El mercado de hipotecas en Estados Unidos experimentó un aumento significativo durante el segundo trimestre de 2024, tras un periodo de caídas continuas.
Indicó que este repunte en la emisión de hipotecas es una señal positiva para el mercado, marcando el primer aumento trimestral en más de un año. Sin embargo, la actividad crediticia sigue por debajo de los niveles registrados en 2021, cuando las condiciones del mercado favorecieron un auge en las refinanciaciones y compras de propiedades. En términos comparativos, el número de hipotecas emitidas en el segundo trimestre de 2024 fue un 1.6% menor al mismo periodo de 2023 y un 61.2% inferior al pico alcanzado en 2021. Este comportamiento refleja las condiciones cambiantes del mercado inmobiliario, que se ha visto afectado por la volatilidad de las tasas de interés en los últimos años.
El aumento reciente se observó en las tres principales categorías de préstamos para vivienda: compras, refinanciaciones y líneas de crédito con garantía hipotecaria (HELOC). Los préstamos para la compra de viviendas crecieron un 32.7% en el segundo trimestre, alcanzando un total de aproximadamente 783,000 préstamos. Esto se debe, en gran parte, a la temporada alta de compra de viviendas, cuando muchas personas buscan cerrar tratos antes del verano.
A su vez, las refinanciaciones, que habían mostrado una caída constante debido al aumento de las tasas de interés, repuntaron un 10.3% en el segundo trimestre, llegando a alrededor de 546,000 préstamos. Por su parte, las líneas de crédito con garantía hipotecaria aumentaron un 26.5%, situándose en 286,000 préstamos.
Rob Barber, director ejecutivo de ATTOM, señaló que "el mercado hipotecario ha registrado uno de sus mayores impulsos en años, debido a la habitual demanda estacional de compradores de viviendas en primavera, junto con la moderación en las tasas de interés". No obstante, advirtió que estos incrementos deben interpretarse con cautela, ya que un comportamiento similar se observó el año pasado y el volumen de préstamos disminuyó en la segunda mitad del año. A pesar de ello, Barber mostró optimismo, anticipando que la estabilización de las tasas de interés podría favorecer una mayor actividad crediticia en lo que resta del año.
También, el informe reveló que el patrón de recuperación en la actividad crediticia fue similar en diversas áreas metropolitanas. En 98% de las principales zonas urbanas del país, con poblaciones de al menos 200,000 personas, se observó un incremento en la emisión de hipotecas durante el segundo trimestre. Entre las ciudades con mayores incrementos trimestrales destacan Boulder, Colorado, con un aumento del 106.5% en préstamos emitidos, y Honolulu, Hawái, que registró un crecimiento del 100.2 por ciento.
Sin embargo, cuando se comparan los datos anuales, la mayoría de las áreas metropolitanas aún muestran cifras por debajo de 2023. Aproximadamente el 58% de las regiones metropolitanas analizadas, incluidas ciudades importantes como San Antonio y St. Louis, experimentaron una disminución en la actividad crediticia en comparación con el segundo trimestre del año anterior.
A pesar de la recuperación en los préstamos para compra de vivienda, que representan la mayor proporción del total de hipotecas emitidas, estos aún están lejos de alcanzar los niveles de 2021. En el segundo trimestre de 2024, los préstamos para compra representaron el 48.5% del total de hipotecas emitidas, lo que supone un aumento respecto al 45% del trimestre anterior, pero todavía por debajo del 51.3% registrado en el mismo periodo de 2023.
El aumento en las refinanciaciones, aunque positivo, también sigue siendo limitado. Las tasas de interés más altas en comparación con los niveles históricamente bajos de 2021 continúan frenando este tipo de operaciones, que en el segundo trimestre de 2024 representaron el 33.8% de todas las hipotecas emitidas, muy por debajo del 65.8% observado en 2021.
