La apreciación del peso ocurre a la par del debilitamiento del dólar estadunidense de 0.23%, de acuerdo con su índice ponderado, tocando un mínimo no visto desde el 3 de octubre.
- El reporte de empleo mostró que en noviembre se crearon 64 mil posiciones laborales, de acuerdo con la encuesta de los establecimientos, por encima de la expectativa del mercado de 51 mil. No obstante, se publicaron también el dato de octubre que mostró una destrucción de 105 mil empleos, la mayor desde diciembre del 2020. Asimismo, los datos de agosto y septiembre fueron revisados a la baja: en agosto pasó de una destrucción de 4 mil a una destrucción de 26 mil, mientras que el dato de septiembre pasó de una creación de 119 mil a 105 mil.
Por su parte, la encuesta a los hogares mostró un aumento en el número de desempleados de 228 mil (de septiembre a noviembre, ya que los datos de octubre no fueron publicados por el cierre gubernamental), para ubicarse en 7.831 millones de desempleados, su mayor nivel desde agosto del 2021. Con esto, la tasa de desempleo aumentó de 4.4% en septiembre a 4.6% en noviembre, aumentando por cuarto mes al hilo y ubicándose en su mayor nivel desde septiembre del 2021.
- Las ventas minoristas en Estados Unidos registraron en octubre un ligero crecimiento mensual nominal de 0.03%, desacelerándose del 0.10% del mes anterior. Al interior, siete de las doce categorías de negocios registraron crecimiento mensual en términos nominales, siendo las de mayor crecimiento: 1) tienda de deportes, libros y música (1.91%), 2) minoristas sin tienda física (1.80%) y 3) electrónicos y electrodomésticos (1.60%). Por el contrario, las mayores contracciones mensuales se dieron en: 1) automóviles y autopartes (-1.62%), 2) materiales de construcción (-0.87%) y 3) estaciones de gasolina (-0.83%). Por su parte, a tasa anual, las ventas minoristas crecieron 3.47% en términos nominales, su menor crecimiento desde mayo. Con esto, las ventas minoristas acumularon en los primeros diez meses del 2025 un crecimiento anual nominal de 4.30 por ciento.
Asimismo, el día de ayer las operaciones repo en Estados Unidos alcanzaron 16.81 mil millones de dólares, de las que 5.201 mil millones fueron a través de instrumentos del Tesoro adquiridos por la Reserva Federal, siendo la sexta inyección de liquidez más grande en registro. Esta compra por parte de la Fed es una política monetaria flexible, lo que debilita al dólar estadunidense.
La libra esterlina es la divisa más apreciada en la sesión, a pesar de que se publicaron datos negativos del mercado laboral. En octubre, la tasa de desempleo en Inglaterra se ubicó en 5.1%, ligando 4 meses al hilo de incrementos y siendo su mayor nivel desde enero del 2021. Por otro lado, los salarios mostraron un incremento anual de 4.6%, su menor incremento desde abril del 2022. Con esto, el mercado asigna una probabilidad de 92.1% de que el Banco de Inglaterra recortará su tasa en 25 puntos base el próximo 18 de diciembre, aumentando desde 90.4% observado ayer.
Por otro lado, en la Eurozona se publicaron los PMIs preliminares del mes de diciembre. El PMI manufacturero se ubicó en 49.2 puntos, por debajo de la expectativa del mercado y manteniéndose en zona de contracción. Por su parte, el PMI de servicios se ubicó en 52.6 puntos, por encima del umbral de 50 puntos, aunque por debajo de la expectativa del mercado y bajando con respecto al mes previo (53.6 puntos). Esto sugiere que el sector servicios de la Eurozona se está desacelerando. En este contexto, el PMI compuesto de la Eurozona se ubicó en 51.9 puntos, por debajo de la expectativa y cayendo frente a lo registrado en noviembre (52.8 puntos).
El mercado de capitales muestra pérdidas generalizadas a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés mostró una caída de 1.56%, cayendo en 4 de las últimas 5 sesiones y cerrando en su menor nivel desde el 2 de diciembre. Por su parte, el Hang Seng de Hong Kong registró una pérdida de 1.54% y el CSI 300 de Shanghái cayó 1.20 por ciento. En Europa, el STOXX 600 registra una caída de 0.08%, el DAX alemán muestra una pérdida de 0.39%, el CAC 40 francés pierde 0.06% y el FTSE 100 de Londres cae 0.45 por ciento. En Estados Unidos, en el mercado de futuros, el Dow Jones muestra una pérdida de 0.03%, el Nasdaq 100 cae 0.13% y el S&P 500 pierde 0.07 por ciento.
Cabe resaltar que la empresa Nasdaq solicitó a la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos extender su horario de cotización de sus plataformas bursátiles a 23 horas durante la semana laboral. Esto llevaría a que existan fluctuaciones fuertes durante las horas en la que la liquidez es menor.
Por otro lado, en el mercado de materias primas, el oro inicia la sesión cotizando en 4,293 dólares por onza, con un retroceso de 0.28 por ciento. Esto sucede como parte de una corrección a la baja, luego de que el oro ganó de manera consecutiva en las últimas cinco sesiones, tocando un máximo de 4,353 dólares por onza, sumando un avance de 2.73 por ciento. Lo mismo sucede con la plata, que comienza la sesión cotizando en 63.09 dólares por onza, mostrando un retroceso de 1.55%. La plata muestra una corrección después de que ayer ganó 3.51 por ciento.
El petróleo inicia la sesión cotizando en 55.90 dólares por onza, con una caída de 1.64 por ciento. Esto sucede luego de los comentarios de Trump, quien dijo que un acuerdo de paz entre Rusia y Ucrania está muy cerca de materializarse. Un acuerdo entre ambos países abre la puerta al retiro de sanciones contra Rusia, incluyendo las petroleras, lo que llevaría al alza en la oferta global de crudo, presionando a la baja los precios. Con esto, los precios del petróleo han perdido en seis de las últimas siete sesiones, sumando un retroceso de 6.97 por ciento.
Con lo que respecta a noticias relevantes en México, en una carta, el Consejo Nacional Agropecuario se opuso a la entrega de agua pactada entre México y Estados Unidos, pues argumentan que los productores fronterizos no cuentan con agua suficiente y que, de acuerdo con el tratado, debido a la sequía, el pago de adeudos se puede extender hasta el 2030.
Por otro lado, en una resolución publicada en el Diario Oficial de la Federación, la Secretaría de Economía inició la investigación antidumping y antisubvención sobre las importaciones de pierna y espaldilla de cerdo originarias de Estados Unidos, independientemente del país de procedencia. En la publicación, señalan como periodo de análisis de daño del 1 enero de 2022 al 31 de diciembre de 2024. Finalmente, destaca que, la Secretaría podrá aplicar las cuotas compensatorias a las importaciones realizadas. Esta medida podría añadir tensión en la relación con Estados Unidos.
Finalmente, a través de sus redes sociales, el secretario de Seguridad y Protección Ciudadana, Omar García Harfuch dio a conocer que sostuvo una llamada con el ministro de Seguridad de Canadá, Gary Anandasangaree, para fortalecer la seguridad bilateral entre ambos países.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años se mantiene sin cambios en 4.17 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.57% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.0233 a 1 mes, 18.3127 a 6 meses y 18.7030 pesos por dólar a un año.