El tipo de cambio muestra pocos cambios debido a que el mercado sigue en espera de noticias o información económica relevante en las primeras sesiones del año. Es importante mencionar que todavía no se ha recuperado por completo la liquidez en el mercado cambiario, por lo que no se pueden descartar episodios de alta volatilidad del tipo de cambio, como ha ocurrido en sesiones recientes.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy son: el ringgit de Malasia con 0.49%, el peso chileno con 0.48%, el yuan chino con 0.26%, el real brasileño con 0.17%, el peso colombiano con 0.13% y el dólar taiwanés con 0.11%. Las divisas más apreciadas hoy son: el rublo ruso con 7.75%, la corona sueca con 0.44%, el zloty polaco con 0.36%, el franco suizo con 0.35%, la corona checa con 0.35% y el euro con 0.33 por ciento.
El mercado de capitales muestra resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática, el CSI 300 de Shanghái registró una pérdida de 1.18%, ligando 3 sesiones de caídas, llevando al índice a cerrar en su menor nivel desde el 27 de septiembre. Por otro lado, el Hang Seng de Hong Kong mostró un avance de 0.70%. En Europa, el STOXX 600 registra una pérdida de 0.27%, el DAX alemán muestra una caída de 0.40%, el CAC 40 francés pierde 0.87% y el FTSE 100 de Londres cae ligeramente 0.10%. En el mercado de futuros de Estados Unidos, el Dow Jones registra una ganancia de 0.24%, el Nasdaq 100 avanza 0.34% y el S&P 500 gana 0.24 por ciento.
Se espera que la Casa Blanca haga el anuncio oficial el día de hoy. En el mercado de futuros, las acciones de United States Steel pierden 8% previo al inicio de la sesión.
Hoy será relevante en Estados Unidos la publicación del ISM manufacturero de diciembre a las 09:00 horas. Asimismo, serán relevantes los comentarios del presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin, a las 10:00 horas.
En el mercado de materias primas, el precio del WTI inicia la sesión cotizando en 73.26 dólares por barril, perdiendo 0.18%, pero permaneció muy cerca del máximo de 73.73 dólares por barril, que alcanzó durante la sesión previa y que no había alcanzado desde el 14 de octubre del 2024. Cabe recordar que, en la semana, el WTI acumula un avance de 5.23% ante la expectativa de que el gobierno de China continuará apoyando la economía de su país para impulsar el crecimiento, lo que a su vez tiene el potencial para aumentar la demanda por energéticos.
En Turquía, la inflación al consumidor se ubicó en una tasa anual de 44.38% en diciembre, por debajo de la expectativa del mercado y desacelerándose desde 47.09% en noviembre. Por su parte, la inflación al productor se ubicó en una tasa anual de 28.52% en diciembre, desacelerándose desde 29.47% el mes anterior. La menor inflación fortalece la especulación de que el Banco Central de Turquía recortará la tasa de interés durante el año. De hecho, el mercado espera que durante la siguiente reunión de política monetaria del 23 de enero la pueda recortar en 250 puntos base a 45 por ciento.
En México, el INEGI publicó las cifras de la Encuesta Nacional de Ocupación y Empleo (ENOE) correspondientes a noviembre del 2024. Los datos muestran que la Población Económicamente Activa (PEA) aumentó en 226 mil personas, alcanzando un total de 61.63 millones, según cifras sin ajuste por estacionalidad.
No obstante, el aumento en el desempleo no necesariamente debe interpretarse como un mal dato. Dentro de la Población No Económicamente Activa (PNEA) se observa que la población disponible, es decir, aquellas personas que no buscan trabajo, pero tienen la intención de trabajar, disminuyó en 314 mil personas (una magnitud mayor al aumento total en la PEA). Esto quiere decir que probablemente las personas que estaban en la población disponible se vieron alentadas a intentar conseguir un trabajo, y las 91 mil personas que no lo lograron pasaron a formar parte de la población desocupada.
Sin embargo, la población no disponible, compuesta por las personas que no tienen deseo de trabajar, aumentó en 779 mil personas, haciendo que la PNEA alcance un total de 41.01 millones, la cifra más alta desde enero del 2022 y antes de eso desde los meses en los que se ve el impacto de la pandemia.
Otro dato positivo de la ENOE de noviembre es que la tasa de subocupación disminuyó de 9.28% a 8.57%, según cifras ajustadas por estacionalidad. Esta tasa se había mantenido en niveles por debajo de 8% desde mayo del 2023, pero sufrió un fuerte incremento en octubre de 2024 que la situó en 9.28%. En noviembre se observó una mejora, pero aún se encuentra muy por encima del mínimo del 2024 de 6.73% que se registró en febrero.
Por último, la tasa de informalidad laboral mostró un ligero incremento, pasando de 54.07% en octubre a 54.53% en noviembre, la mayor lectura desde junio del 2024. Si bien la tendencia en el largo plazo (desde que comienza la serie en el 2005) es a la baja, el ritmo ha sido lento, disminuyendo solo 5.36 puntos porcentuales en los últimos 19 años.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 1.9 puntos base a 4.53%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.95% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.6820 a 1 mes, 21.1817 a 6 meses y 21.7256 pesos por dólar.
Tasas, Trump y baja operación definen tendencia del mercado al cierre de año