El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.11% o 2 centavos, cotizando alrededor de 18.11 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 18.0498 y un mínimo de 18.1569 pesos por dólar. Lo anterior se debe a una corrección al alza del tipo de cambio, luego de que el peso ganó terreno en las cinco sesiones previas, apreciándose 2.79% o 52 centavos en ese periodo.

En el mercado cambiario el dólar se debilita, con el índice ponderado perdiendo 0.38%, pues sigue mejorando el apetito por riesgo en el mercado financiero global.

La divisa más apreciada hoy es el rand sudafricano con 1.84%, luego de que el Banco de la Reserva de Sudáfrica subió la tasa de interés en 50 puntos base a 7.75%, sorprendiendo al mercado que anticipaba un incremento de 25 puntos base. Después del rand, las divisas más apreciadas son: el zloty polaco con 0.86%, el peso chileno con 0.81%, el florín húngaro con 0.80%, la corona checa con 0.79%, la corona danesa con 0.70% y el euro con 0.69 por ciento.

En los mercados de capitales de nuevo se observan ganancias, pues se ha fortalecido la especulación de que el Banco Central Europeo moderará los incrementos a la tasa de interés, ante señales de que la inflación está disminuyendo.

En España, la inflación de marzo se ubicó en 3.3% anual, por debajo de las expectativas y bajando desde 6.0% en febrero, siendo su menor nivel desde agosto del 2021. En Alemania, la inflación de marzo se ubicó en 7.4%, bajando desde 8.7% en febrero y siendo su menor nivel desde agosto del 2022. En Europa, el FTSE 100 de Londres avanza 0.69%, el CAC 40 de Francia 1.02% y el DAX de Alemania 0.97 por ciento.

En la sesión americana los principales índices también muestran ganancias, con el Dow Jones avanzando 0.58%, el S&P 500 0.56% y el Nasdaq 0.59%.

En cuanto a indicadores económicos, en Estados Unidos se publicaron las cifras revisadas del PIB del cuarto trimestre, mostrando un crecimiento de 2.6% trimestral anualizado, 0.1 puntos porcentuales por debajo de la estimación previa. El ajuste se debió principalmente a una revisión a la baja del consumo privado, de un crecimiento trimestral anualizado de 1.4% a 1.0 por ciento.

La caída de las exportaciones también fue ajustada de -1.6% trimestral anualizado a -3.7%. Debido a que el dato corresponde al cuarto trimestre del 2022 y a que el ajuste fue moderado, no tuvo efectos en el mercado financiero.

También se publicaron las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana previa (terminada el 24 de marzo) que mostraron un aumento de 7,000 solicitudes, siendo el mayor incremento desde la primera semana de marzo, ubicándose en 198,000. El aumento de las solicitudes de apoyo por desempleo durante una semana no es suficiente para confirmar un deterioro del mercado laboral.

Sin embargo, podría ser una señal temprana de deterioro, después de la incertidumbre sobre el sistema de Estados Unidos. Cabe mencionar que las solicitudes de apoyo por desempleo solo han superado el nivel de 198,000 en otras dos semanas del año, el 6 de enero y el 3 de marzo.

Por otro lado, hoy hay anuncio de política monetaria del Banco de México, en donde se anticipa un incremento de 25 puntos base a la tasa de interés, para ubicarla en 11.25%.

Aunque la inflación de la primera quincena de marzo estuvo por debajo de la expectativa del mercado, sigue estando en niveles elevados y preocupan sobre todo las presiones en el sector servicios. Por lo anterior, sería adecuado un incremento a la tasa de 50 puntos base, dado que en México no hay problemas con el sistema bancario y que la estimación de crecimiento del PIB para este año está alrededor del 1.7 por ciento.

Por otro lado, también se esperan comentarios de oficiales de la Reserva Federal. El presidente de la Fed de Richmond, Thomas Barkin hablará a las 10:45 horas y a la misma hora se espera una participación de la presidenta de la Fed de Boston, Susan Collins. Finalmente, a las 11:00 horas se espera la participación del presidente de la Fed de Minneapolis, Neel Kashkari.

Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.03 y 18.19 pesos por dólar.

Mercado de Dinero y Deuda

En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 1.1 puntos base, ubicándose en 3.57%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 1.2 puntos base, ubicándose en 8.97 por ciento.

Mercado de Derivados

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de un mes tiene una prima del 1.52% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado. Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.2292 a un mes, 18.7770 a 6 meses y 19.4251 pesos por dólar a un año.