Alsea, la operadora mexicana de restaurantes bajo marcas como Vips, anunció un aumento de su participación en su filial europea, luego de haber llegado a un acuerdo para invertir conjuntamente con Alia Capital Partners y Bain Capital Credi, en una porción minoritaria del 21.1% en Food Service Project, equivalente 110.8 millones de euros.
La empresa aseguró, en un aviso a los inversionistas, que esta transacción resalta la recuperación actual de la compañía y la perspectiva de crecimiento atractiva en el mercado europeo.
Tras la inversión, la también operadora de las cafeterías de Starbucks será dueña del 76.8% de Alsea Europa, ya que antes de esta operación ostentaba el 66.2%, mientras Bain Capital Credit tendrá una participación indirecta de 10.5% y accionistas minoritarios existentes poseerán un 12.7 por ciento.
“A raíz de la pandemia, hemos identificado varias oportunidades para crecer nuestro negocio e incrementar rentabilidad y estamos contentos de que Bain Capital Credit comparta nuestra perspectiva positiva para el sector, nuestro equipo directivo y modelo de negocio”, manifestó Alberto Torrado, presidente ejecutivo de Alsea en un comunicado.
Sobre este acuerdo, Sandro Patti, director en Bain Capital Credit, expresó que “Alsea Europa está idealmente posicionada para beneficiarse de la recuperación esperada y consolidación de la industria de servicio de restaurantes. Cuenta con clientes, marcas, know-how tecnológico y digital, escala y amplia experiencia directiva con un gran historial. Estamos emocionados por las oportunidades futuras”.
Alsea Europa opera 10 marcas con 1,388 restaurantes en 6 mercados: Starbucks (Francia, Países Bajos, Bélgica, Luxemburgo, España y Portugal), Domino’s Pizza, Foster’s Hollywood, Foster’s Hollywood Street, VIPS, VIPS Smart, Fridays, Burger King, Ole Mole (España) y Ginos (España y Portugal)
Con este movimiento, Alsea liquidará un pasivo futuro por 55.4 millones de euros, eliminado la volatilidad del estado de resultados generada por la variación trimestral de la valuación de este, además de haber incorporado a un nuevo inversionista con gran experiencia en servicio de restaurantes y sectores relacionados en Europa, indica el aviso.
Roberto Solano, Coordinador de Análisis Bursátil en Monex, calificó de “positiva” la transacción de Alsea, “ya que, en el actual contexto de recuperación en los resultados, la emisora gira su atención a los aspectos de eficiencia operativa que implica dicha operación (pasivos). Es bueno destacar que la participación de la emisora en el viejo continente ha resultado favorable, y esperamos que las cifras al 2S21 validen una recuperación respecto al complicado 2020”.