CFE Fibra E solicitó autorización a la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) para realizar una nueva oferta de Certificados Bursátiles Fiduciarios de Inversión en Energía e Infraestructura (CBFEs) Serie A, con una operación simultánea en México y los mercados internacionales.

La propuesta contempla una oferta pública subsecuente en México y una oferta privada internacional de los mismos instrumentos. La operación todavía está sujeta a la obtención de las autorizaciones regulatorias y corporativas correspondientes, por lo que tanto su monto como su ejecución dependerán de las condiciones del mercado.

Recursos para la Red Nacional de Transmisión

Los recursos netos de la oferta global se utilizarían para que CFE Fibra E adquiera Derechos Fideicomisarios adicionales del Fideicomiso Promovido.

El objetivo final es contribuir al financiamiento de la expansión y modernización de la Red Nacional de Transmisión (RNT), infraestructura fundamental para transportar electricidad a distintas regiones del país.

De concretarse la operación, la adquisición permitiría a CFE Fibra E incrementar su participación en los flujos generados por el Fideicomiso Promovido desde el momento de la inversión, sin depender de periodos de construcción o maduración de nuevos activos, de acuerdo con la información de CFECapital.

Un vehículo vinculado a los ingresos de transmisión

CFE Fibra E está estructurada alrededor de los ingresos derivados de la Red Nacional de Transmisión. Los flujos están relacionados con el servicio de transmisión eléctrica que presta la Comisión Federal de Electricidad (CFE).

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El modelo contempla la contratación permanente de los activos y una operación con cobertura nacional, elementos que sustentan los flujos que recibe el vehículo.

Para los inversionistas, la propuesta busca ampliar la participación de CFE Fibra E en esos ingresos mediante la adquisición de derechos adicionales del fideicomiso, al tiempo que los recursos de la colocación se canalizan hacia infraestructura de transmisión.

Participantes en la operación

En caso de concretarse, Bank of America, Citi y Santander actuarían como Coordinadores Globales de la transacción.

Para la oferta en México participarían Actinver y BBVA como Agentes Colocadores Conjuntos, mientras que BNP Paribas tendría el carácter de Intermediario Conjunto en la oferta internacional.

La operación no tiene todavía un monto definido públicamente en la información disponible y su realización dependerá de las autorizaciones necesarias y de las condiciones prevalecientes en los mercados financieros.

La solicitud representa así un nuevo paso para buscar recursos mediante el mercado de valores y destinarlos a infraestructura eléctrica. En particular, la estructura propuesta vincula la colocación de certificados con la expansión y modernización de la Red Nacional de Transmisión, uno de los componentes centrales de la infraestructura eléctrica del país.