En el mercado cambiario se observa un desempeño mixto, con el dólar mostrando un retroceso de 0.02% de acuerdo con el índice ponderado, luego de ganar durante las 5 sesiones previas, acumulando un avance de 1.32% en ese periodo.
En la canasta amplia de principales cruces se observa un desempeño mixto. Las divisas más apreciadas hoy son: el rand sudafricano con 0.41%, el florín húngaro con 0.37%, el peso mexicano con 0.21%, el shekel israelí con 0.20%, la libra esterlina con 0.18% y la corona checa con 0.18 por ciento. Las divisas más depreciadas hoy son: la lira turca con 0.68%, el rublo ruso con 0.35%, el won surcoreano con 0.24%, el dólar canadiense con 0.18%, el dólar australiano con 0.15% y la corona sueca con 0.14 por ciento.
Hoy, el gobierno de Estados Unidos cumple 36 días cerrado, convirtiéndose en el cierre con mayor duración en registro. El Senado comenzará sesión a las 9:00 am, pero no está calendarizada la votación para aprobar el paquete de gasto que terminaría con el cierre gubernamental. Sin embargo, Donald Trump planea hablar con los senadores republicanos esta mañana, principalmente sobre las elecciones locales y estatales del día de ayer, pero también sobre el cierre gubernamental. En las elecciones de ayer, los demócratas lograron victorias importantes: Mikie Sherrill ganó la gubernatura de Nueva Jersey, Abigail Spanberger fue electa como gobernadora de Virginia. Destaca que el estado de Nueva Jersey ya era gobernado por los demócratas, pero el estado de Virginia por el Partido Republicano. A nivel local, Zohran Mamdani fue elegido como alcalde de Nueva York, Aftab Pureval logró la reelección como alcalde en Cincinnati, Mary Sheffield ganó la alcaldía en Detroit, Corey O’Connor fue elegido alcalde de Pittsburgh y Andre Dickens logró la reelección en Atlanta.
La Suprema Corte de Estados Unidos comenzará a escuchar hoy argumentos sobre los aranceles, luego de que los tribunales consideraran que los aranceles aplicados bajo la Ley de Emergencia Nacional son ilegales. Los aranceles que están en juego son los de la Ley de Poderes Económicos de Emergencia Internacional (IEEPA), que para el caso de México se ubican en 25% y todos los aranceles denominados como “recíprocos”. En cuanto a los aranceles sectoriales, están amparados en la Sección 232 de la Ley de Expansión Comercial de 1962, por lo que estos aranceles no serían removidos en caso de que la Suprema Corte falle en contra de la administración de Trump. No obstante, los aranceles del IEEPA podrían ser eliminados y Estados Unidos tendría que reembolsar a los países el arancel pagado. En su red social, Donald Trump señaló que el caso de los aranceles en la Suprema Corte es asunto de "vida o muerte" para el país, agregando que las ganancias en el mercado de capitales y el respeto que se tiene a Estados Unidos se debe, en gran parte, a los aranceles.
Por su parte, a las 9:00 horas se publicará el ISM de servicios de octubre, que también servirá al mercado para evaluar la salud de la economía de Estados Unidos y la probabilidad de otro recorte de la tasa de interés en diciembre.
Muestra el mercado de capitales pérdidas entre los principales índices bursátiles a nivel global, debido al nerviosismo sobre el sector tecnológico. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una caída de 2.50%, ligando dos sesiones consecutivas de caídas y siendo la mayor desde el 14 de octubre. El Hang Seng de Hong Kong mostró una pérdida en la sesión de 0.07 por ciento. En Europa, el STOXX 600 registra una caída de 0.18%, el DAX alemán muestra una pérdida de 0.27% y el CAC 40 francés cae 0.04 por ciento. Por otro lado, el FTSE 100 de Londres muestra un avance de 0.10 por ciento. En el mercado de futuros, el Dow Jones muestra una caída de 0.02%, el Nasdaq 100 pierde 0.19% y el S&P 500 cae 0.10 por ciento.
En el mercado de commodities, el oro inicia la sesión cotizando en 3,964 dólares por onza, con un avance de 0.81% y cortando una racha de tres sesiones a la baja, en las que acumuló un retroceso de 2.30 por ciento. El avance del oro obedece a una mayor aversión al riesgo por la caída generalizada de las bolsas a nivel global, pues hay temores de una sobrevaloración. Por el contrario, el petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 60.28 dólares por barril, con un retroceso de 0.28 por ciento. Las pérdidas suceden luego de que el Instituto Americano de Petróleo reportó que los inventarios de petróleo en Estados Unidos mostraron un incremento de 6.5 millones de barriles de petróleo la semana pasada.
A tasa anual, la inversión fija bruta muestra una contracción de 8.86%, sumando 12 meses consecutivos de caídas a tasa anual y siendo el mayor retroceso desde enero de 2021. De hecho, históricamente no se han observado caídas mayores al 8.8% anual fuera de periodos de recesión, siendo las únicas fechas: enero - diciembre de 1995, abril-mayo de 2001, octubre de 2001, enero-noviembre de 2009 y febrero 2020 – enero 2021. Al interior, la inversión en maquinaria y equipo se contrajo 10.45% anual, sumando 8 meses consecutivos de caídas, mientras que la inversión en construcción se contrajo 6.99% anual, sumando 12 meses consecutivos de caídas. Destaca la inversión en construcción no residencial, con una caída de 18.48% anual, sumando 13 meses consecutivos de caídas y siendo el mayor retroceso desde agosto de 2020. Históricamente, solamente en dos periodos la inversión en construcción no residencial ha registrado caídas mayores: enero – diciembre de 1995 y abril – agosto de 2020. Esto refleja el impacto negativo de la incertidumbre por las reformas constitucionales en México aprobadas en la segunda mitad de 2024, en particular las reformas para eliminar organismos autónomos y la reforma del Poder Judicial. A esto se suma la incertidumbre por la política comercial proteccionista de Donald Trump y las dudas sobre el futuro de la relación comercial entre México y Estados Unidos. Otro factor clave de la caída de la inversión en construcción no residencial, es el menor gasto público en infraestructura física en el primer año de la administración actual.
En el acumulado del año hasta agosto, la inversión fija bruta muestra una caída de 6.79%, que solo ha sido superada en periodos iguales de: 1995 (-35.77%), 2001 (-6.93%), 2009 (-13.82%) y 2020 (-20.43%).
También se publicó el Indicador Mensual de Consumo Privado en el Mercado Interior, mostrando en agosto un crecimiento de 0.64% mensual, rebotando de la caída de 0.18% en julio, de acuerdo con cifras ajustadas por estacionalidad. Al interior, el avance estuvo impulsado por el consumo de bienes y servicios de origen nacional que registró un crecimiento de 0.78% mensual, debido a que el consumo de bienes aumentó 1.29% mensual y el consumo de servicios se incrementó 0.18 por ciento. El crecimiento tanto de bienes como de servicios es el mayor desde abril. Por su parte, el consumo de bienes importados mostró un crecimiento de 0.28% mensual, el menor avance desde abril.
Con respecto a agosto del 2024, el consumo privado mostró un crecimiento de 0.85%, luego de una caída de 0.07% el mes anterior. Al interior, el consumo de bienes y servicios de origen nacional aumentó 0.33% anual, mostrando crecimiento en seis de los últimos ocho meses. Esto fue propiciado por el consumo de servicios nacionales que se incrementó 0.80 por ciento. En contraste, el consumo de bienes nacionales cayó 0.03% y suma cuatro meses de caídas consecutivas. Por su parte, el consumo de bienes importados registró un crecimiento de 4.40%, hilando tres meses de crecimiento.
De esta forma, en los primeros ocho meses del año, el consumo privado acumuló un crecimiento de 0.01% anual, el menor avance para un periodo igual desde 2020 cuando el consumo cayó 11.30% debido a la pandemia.
En cuanto a noticias relevantes, ayer la Cámara de Diputados de México aprobó con 358 votos a favor y 133 votos en contra el Presupuesto de Egresos para 2026, sin cambios. Para 2026 se contempla un gasto total por 10.19 billones de pesos. Del gasto total el 69.6% corresponderá al gasto programable (7.94 billones de pesos) y el 30.4% al gasto no programable (3.09 billones de pesos). De acuerdo con el dictamen los recursos para Pemex serán de 517,362 millones de pesos, mostrando un aumento de 7.7% anual real con respecto a lo aprobado en 2025. El Presupuesto de Egresos será discutido hoy miércoles en lo particular y se espera que el proceso de aprobación concluya el viernes.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un aumento de 1 punto base a 4.09 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call) con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.61% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.7070 a 1 mes, 19.0010 a 6 meses y 19.3723 pesos por dólar a un año.