El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.59% u 11.7 centavos, cotizando alrededor de 19.74 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 19.8836 y un mínimo de 19.7298 pesos por dólar.

Lo anterior se debe a que el índice del dólar muestra un retroceso de 0.88% frente a sus principales cruces, tras la publicación en Estados Unidos de la inflación de noviembre que se ubicó en una tasa anual de 7.1%, debajo de las expectativas del mercado que esperaba 7.3 por ciento.

Con el dato de noviembre, suman cinco meses consecutivos que la inflación anual muestra un descenso, desde el pico de junio de 9.1%.

A tasa mensual, la inflación se ubicó en 0.1%, por debajo de lo esperado por el mercado de 0.3%. Por su parte, la inflación subyacente que sirve para determinar la tendencia de la inflación general en el mediano y largo plazo, se ubicó en 6.0% anual, por debajo del 6.1% esperado por el mercado, disminuyendo por segundo mes al hilo, lo que puede indicar que los riesgos al alza para la inflación se están disipando.

Por su parte, el componente de alimentos mostró una inflación mensual de 0.5%, desacelerándose por cuarto mes al hilo, mientras que a tasa anual se ubicó en 10.6%. El componente de energía mostró una inflación anual de 13.1%, disminuyendo 1.6% mensual, debido a que la gasolina bajó 2.0% en el mes.

Con el resultado de noviembre, Grupo Financiero BASE cambia la proyección para el cierre del 2022 de 7.6% a 6.9% y para el cierre de 2023 se mantiene en 3.8%.

Entre los principales cruces del dólar la mayoría de las divisas ganan terreno, siendo las más apreciadas: el florín húngaro con 2.16%, la corona noruega con 2.05%, el dólar australiano con 1.81%, el yen japonés con 1.74%, el dólar neozelandés con 1.52% y el peso chileno con 1.33%. Entre divisas relevantes la libra esterlina avanza 1.29%, cotizando en 1.2427 dólares por libra, mientras que el euro avanza 1.03% y cotiza en 1.0646 dólares por euro.

Entre las divisas más apreciadas destacan varias de países productores de materias primas, como la corona noruega, el dólar australiano, el dólar neozelandés y el peso chileno, impulsadas por el fortalecimiento de los precios del petróleo. Desde el cierre del viernes, el WTI muestra un avance de 3.62%, cotizando en 73.59 dólares por barril, impulsado por las menores restricciones por el Covid en China y por los comentarios del presidente de Rusia, Vladimir Putin, quien señaló que podrían reducir la oferta para los países de la Unión Europea que propusieron un precio tope al petróleo.

La semana será clave por los anuncios de política monetaria a nivel global. Mañana miércoles 14 a las 13:00 horas se dará el anuncio de la Reserva Federal, en donde se espera un incremento de 50 puntos base a la tasa de interés, para ubicarla en un rango entre 4.25 y 4.50%. También será relevante la actualización de las proyecciones económicas, en particular el diagrama de puntos y la conferencia de prensa de Jerome Powell, programada para las 13:30 horas.

El jueves 15 darán anuncio de política monetaria el Banco Nacional de Suiza y el Banco de Noruega, en donde se espera que suban la tasa de interés en 50 puntos base a 1.00% y 25 puntos base a 2.75% respectivamente. A las 6:00 horas del mismo jueves, el Banco de Inglaterra también anunciará su política monetaria, en donde se espera un incremento de 50 puntos base a la tasa de interés a 3.50% y a las 7:15 horas, el Banco Central Europeo (BCE) se espera suba sus tasas de interés en 50 puntos base, llevando la tasa principal de refinanciamiento de 2.00 a 2.50%, la tasa de facilidad marginal de crédito de 2.25 a 2.75% y la tasa sobre depósitos de 1.50 a 2.00 por ciento.

El mismo jueves a las 13:00 horas se dará el anuncio de política monetaria del Banco de México, en donde se espera un incremento de 50 puntos base a la tasa de interés para ubicarla en 10.50%.

Finalmente, el viernes se darán los anuncios de política monetaria del Banco Central de Rusia y del Banco Central de Colombia. En Rusia se espera que el banco central deje la tasa sin cambios en 7.50%, mientras que en Colombia se anticipa que el banco central suba la tasa 100 puntos base a 12 por ciento.

Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.65 y 19.85 pesos por dólar.

Mercado de Dinero y Deuda

En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un retroceso de 15 puntos base, ubicándose en 3.46%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un retroceso de 1.7 puntos base, ubicándose en 8.94 por ciento.

Mercado de Derivados

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.59% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.8834 a 1 mes, 20.4357 a 6 meses y 21.0653 pesos por dólar a un año.