Con esto, el peso suma cinco sesiones de pérdidas, acumulando una depreciación de 37 centavos o 1.85% en ese periodo. La depreciación del peso se debe a que el mercado está cauteloso a la espera de que este miércoles (2 de abril) el gobierno de Estados Unidos anuncie los aranceles recíprocos.
Durante el fin de semana, Donald Trump señaló que los aranceles se aplicarán a todos los países, negando que se hará solamente sobre el grupo de 15 países con quienes Estados Unidos tiene mayor déficit comercial. Agregó que no le importa si debido a los aranceles se da un incremento en los precios de automóviles, porque eso hará que las personas compren autos hechos en Estados Unidos. De acuerdo con medios financieros, en la Casa Blanca todavía se está analizando el arancel y no se descarta que sea inicialmente del 20% a todas las importaciones.
El nerviosismo del mercado hace que el dólar gane frente a la mayoría de sus principales cruces. El dólar inicia la sesión con un avance de 0.12% de acuerdo con el índice ponderado. Las divisas más apreciadas hoy son: El peso colombiano con 0.46%, el real brasileño con 0.23%, el yen japonés con 0.17%, el rand sudafricano con 0.16% y la lira turca con 0.15 por ciento. Las divisas más depreciadas hoy son: El dólar australiano con 0.92%, el dólar neozelandés con 0.89%, el shekel israelí con 0.72%, la corona noruega con 0.58% y el dólar canadiense con 0.46 por ciento.
Se observa en el mercado de bonos una mayor demanda por instrumentos libres de riesgo. La tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 4.4 puntos base, ubicándose en 4.20% y acumulando un retroceso de 15.4 puntos base en las últimas 2 sesiones.
Muestra el mercado de capitales pérdidas generalizadas a nivel global, debido al nerviosismo. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una pérdida de 4.05%, la mayor desde el 30 de septiembre. Al interior, resaltan las pérdidas de las emisoras del sector automotriz: Nissan (-4.03%), Mazda (-3.55%), Suzuki (-3.52%), Toyota (-3.13%), Honda (-3.07%), Mitsubishi (-3.01%) y Subaru (-2.42%). Por su parte, el CSI 300 de Shanghái mostró una caída de 0.71 por ciento. En cuanto al desempeño en el trimestre, el Nikkei japonés registró una pérdida de 10.72%, la mayor desde el primer trimestre del 2020. El Hang Seng de Hong Kong cayó 5.08% en el trimestre, rompiendo una racha de 2 trimestres de ganancias y siendo la mayor caída desde el tercer trimestre del 2023, mientras que el CSI 300 de Shanghái mostró una caída en el trimestre de 1.21%, ligando 2 trimestres de pérdidas.
Por su parte, en Europa, el STOXX 600 registra una pérdida de 1.55%, el DAX alemán muestra una caída de 1.72%, el CAC 40 francés pierde 1.72% y el FTSE 100 de Londres cae 1.25 por ciento. Asimismo, siguen resaltando las pérdidas de las emisoras del sector automotriz: Porsche Automobile (-3.75%), BMW (-3.42%), Mercedes-Benz (-3.32%), Volkswagen (-3.26%), Renault (-3.01%), Stellantis (-2.98%) y Ferrari (-2.09%).
A su vez, en Estados Unidos, el Dow Jones registra una pérdida de 0.63%, el Nasdaq 100 cae 1.22% y el S&P 500 pierde 0.89 por ciento.
Con respecto a indicadores económicos, en México se publicaron las exportaciones por entidad federativa del 2024. Los estados con mayor participación en las exportaciones en el año fueron: Chihuahua (13.64%), Coahuila (12.23%), Nuevo León (10.37%), Baja California (10.06%), Tamaulipas (6.68%) y Guanajuato (6.57%). Así, en conjunto estos seis estados explicaron el 59.55% de las exportaciones totales de bienes en el año y todas registraron crecimiento, destacando: Guanajuato con 8.87% anual, Chihuahua con 7.82%, Tamaulipas con 7.66%, Coahuila con 3.34%, Baja California con 2.57% y Nuevo León con 2.30 por ciento. En el cuarto trimestre del 2024, el desempeño de estas entidades fue más heterogéneo: Chihuahua con 11.63% anual, Tamaulipas con 10.83%, Baja California con 7.10%, Nuevo León con 6.64%, Coahuila con 5.11%, Guanajuato con 2.48 por ciento. Los datos correspondientes al último trimestre del 2024 todavía no muestran un deterioro significativo de las exportaciones para las entidades federativas más relevantes, lo cual probablemente se observe hasta los datos correspondientes al primer trimestre del 2025.
Hoy se publicó la inflación armonizada al consumidor preliminar de marzo para algunos países de la Eurozona. A tasa anual en Alemania la inflación se ubicó en 2.3%, desacelerándose desde el 2.6% registrado el mes pasado y ubicándose por debajo de la expectativa del mercado. En Italia, a tasa anual la inflación se ubicó en 2.1%, acelerándose con respecto al mes pasado (1.7% anual). Cabe destacar que el viernes también se publicó la inflación armonizada al consumidor preliminar de Francia que a tasa anual se ubicó en 0.9%, por debajo de las expectativas del mercado (1.1%). En España la inflación se ubicó en 2.2% anual, desacelerándose significativamente desde el 2.9% registrado el mes pasado. Mañana se publicará la inflación armonizada de toda la Eurozona.
En México, mañana será relevante la publicación de las remesas al mes de febrero, la encuesta de especialistas del sector privado elaborada por el Banco de México y el indicador IMEF manufacturero y de servicios de marzo. El martes 1 de abril se espera que la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) publique los pre-criterios de política económica 2026, donde es muy probable que se revise a la baja la estimación de crecimiento económico que actualmente se ubica en 2.3% para 2025, a diferencia de Banco de México que proyecta un crecimiento de 0.6 por ciento. Lo anterior será importante, pues una revisión significativa a la baja implicaría que los ingresos, particularmente los tributarios no se alcanzarán.
Y el miércoles 2 de abril se publicarán en México las ventas de vehículos durante marzo y el jueves 3 de abril se publicará la inversión fija bruta de enero, el consumo privado del mismo mes y los indicadores cíclicos de enero. Finalmente, el viernes 4 se publicará la confianza del consumidor de marzo.
Regresando con Estados Unidos, el martes 1 de abril se publicarán las vacantes laborales (JOLTS) al mes de febrero y los indicadores ISM de manufactura al mes de marzo. El miércoles 2 de abril se publicará la encuesta ADP de empleo de marzo y los pedidos de bienes durables de febrero. El 2 de abril también se espera el anuncio sobre los aranceles recíprocos de la administración de Donald Trump. El jueves 3 de abril se publicará la balanza comercial de febrero, las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana previa y el ISM de servicios de marzo. Finalmente, el viernes 4 de abril se publica el reporte de empleo de marzo.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 4.4 puntos base, ubicándose en 4.20 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.24% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.4867 a 1 mes, 20.8816 a 6 meses y 21.3366 pesos por dólar a un año.