiones estacionales mostraron que en el mes se perdieron 912 mil empleos, equivalentes a un 1.55% de la población ocupada. Esta fue la mayor caída porcentual para un mes de diciembre desde el 2015.

Con esto la población ocupada cayó a 57.95 millones de personas. Asimismo, la población desocupada disminuyó en 78 mil personas y se ubicó en 1.65 millones. Con esto, la Población Económicamente Activa (PEA) pasó de 60.59 millones a 59.60 millones y la tasa de desempleo cayó de 2.85% a 2.76%. Según cifras ajustadas por estacionalidad, la tasa de desempleo se mantuvo sin cambio en 3%.

Dentro de la Población No Económicamente Activa (PNEA), la población disponible, que se compone por las personas que quieren un trabajo, pero no realizan esfuerzos para encontrar uno, aumentó solamente en 61 mil personas, ubicándose en 5.51 millones. Tomando en cuenta a esta población para el cálculo de la tasa de desempleo, dado que se trata de personas que sí desean un trabajo y no lo tienen, se obtiene una tasa de desempleo extendido de 10.99%, aumentando respecto de una lectura de 10.87% en noviembre. La mayoría de las personas que salieron de la PEA se incorporaron a la población no disponible, que aumentó en 1.140 millones.

La subocupación laboral, que mide el porcentaje de la población ocupada que desea trabajar horas adicionales, siguió disminuyendo, pasando de 7.59% a 7.26% y ubicándose en su menor nivel desde diciembre del 2019.

En todo el 2022, la PEA aumentó en 580 mil personas, siendo el resultado de un aumento de 1 millón 7 mil en la población ocupada y una disminución de 427 mil personas en la desocupada. De diciembre del 2021 a diciembre del 2022, la tasa de desempleo bajó de 3.51% a 2.76% y la tasa de desempleo extendido bajó de 14.36% a 10.99%. Por su parte, en el año la subocupación laboral disminuyó de 10.01% a 7.26% y la tasa de informalidad laboral bajó de 56.49% a 54.90%. Es importante recordar que durante el 2022 el mercado laboral terminó de recuperarse a los niveles prepandemia.

Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.80 y 18.95 pesos por dólar.

Mercado de Dinero y Deuda

En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 5.5 puntos base, ubicándose en 3.50%, tras la publicación del PIB en el cuarto trimestre que superó las expectativas del mercado. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 1.6 puntos base, ubicándose en 8.68 por ciento. 

Mercado de Derivados

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de un mes tiene una prima del 0.90% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado. Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.9702 a un mes, 19.5134 a 6 meses y 20.1503 pesos por dólar a un año.