El peso mexicano inicia la sesión con una apreciación de 1.09% o 19.7 centavos, cotizando alrededor de 17.87 pesos por dólar, con el tipo de cambio alcanzando un máximo de 18.2166 pesos por dólar, nivel no visto desde el 11 de abril de este año y un mínimo de 17.8340 pesos por dólar. La apreciación del peso se debe a una corrección tras la publicación en Estados Unidos de indicadores negativos, que reduce la especulación sobre un incremento adicional a la tasa de interés de la Reserva Federal.
La encuesta ADP de empleo del sector privado indica que en septiembre se crearon solamente 89 mil empleos, muy por debajo de los 150 mil empleos esperados por el mercado y siendo el menor nivel desde enero del 2021, cuando se perdieron 69 mil empleos. Con el dato de septiembre, la creación de empleo liga 3 meses consecutivos de desaceleración, algo que no ocurría desde octubre del año pasado.
Al interior, destacan la creación de empleo de los sectores de: ocio y hospitalidad (+92 mil), actividades financieras (+17 mil) y construcción (+16 mil). Y se observaron pérdidas de empleo en los sectores: servicios profesionales y de negocios (-32 mil), comercio, transporte y servicios básicos (-13 mil) y manufacturero (-12 mil). El resultado de la encuesta ADP genera preocupaciones de que el viernes, las estadísticas oficiales de la nómina no agrícola, muestren un deterioro del mercado laboral. Por ahora el mercado anticipa que la nómina no agrícola muestre la creación de 170 mil posiciones laborales en septiembre.
Por otro lado, se publicó el índice de solicitudes de hipotecas MBA, que mostró una disminución de 6.0% en la semana que finalizó el 29 de septiembre, siendo la caída más profunda desde la semana del 14 de abril de este año. Por otro lado, la tasa de hipotecas a 30 años aumentó de 7.41 a 7.53%, su nivel más alto desde la semana del 24 de noviembre del 2000, cuando se ubicó en 7.60 por ciento.
A los riesgos para el crecimiento económico de Estados Unidos se agrega una nueva huelga de 75,000 trabajadores de la empresa proveedora de servicios de salud Kaiser Permanente. La huelga que inició hoy miércoles afectará el acceso a servicios médicos no esenciales para cerca de 13 millones de personas. De acuerdo con la compañía, han ofrecido incrementos salariales del 12.5% en un periodo de cuatro años, pero no se ha alcanzado un acuerdo.
Después del peso mexicano, las divisas más apreciadas son: el peso chileno con 1.08%, el rand sudafricano con 0.90%, el zloty polaco con 0.89%, el real brasileño con 0.82%, la libra esterlina con 0.79% y la corona sueca con 0.78%. Las divisas más depreciadas hoy son: el won surcoreano con 1.03%, la rupia de Indonesia con 0.33%, la lira turca con 0.20%, el ringgit de Malasia con 0.13% y el dólar canadiense con 0.05%. Debido a la publicación de indicadores negativos en Estados Unidos, el dólar retrocede 0.34% de acuerdo con el índice ponderado, luego de avanzar 0.91% durante los primeros dos días de la semana.
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años disminuye 6.2 puntos base, ubicándose en 4.73%, luego de que en el overnight alcanzó un máximo de 4.8799%, no visto desde el 8 de agosto del 2007. La corrección se extendió al mercado de capitales, en donde el DAX de Alemania avanza 0.47%, el CAC 40 de Francia sube 0.64% y el FTSE 100 de Londres pierde 0.05%. En Estados Unidos, el Dow Jones avanza 0.27%, el S&P 500 0.26% y el Nasdaq 0.43 por ciento.
El INEGI publicó las cifras de ventas del Registro Administrativo de la Industria Automotriz de Vehículos Ligeros correspondientes a septiembre de 2023. En este mes se vendieron 118,038 unidades, mostrando un crecimiento anual de 35.60%, acumulando 17 meses consecutivos de crecimiento. Cabe mencionar que las ventas ya muestran una recuperación completa con respecto al mismo mes de 2019 (previo a la pandemia), no obstante, se encuentran 10.50% por debajo del máximo registrado en 2016 para el mes de septiembre.
En los primeros nueve meses de 2023, las ventas ascienden a 975,841 unidades, mostrando, por primera vez, un crecimiento de 2.12% con respecto al mismo período de 2019, lo que indica una recuperación completa respecto al nivel pre pandemia. Comparando con los primeros nueve meses de 2022, las ventas acumuladas muestran un crecimiento anual de 24.94 por ciento.
Por otro lado, ayer, en la declaración final de la misión del artículo IV en México, el Fondo Monetario Internacional (FMI) señaló que la economía mexicana se encuentra en una expansión generalizada y esperan un crecimiento del PIB de 3.2% en 2023, por arriba de la expectativa de 2.6% presentada en las perspectivas para la economía global en julio. De acuerdo con el FMI, el crecimiento está impulsado por el consumo privado y la inversión, observándose fuerza en los sectores de servicios, construcción y producción automotriz. Para 2024 el FMI espera que el crecimiento se modere a 2.1%, aunque esta nueva estimación también se ubica por arriba de la estimación de julio (1.5%).
Respecto a las finanzas públicas, el FMI comenta que las presiones presupuestarias se ven agravadas por aumentos del gasto corriente y sobrecostos en proyectos de inversión emblemáticos. Agregaron que la proyección de un déficit elevado impulsará a la demanda agregada en un momento que la economía funciona por encima de su potencial, lo que puede ocasionar un descenso de la inflación más lento y tasas de interés más elevadas. El FMI agrega que la siguiente administración tendrá que enfrentar una consolidación fiscal en 2025 que creará un lastre para el crecimiento económico.
En cuanto a anuncios de política monetaria, el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda mantuvo su tasa de interés oficial sin cambios en 5.5%, en línea con las expectativas del mercado. No obstante, el banco central de ese país mantuvo una postura monetaria restrictiva, pues se mantienen los riesgos al alza para la inflación. La inflación del segundo trimestre en Nueva Zelanda se mantuvo elevada en 6.0% anual.
Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.83 y 17.98 pesos por dólar.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años disminuye 6.2 puntos base, ubicándose en 4.73%, luego de que en el overnight alcanzó un máximo de 4.8799%, no visto desde el 8 de agosto del 2007. En México, la tasa de los bonos M a 10 años baja 0.9 puntos base, ubicándose en 9.97 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de un mes tiene una prima del 1.40% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado. Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.9970 a 1 mes, 18.4756 a 6 meses y 19.0533 pesos por dólar a un año.