El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.43% o 7.5 centavos, cotizando alrededor de 17.58 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 17.4840 y un máximo de 17.6656 pesos por dólar. La depreciación del peso se debe a que el dólar se fortalece 0.37% de acuerdo con el índice ponderado, subiendo por segunda sesión consecutiva y acumulando un avance de 0.60% en ese periodo. El fortalecimiento del dólar se debe a los siguientes factores:

1. Especulación relacionada con las negociaciones para elevar el techo de la deuda en Estados Unidos. Ayer por la tarde tras una reunión con el presidente Joe Biden, el líder republicano de la Cámara de Representantes, Kevin McCarthy, mencionó que todavía hay diferencias en las negociaciones. Faltan solamente dos semanas para que comience junio, mes que el Departamento del Tesoro ha advertido que Estados Unidos podría caer en incumplimiento de sus obligaciones de deuda en caso de que no se incremente el techo de la deuda. No todo es negativo, pues en sus últimos comentarios, Kevin McCarthy mencionó que no anticipa un default y que reducir el número de negociadores ha sido positivo en las conversaciones. Esto último también tiene el potencial de fortalecer al dólar, pues en caso de desaparecer el riesgo asociado al techo de la deuda, se podría especular un menor riesgo de recesión y una mayor probabilidad de que la Reserva Federal suba la tasa de interés el 14 de junio.

2. Durante la sesión del martes, varios oficiales de la Reserva Federal mencionaron que sigue siendo prioridad el regreso de la inflación al objetivo del 2%. Destacaron los comentarios de la presidenta de la Fed de Cleveland, Loretta Mester, que se inclina por otro incremento a la tasa de interés en junio y del presidente de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, que mencionó estar indeciso sobre la siguiente decisión.

En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy son: el rand sudafricano con 0.97%, el florín húngaro con 0.71%, el zloty polaco con 0.67%, el ringgit de Malasia con 0.60%, la corona noruega con 0.59%, la corona sueca con 0.54% y el yen japonés con 0.51%. El peso mexicano se ubica en la posición 9 entre las divisas más depreciadas. Las divisas que más ganan terreno son: el dólar neozelandés con 0.63%, el dólar canadiense con 0.24%, el rublo ruso con 0.20% y el dólar australiano con 0.18 por ciento.

Es importante mencionar que el yuan chino muestra una depreciación de 0.24% y alcanzó hoy un nivel de 7.0038 yuanes por dólar, su peor nivel desde el 2 de diciembre del 2022, ante las señales de desaceleración económica en China, lo que eleva la especulación de que el Banco Popular de China podría inyectar liquidez a la economía.

Cabe recordar que el yuan opera en un régimen de flotación controlada, en donde se permiten fluctuaciones máximas de 2% en ambos sentidos, lo que reduce la volatilidad en su cotización.

En el mercado de materias primas, el petróleo gana 1.34%, cotizando en 71.81 dólares por barril. Las ganancias se deben a que el mercado especula que se publicará una caída de inventarios en las estadísticas semanales de la Administración de Información Energética de Estados Unidos (EIA, por sus siglas en inglés). En el mercado de capitales se observan ganancias en la sesión americana, ante un rebote a las pérdidas de ayer. El Dow Jones avanza 0.48%, el S&P 500 0.47% y el Nasdaq 0.32 por ciento.

En Estados Unidos siguen publicándose indicadores económicos negativos. Por un lado, los inicios de vivienda de abril mostraron un crecimiento mensual de 2.2%, superando la expectativa de una contracción de 1.4%. No obstante, el dato de marzo fue revisado a la baja de -0.8% a -4.5%. Con lo anterior, a tasa anual muestran una contracción de 22.3%, acumulando 12 meses consecutivos de caídas. Por su parte, los permisos de construcción cayeron 1.5% mensual en abril mientras el mercado anticipaba un crecimiento nulo. A tasa anual muestran una contracción de 21.1%, acumulando 9 meses consecutivos de caídas.

El deterioro del sector de construcción de vivienda está relacionado con las altas tasas de interés y podría empeorar por el endurecimiento de criterios para el otorgamiento de crédito en Estados Unidos.

También se publicó el índice de solicitudes de hipotecas MBA, que mostró una disminución de 5.7% en la semana que finalizó el 12 de mayo, después de haber aumentado 6.3% en la semana previa. Por su parte, la tasa de hipotecas a 30 años subió de 6.48% a 6.57%, aumentando después de dos semanas consecutivas a la baja, siendo la mayor tasa desde el 10 de marzo cuando se ubicó en 6.71 por ciento.

Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 17.50 y 17.70 pesos por dólar.

Mercado de Dinero y Deuda

En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años se mantuvo sin cambios ubicándose en 3.53%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años se mantuvo sin cambios ubicándose en 8.76 por ciento.

Mercado de Derivados

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.30 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de un mes tiene una prima del 0.95% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado. Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.7459 a un mes, 18.2980 a 6 meses y 18.9040 pesos por dólar a un año.