El peso inicia la sesión con una depreciación de 0.5% o 9.94 centavos, cotizando alrededor de 19.95 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un mínimo de 19.8313 y un máximo de 20.009 pesos. En el mercado cambiario se observa un fortalecimiento del dólar estadounidense de 0.45% debido a una corrección tras las pérdidas de la semana anterior, además de un aumento en la percepción por riesgo global ante una profundización de la desaceleración económica de China.

En China se publicó que el crecimiento de la producción industrial en julio fue de 3.8% anual, por debajo de la expectativa de mercado de 4.3%. Además, se dio a conocer que las ventas minoristas de julio mostraron un crecimiento anual de 2.7%, por debajo del 4.9% esperado por el mercado.

Asimismo, la inversión en propiedades durante los primeros siete meses del año se contrajo 6.4% respecto al mismo periodo del 2021, mientras que las ventas de propiedades residenciales se contrajeron 31.4% respecto al mismo periodo del 2021. Las contracciones en todo el año de las ventas residenciales, aumentan las preocupaciones sobre el sector inmobiliario, al mismo tiempo que, la política de cero-covid y las estrictas medidas de confinamiento restringen la actividad económica.

La desaceleración económica del gigante asiático llevó al Banco Popular de China a recortar inesperadamente su tasa de interés de los préstamos a un año y a siete días en 10 puntos base, hasta 2.1%. Asimismo, recortó la tasa de sus préstamos a un año en 10 puntos base hasta 2.75%.

Cabe recordar que el viernes se publicaron los nuevos créditos de julio, los cuales aumentaron al ritmo más lento desde 2017. Sin embargo, es posible que los recortes tengan poca repercusión en el crecimiento económico debido a los frentes controles de coronavirus que han desalentado a los hogares y empresas a pedir préstamos.

La mayoría de las divisas pierden terreno frente al dólar, siendo las más depreciadas el florín húngaro con 2.07%, el rand sudafricano con 1.52%, el dólar australiano con 1.28%, el dólar neozelandés con 1.27% y el shekel israelí con 1.27%. Destaca el yen japonés con una apreciación de 0.17%.

Por su parte, los precios de los commodities iniciaron la sesión con pérdidas, por las preocupaciones en torno a la demanda, pues se incrementaron los temores sobre la desaceleración económica de China. Con lo anterior, el WTI cotiza en 87.62 dólares por barril, perdiendo 4.85%, mientras que, el cobre pierde en 2.72% a 7,865 dólares por tonelada métrica. Por su parte, el zinc, níquel y aluminio pierden 1.11, 4.95 y 1.50%, respectivamente. Por su parte, el oro pierde 1.57% a 1,774.14 por ciento.

En el mercado de capitales se observan muy pocos cambios en Europa, con el FTSE 100 de Londres perdiendo 0.21% y el DAX de Alemania en 0.07%. En Asia, el Nikkei 225 de Japón avanzó 1.14%, mientras que el Hang Seng de Hong Kong retrocedió 0.67%. En el mercado de futuros, los principales índices de Estados Unidos muestran pérdidas con el Nasdaq retrocediendo en 0.40%, el S&P 500 en 0.58% y el Dow Jones en 0.47 por ciento.

En cuanto a indicadores económicos, en Japón se publicó el PIB del segundo trimestre, que mostró un crecimiento trimestral de 0.5% (trimestral anualizada de 2.2%), luego de contraerse 0.1% en el primer trimestre y por debajo de las expectativas del mercado de 0.6% trimestral. En Estados Unidos, durante la semana se publicarán los indicadores relevantes, destacando la producción industrial y ventas minoristas, el martes 16 a las 8:15 horas y el miércoles 17 a las 7:30 horas respectivamente. 

Los participantes del mercado estarán a la espera de las minutas de la FED correspondientes al anuncio de política monetaria del 27 de julio que serán publicadas el miércoles 17 a las 13 horas.

Por su parte, en Europa el jueves 18 a las 4:00 horas del centro de México se publicará la inflación de julio para la Eurozona, dato que podría influir sobre el sentimiento del mercado esa mañana. Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.89 y 20.12 pesos por dólar.

Mercado de Dinero y Deuda

En el mercado de dinero, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un retroceso de 2.8 puntos base, ubicándose en 2.80%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años se reduce 2.9 puntos base, ubicándose en 8.49 por ciento.

Mercado de Derivados

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de un mes tiene una prima del 1.19% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado. Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.1253 a un mes, 20.7068 a 6 meses y 21.3736 pesos por dólar a un año.