El peso inicia la sesión mostrando una apreciación de 0.21% o 3.6 centavos y cotizando alrededor de 17.18 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.2854 y un mínimo de 17.1718 pesos por dólar.
La apreciación del peso se debe a la publicación en Estados Unidos de las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo correspondientes a la semana previa, que mostraron un incremento de 9 mil para ubicarse en 224 mil solicitudes, por encima de la expectativa del mercado de 212 mil y siendo su mayor nivel desde la semana del 10 de noviembre del 2023.
El dato de la semana anterior fue revisado ligeramente al alza de 214 a 215 mil. Por su parte, las solicitudes continuas de apoyo por desempleo mostraron un crecimiento de 70 mil en la semana 20 de enero para ubicarse en 1.898 millones, su mayor nivel desde la semana del 17 de noviembre del 2023. Para fines de comparación, las solicitudes continuas de la misma semana hace un año se ubicaron en 1.777 millones, por lo que implica un crecimiento anual de 14.34%, la tasa más alta en lo que va del año.
Las señales de un deterioro del mercado laboral implican una desaceleración económica al comienzo del 2024 y elevan la probabilidad de que la Reserva Federal haga recortes de la tasa de interés en los próximos meses. Cabe recordar que apenas ayer miércoles la encuesta ADP de empleo mostró que en enero se crearon 107 mil posiciones laborales, por debajo de las 150 mil esperadas por el mercado.
Bajo este contexto, el dólar estadounidense se debilita 0.13%. En el resto del mercado cambiario, se observan resultados mixtos, siendo las más depreciadas: el peso chileno con 1.05%, el dólar australiano con 0.75%, la corona sueca con 0.70%, el rublo ruso con 0.62%, el dólar neozelandés con 0.39%, la corona checa con 0.34% y yuan chino con 0.19%. Las divisas más apreciadas hoy son: el peso colombiano con 0.49%, el real brasileño con 0.42%, el yen japonés con 0.26% y el peso mexicano con 0.21 por ciento.
Cabe destacar que, la depreciación del peso chileno se debe a la decisión de política monetaria, en donde el banco central recortó la tasa de interés en 100 puntos base a 7.25%, siendo esta la quinta decisión consecutiva con recortes. Asimismo, ajustó a la baja las expectativas de inflación a un año, de 5% a 4.1 por ciento.
Por su parte, el Banco de Colombia recortó su tasa de interés en 25 puntos base a 12.75%, siendo la segunda decisión consecutiva en la que recorta la tasa. También en Brasil el banco central redujo la tasa de interés en 50 puntos base a 11.25%, siendo la quinta decisión consecutiva con recortes.
El Riksbank de Suecia mantuvo la tasa de interés sin cambios en 4%. Cabe recordar que la inflación de Suecia se está desacelerando rápidamente al ubicarse en una tasa anual de 4.4% en diciembre, desde el 5.8% de noviembre. Asimismo, la economía de ese país está en recesión técnica al contraerse en una tasa trimestral de 0.3% (T3) y 0.8% (2T). Finalmente, el Banco de Inglaterra mantuvo la tasa de interés sin cambios en 5.25%, siendo la cuarta decisión consecutiva en la que el banco de ese país la mantiene sin cambios.
Lo anterior se extendió al mercado japonés, lo que causó que el Nikkei cerrara la sesión cayendo 0.76%. En el resto de los mercados de capitales se observan resultados mixtos con el FTSE 100 de Inglaterra subiendo 0.33%, el CAC 40 de Francia cayendo 0.69% y el DAX alemán perdiendo 0.01%. Por su parte, en el mercado de futuros de Estados Unidos, se observan ganancias, con el S&P 500 elevándose 0.47%, el Nasdaq 100 ganando 0.66% y el Dow Jones 0.15 por ciento.
Adicionalmente, se publicaron los PMI manufactureros a nivel global, los cuales muestran que la industria fabril sigue débil. En Japón el PMI manufacturero de enero se incrementó a 48 puntos desde 47.9 en diciembre, ubicándose por octavo mes consecutivo en zona de contracción (50 unidades). En el Reino Unido, el índice se elevó a 47 puntos en enero, acumulando 18 meses debajo del umbral de 50 unidades. Por el contrario, en China, el PMI manufacturero Caixin se mantuvo sin cambios al ubicarse en 50.8 puntos en enero.
En Alemania, el PMI manufacturero de enero se incrementó a 45.5 puntos, acumulando 19 meses consecutivos en zona de contracción. En Francia, el índice se elevó a 43.1 puntos en enero, sumando 12 meses en debajo del umbral de 50 unidades. En la eurozona la inflación se ubicó en enero en una tasa anual de 2.8%. La inflación se ubicó por encima de las expectativas, principalmente por el componente subyacente, que se ubicó en 3.3% anual, que muestra que todavía existen riesgos al alza para la inflación, pese al estancamiento económico.
El euro inicia la sesión con una depreciación moderada de 0.06%, cotizando en 1.0812 dólares por euro, pero muestra una recuperación de 0.30% desde el mínimo en la sesión de 1.0780, pues el dato de inflación reduce la especulación de que el Banco Central Europeo esté cerca de comenzar a recortar las tasas de interés.
En la sesión se espera que el tipo de cambio cotice en un rango entre 17.10 y 17.27 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 1.7 puntos base, ubicándose en 3.89%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años sube 0.5 puntos base, ubicándose en 9.16 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.85% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado. Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.2606 a 1 mes, 17.7011 a 6 meses y 18.2301 pesos por dólar a un año.