La depreciación del peso ocurre a la par de la mayoría de las divisas, principalmente de economías emergentes y países productores de materias primas y se debe a los siguientes factores:
- El gobierno de China dio a conocer un programa de estímulos por 1.4 billones de dólares (10 billones de yuanes) dirigidos al refinanciamiento de deuda de gobiernos locales, medida que se distribuirá en un periodo de cuatro años. El anuncio no fue bien recibido por los mercados, pues no está dirigido a estimular el consumo y el crecimiento económico en el corto plazo.
Se observan en el mercado de materias primas pérdidas, principalmente en los metales industriales: el aluminio cae 2.39%, el cobre 2.00%, el níquel 1.58% y el mineral de hierro 0.57 por ciento. Cabe recordar que China es el principal consumidor de metales industriales y el segundo mayor consumidor de petróleo. El petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 71.19 dólares por barril, con una caída de 1.59 por ciento.
Por su parte, el dólar muestra un avance de 0.42% de acuerdo con el índice ponderado, luego de perder 0.77% en la sesión del jueves. En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy son: el rand sudafricano con 1.32%, el peso chileno con 1.30%, el florín húngaro con 1.20%, el real brasileño con 1.11%, el peso mexicano con 1.11% y el dólar australiano con 1.06 por ciento. Las divisas más apreciadas hoy son: el ringgit de Malasia con 0.50%, la rupia de Indonesia con 0.41%, el dólar taiwanés con 0.40% y el yen japonés con 0.12 por ciento.
Hoy se publicará poca información económica relevante, por lo que los movimientos del tipo de cambio dependerán principalmente de noticias relacionadas con Donald Trump y la probabilidad de que se materialicen sus amenazas de campaña. En Estados Unidos solamente se publicará el sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan preliminar para noviembre a las 9:00 horas.
A su vez, el mercado de capitales muestra pérdidas entre los principales índices bursátiles a nivel global, tras la publicación de los estímulos de China que decepcionaron. En la sesión asiática, el CSI 300 de Shanghái mostró una pérdida de 1.00%, y el Hang Seng de Hong Kong cayó 1.07 por ciento. En cuanto al Nikkei japonés mostró un avance de 0.30 por ciento. En Europa, el STOXX 600 registra una pérdida de 0.42%, el DAX alemán muestra una caída de 0.59%, el CAC 40 francés pierde 0.64% y el FTSE 100 de Londres disminuye 0.64 por ciento.
Mientras, en el mercado de futuros, en Estados Unidos, el Dow Jones registra una ligera ganancia de 0.05%, mientras que el Nasdaq 100 pierde 0.20% y el S&P 500 cae 0.03 por ciento.
Cabe recordar que los tres principales índices del mercado de capitales de Estados Unidos alcanzaron máximos históricos en la sesión de ayer, por lo que el desempeño de hoy parece indicar que la euforia post electoral se está desvaneciendo.
En cuanto a anuncios de política monetaria, el Banco de Perú recortó la tasa de interés en 25 puntos base a 5.00 por ciento. Cabe recordar que, desde que el banco central de Perú comenzó a recortar la tasa de interés el 14 de septiembre del 2023, ha sido ajustada en 275 puntos base. La decisión se debió a que la inflación se ubicó en una tasa anual de 2.01% en octubre, dentro del rango del banco central de entre 1% y 3%, lo que significa que el Banco Central de Perú ya logró el control de la inflación.
Pasando a noticias relevantes, ayer la Secretaría de Economía publicó que la empresa Toyota realizará una inversión de 1.45 mil millones de dólares en Baja California y Guanajuato. De acuerdo con el comunicado, esta inversión llevaría a la creación de 1,600 nuevos empleos. Es importante destacar que esto sucede en medio de la alta incertidumbre política en México, luego de la aprobación de la reforma al Poder Judicial, así como la victoria de Donald Trump en las elecciones de Estados Unidos, quien ha amenazado que impondrá un arancel del 25% al 100% a las importaciones provenientes de México si no se controla la migración y el tráfico de sustancias ilegales.
Se publicaron además en México las cifras del Indicador Mensual de la Actividad Industrial por Entidad Federativa (IMAIEF) correspondientes a julio del 2024. En comparación con julio del 2023 los resultados son positivos, pues solamente 11 de las 32 entidades federativas muestran contracciones, de las cuales destacan: Quintana Roo (-31.21%) que registró su mayor caída anual desde que inició la serie en 2003, Nayarit (-20.61%) que a pesar de su crecimiento mensual vuelve a caer de manera anual por segundo mes consecutivo y por sexta vez en el año, y finalmente, Michoacán (-16.45%) que registra tres meses consecutivos de contracciones anuales. En cambio, destacan los crecimientos anuales de Oaxaca (+22.85%) que muestra su mayor crecimiento desde julio de 2023, Veracruz (13.99%) que acumula 19 meses al alza y registra su mayor aumento desde noviembre de 2021 y Nuevo León (11.46%) que presenta su mayor crecimiento desde julio de 2021.
Y al compararlo con el mes anterior, también se tuvieron resultados positivos, pues solo 11 entidades federativas mostraron contracciones mensuales en su actividad industrial y 21 registraron crecimiento.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años cae 0.9 puntos base a 4.31 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 21.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.12% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.1205 a 1 mes, 20.5886 a 6 meses y 21.1286 pesos por dólar a un año.