El peso inicia la sesión con pocos cambios respecto al cierre del lunes, mostrando una apreciación de 0.10% o 1.9 centavos, cotizando alrededor de 19.53 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 19.5110 y un máximo de 19.5905 pesos. Hay baja volatilidad en el mercado cambiario, con el tipo de cambio mostrando un intervalo de variación de solamente 7.95 centavos, que contrasta con el promedio de 19.60 centavos de variación en lo que va del año.

La baja volatilidad es señal de cautela, pues se está a la espera de información económica relevante, en específico de la inflación de México el 9 de junio y la de Estados Unidos el 10 de junio, así como del anuncio de política monetaria de la Reserva Federal (FED) el 15 de junio.

Esta mañana el peso mexicano es de las pocas divisas que gana terreno frente al dólar, después del rand sudafricano con 0.50% y el rublo ruso con 0.15%. No se puede hablar de un peso fuerte, pues desde el 30 de mayo el tipo de cambio muestra un comportamiento lateral, sin lograr perforar con fuerza el soporte de 19.50 pesos por dólar.

Para el resto de las divisas el dólar gana terreno, con el índice ponderado avanzando 0.34%. Las divisas más depreciadas son la corona noruega con 1.22%, el won surcoreano con 1.19%, la lira turca con 1.04%, el dólar neozelandés con 0.92%, el florín húngaro con 0.91%, el yen japonés con 0.76%y el franco suizo con 0.69%.

Se destaca el comportamiento del yen japonés que alcanzó una cotización de 133.00 yenes por dólar, su mayor nivel desde el 4 de abril del 2002.

Es probable que la depreciación del yen continúe, pues se debe a la divergencia entre la postura monetaria ampliamente flexible del Banco de Japón, que está en busca de generar presiones inflacionarias para reactivar la economía y la de la FED de Estados Unidos que busca combatir la inflación.

En los mercados de capitales se observan pérdidas ante un regreso de la percepción de riesgo durante la sesión europea, con el FTSE 100 de Londres perdiendo 0.19% y el DAX de Alemania retrocediendo 0.97%. En el mercado de futuros, los principales índices de Estados Unidos muestran pérdidas, particularmente el Nasdaq que retrocede 1.16%. En el mercado de materias primas el petróleo WTI avanza 0.39% y cotiza en 118.04 dólares por barril, mientras los participantes del mercado evalúan el mayor sentimiento de riesgo en los mercados globales y la escasez del energético.

En cuanto a eventos relevantes, el Banco de la Reserva de Australia subió su tasa de interés en 50 puntos base, pasando de 0.35 a 0.85%, superando la expectativa del mercado de 25 puntos base y siendo el mayor incremento a la tasa de interés en 22 años. El incremento de la tasa está dirigido a frenar las presiones inflacionarias luego de que durante el primer trimestre la inflación en Australia se ubicó en 5.1% anual.

En Estados Unidos se publicó la balanza comercial correspondiente a abril, mostrando un déficit de 87.1 mil millones de dólares, ubicándose por debajo de la expectativa de 89.5 mil millones de dólares. Con esto, el déficit comercial de Estados Unidos se aleja del máximo histórico de 107.6 mil millones de dólares durante marzo.

Las exportaciones mostraron un incremento mensual de 3.5%. Al interior, las exportaciones de bienes crecieron en 3.6% mensual y las de servicios en 3.3%.

Por su parte, las importaciones se contrajeron a una tasa mensual de 3.4 % rompiendo una racha de ocho meses de incrementos. Al interior, las importaciones de bienes mostraron una contracción mensual de 4.4% y las importaciones de servicios crecieron 1.7% mensual.

Durante abril, los principales socios comerciales de Estados Unidos fueron Canadá con 15.5%, México con 14.8%, China con 11.9%. Japón y Alemania se ubicaron con 4.1% y 4.0% respectivamente. En conjunto, estos países representan el 50.30% del comercio total de Estados Unidos al mes de abril de 2022. Para efectos de comparación, en abril de 2021, los tres principales socios comerciales de Estados Unidos fueron México con 14.7%, Canadá con 14.2% y China con 13.3%. Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.46 y 19.63 pesos por dólar.

Mercado de Dinero y Deuda

En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra una disminución de 3.1 puntos base, ubicándose en 3.01%, ante una mayor demanda por activos libres de riesgo. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 3 puntos base, ubicándose en 8.96 por ciento.  

Mercado de Derivados

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.20 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de un mes tiene una prima del 1.02% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado. Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.6762 a un mes, 20.2723 a 6 meses y 21.0061 pesos por dólar a un año.