Según el Informe Trimestral sobre Deuda y Crédito de los Hogares de la Reserva Federal de Nueva York, la deuda total de los hogares en Estados Unidos aumentó en 197,000 millones de dólares en el tercer trimestre de 2025, lo que elevó el saldo total de la deuda a un máximo histórico de 18.6 mil millones de dólares.

Este aumento se debió principalmente a los saldos de hipotecas, tarjetas de crédito y préstamos estudiantiles, que crecieron en 137,000, 24,000 y 15,000 millones de dólares, respectivamente.

Los préstamos con garantía hipotecaria (HELOC) y la deuda de tarjetas de crédito registraron el mayor crecimiento en términos relativos, con un 2.7% y un 2.0% en comparación con el trimestre anterior, y un 9.0% y un 5.7% interanual, respectivamente.

A pesar del alto nivel de deuda, las tasas de morosidad se mantienen relativamente bajas, aunque ligeramente superiores a los mínimos históricos registrados durante la pandemia, cuando los consumidores abundaban en efectivo gracias a los cheques del gobierno.

El 88% de los estadunidenses quiere comprar casa en 2026

En cuanto a la deuda total de los consumidores, el 95.5% del saldo total estaba al día o no moroso (es decir, todos los pagos se realizaron a tiempo o con menos de 30 días de retraso) al final del tercer trimestre de 2025, cifra superior a menos del 90% en plena crisis financiera, pero inferior al máximo pospandemia del 97.5% registrado en el cuarto trimestre de 2022.

Si nos remontamos a los niveles de deuda previos a la pandemia, la deuda de los hogares aumentó 4.4 mil millones de dólares desde finales de 2019, impulsada principalmente por un aumento de 3.5 mil millones de dólares en la deuda hipotecaria.

En 2020 y 2021, muchos hogares aprovecharon las tasas históricamente bajas para refinanciar su hipoteca e incluso obtener efectivo en el proceso.

Según la Reserva Federal de Nueva York, se refinanciaron 14 millones de hipotecas durante el auge de la refinanciación durante la pandemia, durante el cual los propietarios de viviendas obtuvieron 430,000 millones de dólares mediante refinanciaciones con retiro de efectivo. Como resultado, las hipotecas representaron el 79% del aumento de la deuda total del consumidor desde el cuarto trimestre de 2019, seguidas de los préstamos para automóviles y la deuda de tarjetas de crédito, que representaron el 9% del aumento de 4.4 mil millones de dólares.