El peso inicia la sesión con pocos cambios, mostrando una depreciación de 0.04%, cotizando alrededor de 17.82 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 17.7508 y un máximo de 17.9394 pesos por dólar. A pesar de que la cotización del peso muestra pocos cambios respecto al cierre de ayer, durante la noche mostró presiones al alza y existe un mayor riesgo de depreciación debido a los siguientes factores:
- La especulación de que Banco de México podría empezar con los recortes en la tasa de interés antes, luego de que ayer en el comunicado se modificó la guía hacia adelante sobre la postura monetaria. En el comunicado anterior (28 de septiembre) se mencionaba que, para lograr la convergencia ordenada y sostenida de la inflación a la meta, sería necesario mantener la tasa sin cambios durante un “periodo prolongado”. En el comunicado de ayer jueves, se menciona que la tasa se deberá mantener en el nivel actual por “cierto tiempo”. Asimismo, se redujo el pronóstico de inflación del cuarto trimestre del 2023 de 4.7% a 4.4% y para el primer trimestre del 2024 de 4.4% a 4.3 por ciento.
- La especulación de que la Reserva Federal podría volver a subir la tasa de interés. Ayer el presidente de la Fed, Jerome Powell, comentó en una discusión del Fondo Monetario Internacional que no dudarán en subir la tasa en caso de ser necesario. En la sesión se esperan los comentarios del presidente de la Fed de Atlanta, Raphael Bostic, a las 8:00 horas y la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly.
En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy son: el shekel israelí con 0.74%, el won surcoreano con 0.54%, el rand sudafricano con 0.40%, el ringgit de Malasia con 0.33%, la lira turca con 0.32%, el dólar taiwanés con 0.30% y el rublo ruso con 0.27%. Las divisas más apreciadas hoy son: la corona noruega con 0.84%, el florín húngaro con 0.78%, el zloty polaco con 0.47%, la corona sueca con 0.33%, la corona checa con 0.20% y el real brasileño con 0.18 por ciento.
En el mercado de capitales se registran pérdidas por los comentarios de tono restrictivo de Jerome Powell. En Asia el Nikkei 225 de Japón perdió 0.24%, el Hang Seng perdió 1.76% y el CSI 300 de Shanghái perdió 0.73%. En Europa, el FTSE 100 de Londres pierde 1.27%, el CAC 40 de Francia pierde 0.94% y el DAX de Alemania pierde 0.61%. En el mercado de futuros, los principales índices de Estados Unidos muestran ganancias, en un rebote a las pérdidas del jueves. El Dow Jones avanza 0.23%, el S&P 500 0.29% y el Nasdaq 0.18%. En el mercado de dinero se observa una corrección a los movimientos del jueves, con la tasa de las notas del Tesoro a 10 años bajando 2.9 puntos base a 4.59%. Por su parte, la tasa de los bonos del Tesoro a 30 años baja 4.7 puntos base a 4.72 por ciento.
En cuanto a indicadores económicos relevantes, el INEGI publicó que en septiembre el Indicador Mensual de la Actividad Industrial (IMAI) creció 0.15% mensual, siendo el menor crecimiento desde febrero cuando registró una variación mensual negativa de 0.18%. No obstante, el indicador acumula 7 meses consecutivos de crecimiento mensual, de acuerdo con cifras ajustadas por estacionalidad. A tasa anual, la actividad industrial registró un crecimiento de 4.51%, acelerándose desde el 4.38% observado en agosto. De este modo, acumula 31 meses consecutivos de tasas anuales positivas.
El crecimiento en el mes se debió en su totalidad al buen desempeño de las industrias manufactureras, que mostraron un crecimiento mensual de 1.66%. Destaca que es la mayor tasa mensual desde diciembre del 2021 cuando registró 1.79%. Al interior, las 3 industrias con mayor crecimiento mensual en septiembre fueron: 1) fabricación de equipo de transporte (+6.62%), 2) industria de las bebidas y del tabaco (+5.72%) y 3) fabricación de productos textiles, excepto prendas de vestir (+4.40%).
Por su parte, la minería, los servicios básicos y la construcción, registraron retrocesos mensuales en septiembre. La mayor caída se observó en la construcción con -4.13% mensual. Cabe mencionar que no se registraba un retroceso mensual de tal magnitud desde mayo del 2022. La minería mostró un retroceso de 0.97% mensual, luego de crecer 1.39% en agosto. Destaca que, en los últimos 6 meses, 3 registran caída. Finalmente, los servicios básicos mostraron una contracción mensual de 0.19%, cayendo drásticamente desde el crecimiento de 2.12% registrado en el mes anterior.
En los 9 meses del año (enero a septiembre del 2023), la actividad industrial acumuló un crecimiento anual de 3.72%, inferior al crecimiento de 5.36% observado en el mismo periodo para 2022. Al interior, la construcción y los servicios básicos son los que muestran el mejor desempeño, con crecimientos acumulados de 13.48% y 3.19%. Por su parte, las industrias manufactureras acumulan un crecimiento en el año de 1.56% y la minería un crecimiento de 2.40 por ciento.
Por su parte, se publicaron las cifras del Registro Administrativo de la Industria Automotriz de Vehículos Pesados correspondientes a octubre de 2023. En este mes se vendieron 4,686 vehículos pesados al menudeo y 4,651 al mayoreo en el mercado nacional, mostrando un crecimiento anual de 40.34% y 31.38% respectivamente. Por otro lado, en el mes de octubre se tuvo una producción de 18,756 vehículos, incrementando 8.54% (anual).
El principal país destino de las exportaciones fue Estados Unidos, con una participación de 95.9%, seguido de Canadá con 2.4%. El crecimiento elevado de la producción, ventas y exportaciones de vehículos pesados es consistente con el crecimiento económico sostenido en México y Estados Unidos y la mayor demanda con fines de transporte de mercancías. Cabe mencionar que el 96.6% de los vehículos pesados producidos en México son de carga.
La Encuesta de Viajeros Internacionales (EVI) correspondiente a septiembre del 2023 mostró que en el mes ingresaron al país un total de 5.25 millones de visitantes, superando en 7.91% al total de visitantes que entraron al país en el mismo mes del 2022. Sin embargo, aún existe un rezago considerable de 25.09% respecto a los niveles observados en el mismo mes del 2019, previo a la pandemia. En cuanto a la proporción de visitantes, en septiembre del 2023, los turistas internacionales representaron 56.02%, mientras que los excursionistas internacionales 43.98 por ciento.
Finalmente, en cuanto al gasto total de los visitantes, la cifra de septiembre de 2023 alcanzó 1.73 mil millones de dólares, que, a tasa anual, registra una caída de 3.28%. Cabe mencionar que el gasto total del mes está explicado en 91.69% por turistas internacionales y 8.31% por excursionistas internacionales. Así mismo, el gasto medio por visitante alcanzó los 328.72 dólares, cayendo 10.37% a tasa anual.
En cuanto a noticias relevantes, el Departamento de Negocios y Comercio del Reino Unido informó el día de hoy que se acordó una extensión con México de las disposiciones sobre “reglas de origen” que establece que los productos británicos siguen siendo elegibles para aranceles reducidos o nulos. El acuerdo entrará en vigor a partir del 1 de enero de 2024 y permanecerá vigente hasta que entre en vigor un nuevo Tratado de Libre Comercio entre el Reino Unido y México. Cabe agregar que, de acuerdo con datos del 2023, el comercio total con Reino Unido explica el 0.48% del comercio internacional de México con el del mundo.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.78 y 17.98 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años bajó 2.9 puntos base a 4.59%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años baja 0.4 puntos base, ubicándose en 9.69 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de un mes tiene una prima del 1.30% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado. Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.9323 a un mes, 18.3913 a 6 meses y 18.9354 pesos por dólar a un año.