El día de hoy, a las 8:00 horas se publicarán los índices de precios de viviendas de Case-Shiller y FHFA del mes de octubre en Estados Unidos, los cuales mostrarán el desempeño del mercado inmobiliario tras recortes en la tasa de interés por parte de la Reserva Federal. A las 9:30 horas se publicarán la encuesta de la actividad de servicios de la Fed de Dallas y a las 13:00 horas, la Fed publicará sus minutas de la decisión de política monetaria del 10 de diciembre. Será relevante observar la perspectiva económica de los participantes para el 2026 y los recortes esperados para ese año. Cabe recordar que, según la gráfica de dot-plot publicada el 10 de diciembre, la mediana indica solamente un recorte en la tasa para el siguiente año, pero con una gran variedad de pronósticos, puesto que hay un participante que espera recortar la tasa en 150 puntos base, mientras que 7 participantes esperan no recortar la tasa durante el año.

El dólar muestra un ligero fortalecimiento de 0.01%, de acuerdo con su índice ponderado. En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy son: el won surcoreano con 0.72%, la corona sueca con 0.17%, la libra esterlina con 0.12%, el dólar de Hong Kong con 0.12% y el franco suizo con 0.11%. Por su parte, las divisas que más se aprecian hoy son: el real brasileño con 1.26%, el peso chileno con 0.54%, el rand sudafricano con 0.30%, el ringgit de Malasia con 0.29% y el rublo ruso con 0.26 por ciento.

El yuan chino muestra una apreciación de 0.21%, ganando frente al dólar en 8 de las últimas 9 sesiones, tocando un mínimo en la sesión de 6.9875 yuanes por dólar, no visto desde el 17 de mayo del 2023.

En cuanto a noticias relevantes, el día de ayer el presidente Donald Trump volvió a hablar sobre el próximo presidente de la Reserva Federal, señalando que ya tiene un candidato favorito y que lo anunciará cuando sea adecuado. Entre las apuestas del mercado, el actual Director del Consejo Económico Nacional, Kevin Hassett, es favorito con 46%, seguido por el exgobernador de la Fed, Kevin Warsh, con 31% y el actual gobernador, Christopher Waller, con 10%. Se espera que Trump anuncie el reemplazo a inicios del próximo año. Por otro lado, Trump volvió a atacar a Jerome Powell, mencionando que debería renunciar.

El mercado de capitales muestra resultados mixtos en la penúltima sesión del año. En la sesión asiática, el Hang Seng de Hong Kong mostró un avance de 0.86%, mientras que el CSI 300 de Shanghái ganó 0.26%. Por su parte, el Nikkei japonés registró una pérdida de 0.37%, ligando 2 sesiones a la baja. Cabe resaltar que hoy fue la última sesión del Nikkei, mostrando en el año un avance de 26.18%, ligando 3 años de ganancias y alcanzando un máximo histórico durante la sesión del 4 de noviembre. Por su parte, el Kospi de Corea del Sur cerró el año con una ganancia de 75.63%, la mayor ganancia desde 1999.

En Europa, en su desempeño diario, el STOXX 600 muestra un avance de 0.55%, alcanzando un nuevo máximo histórico de 592.54 puntos. El DAX alemán registra una ganancia de 0.50%, el CAC 40 francés avanza 0.44% y el FTSE 100 de Londres gana 0.39%, ubicándose solo 0.26% por debajo de su último máximo histórico alcanzado el 12 de noviembre. En Estados Unidos, en el mercado de futuros, el Dow Jones muestra un ligero avance de 0.02%, mientras que el Nasdaq 100 cae 0.03% y el S&P 500 pierde 0.01%.

En el mercado de commodities, los metales preciosos inician la sesión con ganancias, luego de que ayer registraron pérdidas generalizadas, pues el mercado aprovechó los altos precios para la toma de utilidades. Dicho esto:

- El oro inicia la sesión cotizando en 4,400 dólares por onza, con una ganancia de 1.55%. El oro, se perfila para cerrar el año con una ganancia cercana a 67.66%, la más alta desde 1979.

- La plata inicia la sesión cotizando en 75.84 dólares por onza, con un avance de 5.12%. La plata comienza a recuperarse, luego de que ayer registró un retroceso diario de 9.00%, su mayor caída desde el 22 de septiembre del 2011. Así, la plata se perfila para cerrar el año con una ganancia de 163.94%, la más alta de 1979.

- El paladio inicia la sesión cotizando en 1,659 dólares por onza con una ganancia de 1.40%. El paladio se recupera después de que ayer cayó 15.76%, su mayor caída diaria en registro. No obstante, el metal precioso se perfila para cerrar el año con una ganancia de 81.78%, la más alta desde el 2009.

Por su parte, el cobre cotiza en 12,534 dólares por tonelada métrica, con una ganancia de 2.29%. Con esto, el cobre ha ganado en nueve de las últimas diez sesiones, sumando un avance de 8.65% en ese periodo y tocando un máximo histórico de 12,801 dólares por tonelada métrica el día de ayer.

Finalmente, el petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 58.36 dólares por barril, con una ganancia de 0.50%. El petróleo avanza por las persistentes tensiones geopolíticas globales. Por una parte, Venezuela comenzó a cerrar pozos petroleros, ante la elevada acumulación de inventarios, consecuencia de los bloqueos de Estados Unidos a la entrada y salida de buques petroleros de costas venezolanas. Por otra parte, ayer el presidente de Rusia, Vladimir Putin, dijo que revaluará su postura sobre terminar la guerra con Ucrania, alegado que drones ucranianos atacaron su residencia.

En la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.88 y 18.02 pesos por dólar.

Mercado de Dinero y Deuda

En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años aumenta 1.9 puntos base a 4.1297 por ciento.

Mercado de Derivados

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.58% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.0100 a 1 mes, 18.2844 a 6 meses y 18.6708 pesos por dólar a un año.

La liquidez de la Fed respalda al peso y refuerza expectativas de apreciación