Su disciplina financiera, visión estratégica e innovación les han permitido convertir la adversidad en motor de crecimiento y consolidarse como referentes en México y el mundo.

“En la vida, casi todas las crisis son oportunidades. Y tienes que salir más fuerte de ellas. Pero si hay una crisis y te apachurras, estás amolado. Tienes que salir más fuerte de momentos difíciles”: Ing. Carlos Slim Helú.

El nacimiento de INBURSA coincidió con una era de crecimiento económico que permitió sentar bases sólidas. Desde el inicio, el Grupo mostró una característica que sería central en su historia: la capacidad de entender el entorno, identificar las oportunidades y transformarlas en realidades.

Al respecto, el Ing. Carlos Slim Helú afirma que “INBURSA ha sido muy conservador… con mucho menos gasto que otros bancos, lo que le ha permitido colocarse hoy en día como uno de los más sólidos”.

Durante los años 60, época en la que en México se desarrollaba el llamado ‘Milagro Mexicano’, resultó un periodo clave para la gestación de los Inversora Bursátil (INBURSA) y Grupo Carso.

60's EL LLAMADO MILAGRO MEXICANO Resultó un periodo clave para la gestación de INBURSA y Grupo Carso.

Orígenes y consolidación

Durante las décadas de los 70 y 80, México entró en un periodo de alta inflación, devaluaciones recurrentes y creciente deuda externa. Aun en este panorama adverso, Inversora Bursátil y el Grupo empresarial crecieron con visión.

En 1976, la devaluación del peso marcó el fin de un largo periodo de estabilidad económica y financiera, así como el inicio de crisis recurrentes. Años después, la crisis de deuda de 1982 sacudió a la economía del país; sin embargo, en ese contexto de incertidumbre económica, el Grupo desarrolló su fortaleza operativa donde la diversificación fue esencial.

“Todos los tiempos son buenos para quienes saben trabajar y tienen con qué hacerlo… En plena Revolución de 1914 mi padre invirtió; ¿Cómo me iba a dar miedo a mí invertir en la crisis del 82”, afirmó el Ing. Carlos Slim.

CIGATAM Adquisición de 1981 que se transformó volviéndose más rentable.

80´s INVERTIR EN LA CRISIS DEL 82 Fue gracias a la austeridad en vacas gordas, no teníamos deudas, teníamos recursos y líneas de crédito. Estábamos listos para las oportunidades. 

“Hay que tener austeridad en vacas gordas, cuando la economía está muy bien. ¿Por qué pudimos invertir en 1982, 1983 y 1984? Porque no habíamos gastado en las vacas gordas, lo habíamos consolidado… no teníamos deudas, teníamos recursos, teníamos líneas de crédito. Estábamos listos para las oportunidades”.

El Ing. Slim recuerda que en esa crisis muchas empresas extranjeras querían salir de México y malvendían activos: “Había grandes oportunidades de adquirir empresas completas y fue de esa manera como el Grupo se hizo grande… las inversiones de 1982 a 1987 le dieron una gran fortaleza”.

Algunos ejemplos fueron las adquisiciones de Galas de México (1976) y Cigarrera La Moderna (1981), que se transformaron y se volvieron muy rentables.

90´s Devaluación y crisis del 95 Para este periodo ya se había adquirido Telmex y durante la crisis del peso surgió la idea de las tarjetas de prepago, volviéndose más popular que el pospago.

GALAS DE MÉXICO - Se completó su adquisición en 1976.

Disciplina y liquidez, anclas ante el Efecto Tequila

La devaluación del peso a finales de 1994 detonó una crisis cambiaria y bancaria sin precedentes, que exigió respuestas excepcionales para preservar la estabilidad del sistema financiero mexicano.

Para INBURSA, aquel momento en el que no requirió de ningún apoyo, como fue casi general para la banca, por el contrario, su situación de liquidez, solidez y adecuada selección de riesgos, le permitió incluso acelerar su crecimiento.

Por lo que respecta a Grupo Carso, la innovación fue un gran hit.

Para ese periodo ya habían adquirido Teléfonos de México (Telmex) y durante la crisis del peso, surgió la idea del prepago en telefonía móvil: “En la crisis de 1995 se me ocurrió que usáramos tarjeta de prepago… el prepago se volvió más popular que el pospago. Le dio acceso a todo el mundo… y se volvió mundial”, expresó el Ing. Slim.

EJES DE ADAPTACIÓN

2020-2024:

• Omnicanalidad y autoservicio: mayor funcionalidad en banca digital y atención remota, alineada con la tendencia de adopción acelerada en la región.
• Apoyo al cliente: esquemas de servicio y continuidad operativa en un contexto sanitario y económico desafiante, en línea con las mejores prácticas observadas en el sistema.
• Sustentabilidad: formalización de políticas y métricas ESG; las evaluaciones de analistas locales incorporan factores ESG en su análisis crediticio del banco.
• Sus valores son:

Compromiso con México

Visión de largo plazo

Desarrollo integral del personal

Integridad y compromiso

Confiabilidad

Austeridad

Innovación

2007 CRISIS FINANCIERA EN EUA. Para INBURSA la "disciplina financiera" volvió a ser un factor diferenciador que le permitió continuar su crecimiento.

Resiliencia ante la crisis financiera global de 2008

La crisis 2007–2008, originada en Estados Unidos, y propagada globalmente, tensionó balances y liquidez en la banca internacional; expertos la describen como la mayor disrupción desde 1929. En ese entorno, las entidades con reservas de capital y fondeo estable salieron mejor libradas.

Para INBURSA, la ‘disciplina financiera’ volvió a ser un factor diferenciador: la combinación de solvencia, liquidez robusta y perfil de riesgos moderado sostuvo su estabilidad operativa y permitió continuar su crecimiento.

Dentro del Grupo empresarial se mantuvo esa adaptabilidad. El ejemplo fue FCC que en 2014 era una empresa con exceso de deuda: “La pasamos de una crisis de endeudamiento excesivo a ser una empresa que está muy bien… ya pagó pasivos y ahora tiene liquidez”, apuntó el Ing. Slim.

ING. CARLOS SLIM “INBURSA se ha venido anticipando a los cambios. Siempre muy activo aún en las crisis financieras y reinventándose continuamente [...] Es actualmente la institución financiera con mayor solidez”.

Adaptación en la era digital y pospandemia

Debido a la pandemia de 2020, se vivió una aceleración en materia de digitalización financiera a escala global: más clientes migraron a canales remotos, se dispararon las ventas digitales y la contratación en línea, y la capacidad tecnológica pasó a ser estratégica.

INBURSA respondió con inversión en digitalización y experiencia del cliente, mediante la integración de tecnologías que no solo agilizaron procesos, sino robustecieron los canales de autoservicio.

Su “Informe Anual Integrado 2023 - 2024” destaca la aceleración de la transformación digital como palanca de eficiencia y de servicio, y en 2024 el Grupo presentó su primer informe ESG, institucionalizando metas ambientales, sociales y de gobernanza a nivel corporativo.

Lecciones de seis décadas de adaptabilidad

La historia de Grupo Financiero INBURSA está marcada por un denominador común: la capacidad de adaptarse sin perder de vista el objetivo.

En seis décadas de operación, el Grupo ha atravesado crisis económicas, financieras y bancarias; ha sorteado devaluaciones, inflación, nacionalización bancaria y recesiones internacionales.

A lo largo de 60 años, INBURSA ha demostrado que las crisis no son un freno, sino un catalizador para fortalecer estructuras y redefinir estrategias. Su historia enseña que en un entorno de cambios constantes, la verdadera ventaja competitiva no es evitar la tormenta, sino aprender a navegar con visión y compromiso a largo plazo.

Diez años atrás, durante su 50 aniversario celebrado en el Museo Soumaya, el Ing. Carlos Slim expresó durante su discurso: “INBURSA se ha venido anticipando a los cambios. Siempre muy activo aún en las crisis financieras y reinventándose continuamente [...] Es actualmente la institución financiera con mayor solidez”.

En resumen, el Ing. Slim subraya que las crisis fueron momentos de expansión estratégica gracias a la austeridad previa, la solidez financiera, la innovación en productos (como el prepago) y la capacidad de adquirir activos subvaluados para crecer y fortalecerse.  

Texto:Real Estate Market & Lifestyle