El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.76% o 14.9 centavos, cotizando alrededor de 19.78 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 19.6136 y un máximo de 19.8147 pesos por dólar.
La depreciación del peso se debe a los siguientes factores:
- En Estados Unidos se publicó la inflación al productor de noviembre, que bajó desde 8.0% a 7.4%, disminuyendo por quinto mes consecutivo desde el pico de 11.2% en junio. Sin embargo, se ubicó por encima de la expectativa del mercado de 7.2%, lo que permite la especulación de que la Reserva Federal seguirá buscando una postura monetaria restrictiva en los próximos meses.
Resalta que la inflación al productor se ubicó en su menor tasa anual desde mayo del 2021 cuando se ubicó en 7.0%. A tasa mensual, la inflación al productor se ubicó en 0.3%, por tercer mes consecutivo. La inflación al productor de bienes sin alimentos, energéticos y servicios de comercio, similar a lo conocido como inflación subyacente, se ubicó en 0.3% mensual y 4.9% anual, disminuyendo por octavo mes consecutivo desde 7.1% en marzo.
- Pierden las divisas de países productores de petróleo y commodities. Las divisas más depreciadas son el real brasileño con 0.77%, el peso mexicano con 0.76%, el rand sudafricano con 0.67%, el dólar canadiense con 0.37% y la corona noruega con 0.27%.
Lo anterior se debe a que el petróleo WTI se perfila para cerrar con una contracción semanal cercana al 10%, ante riesgos a la baja para la demanda, principalmente el de desaceleración económica global.
Cabe recordar que el mercado está en espera de indicadores de inflación en Estados Unidos y el anuncio de política monetaria de la Reserva Federal del 14 de diciembre.
El índice ponderado del dólar inicia la sesión sin cambios, debido a la cautela de los participantes del mercado. Las divisas que más ganan terreno frente al dólar son: el won surcoreano con 1.27%, el rublo ruso con 1.06%, el peso chileno con 0.99%, el yen japonés con 0.39% y el franco suizo con 0.26%.
El crecimiento mensual se dio principalmente en los excursionistas internacionales (+21.28%), que alcanzaron un total de 2.54 millones, su nivel más alto desde marzo del 2020. En cambio, el número de turistas internacionales creció 14.48%. Sin embargo, respecto a octubre del 2019, el mismo mes previo a la pandemia, aún se observa un rezago considerable de 29.62% en el número de visitantes. El rezago se concentra en los excursionistas, mostrando un nivel 43.44% por debajo de octubre 2019, mientras que el total de turistas es solamente 12.52% menor a su nivel pre pandemia.
En cuanto al gasto, en el mes se observó un crecimiento de 14.95%, alcanzando un total de 2.05 mil millones de dólares. Con respecto al mismo mes del 2019 el crecimiento es de 26.39%, con el gasto nominal de turistas creciendo 30.90% y el de excursionistas disminuyendo 10.88%. Asimismo, dado el fuerte crecimiento en el gasto total y el rezago que se tiene en el número de excursionistas, el gasto promedio muestra un crecimiento de 79.59% respecto a octubre del 2019.
En cuanto a noticias relevantes, de acuerdo con el informe preliminar de un panel de resolución de controversias que está por publicarse, hubo un fallo en contra de Estados Unidos y a favor de México y Canadá, en un caso sobre las reglas de origen del sector automotriz.
Es la primera controversia que se discute en el marco del T-MEC luego de que México presentó una solicitud de consultas en agosto del 2021, acusando de una mala interpretación del Artículo 3. La disputa se centra en la interpretación del cálculo del porcentaje de un vehículo que proviene de los tres países en el acuerdo. El dictamen preliminar todavía no se hace público y será relevante observar qué dictaminó el panel como compensación para México y Canadá.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 2.7 puntos base, ubicándose en 3.51%, subiendo tras la publicación de la inflación al productor en Estados Unidos que se ubicó en 7.4% en noviembre, por arriba de la expectativa del mercado de 7.2%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra pocos cambios, ubicándose en 8.95%.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de un mes tiene una prima del 1.80% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.8892 a un mes, 20.4353 a 6 meses y 21.0683 pesos por dólar a un año.