El dólar avanza luego de tres sesiones consecutivas de caídas. La ganancia ocurre ante un aumento en la aversión al riesgo, después de que Irán reiteró su intención de ejercer un mayor control sobre el tránsito marítimo en el estrecho de Ormuz, uno de los principales puntos estratégicos para el comercio mundial de petróleo y gas natural. El viceministro de Asuntos Exteriores de Irán, Kazem Gharibabadi, señaló que su gobierno busca alcanzar un acuerdo para administrar el paso de embarcaciones por el estrecho, aunque advirtió que, de no lograrse un entendimiento, Irán avanzará unilateralmente con sus planes. Asimismo, afirmó que otros países no tienen derecho a intervenir en este asunto.
Estas declaraciones incrementan la incertidumbre de cara a la nueva ronda de negociaciones entre Estados Unidos e Irán, programada para realizarse en Doha, Qatar, ya que Irán puede imponer algún tipo de cobro o restricción al tránsito por el estrecho de Ormuz una vez que concluya el periodo de 60 días establecido en el acuerdo temporal alcanzado con Estados Unidos. Cabe recordar que por este paso marítimo transita aproximadamente una quinta parte del comercio mundial de petróleo y gas natural licuado, por lo que cualquier obstáculo a la libre navegación podría elevar los costos de transporte y los precios internacionales de la energía.
Lo anterior favorece la demanda por activos refugio como el dólar estadunidense, pues un aumento en las tensiones geopolíticas eleva el riesgo de interrupciones en el suministro energético mundial, lo que se traduciría en mayores presiones inflacionarias a nivel global y mayores tasas de interés.
El yen japonés tocó un máximo de 162.51 yenes por dólar, su nivel más débil desde el 23 de diciembre de 1986. La depreciación del yen se explica principalmente por el amplio diferencial de tasas de interés entre Japón y Estados Unidos. Aunque la tasa de referencia del Banco de Japón se ubica en 1.0%, su nivel más alto desde 1995, sigue muy por debajo del rango objetivo de la Reserva Federal de 3.50% a 3.75%, lo que continúa incentivando las operaciones de carry trade y la salida de capitales de Japón.
Se suma a esta presión el entorno político en Japón. La primera ministra Sanae Takaichi ha intensificado los esfuerzos para que el Banco de Japón mantenga una postura monetaria flexible, impulsando el nombramiento de miembros con esta visión dentro del banco central. Este cambio podría desacelerar el ritmo de futuros incrementos en la tasa de interés e incluso modificar la orientación de la política monetaria en el largo plazo, reduciendo las expectativas de un endurecimiento monetario más acelerado. Esto ha incrementado las presiones de depreciación sobre el yen, al reforzar la expectativa de que el diferencial de tasas frente a Estados Unidos permanecerá elevado durante más tiempo.
Ante la fuerte depreciación del yen japonés, se especula sobre una posible intervención de las autoridades japonesas en el mercado cambiario. Cabe recordar que, en 2024, Japón destinó un monto récord de 11.73 billones de yenes para contener la depreciación de su moneda, luego de que el tipo de cambio superara los 160 yenes por dólar. Sin embargo, esas intervenciones solo tuvieron un efecto temporal y el yen retomó posteriormente su tendencia de depreciación.
No obstante, el mercado considera que el umbral para una nueva intervención es ahora más elevado. A pesar de que funcionarios japoneses reiteraron que actuarán en el mercado cambiario cuando sea necesario, sus declaraciones no lograron frenar la depreciación del yen. Además, persiste la expectativa de que la Reserva Federal mantendrá una postura monetaria relativamente restrictiva, preservando un amplio diferencial de tasas de interés con Japón, mientras que el Banco de Japón enfrenta crecientes presiones políticas para moderar el ritmo de los incrementos en su tasa de interés, lo que depreciaría aún más la divisa japonesa.
Por otro lado, el índice FHFA de precios de viviendas mostró una caída de 0.1%, por debajo de la expectativa del mercado que anticipaba un crecimiento de 0.15%, siendo la primera caída desde junio del 2025. A pesar de la caída, a tasa anual, el índice creció 0.2% en abril.
A las 8:00 se publicará la confianza del consumidor según el Conference Board de junio y las vacantes laborales del mes de mayo.
Algunos países de la Eurozona reportaron sus datos de inflación preliminares correspondientes al mes de junio:
- En Francia, la inflación se ubicó en 1.8% anual, por debajo de la expectativa del mercado (2.1%).
- En Alemania, la inflación se ubicó en 2.3% anual, por debajo de la expectativa del mercado (2.6%).
- En Italia, la inflación se ubicó en 3.0% anual, por debajo de la expectativa del mercado (3.1%).
En China, se publicó el PMI manufacturero correspondiente a junio, el cual se ubicó en 50.3 puntos, por encima de la expectativa del mercado de 50.1 puntos y acelerándose desde los 50.0 puntos observados en mayo. Con ello, el indicador se mantuvo por segundo mes consecutivo en zona de expansión, señalando un fortalecimiento de la actividad manufacturera. La mejora en el sector manufacturero estuvo impulsada, principalmente, por la resiliencia de las exportaciones, favorecidas por la sólida demanda global de productos relacionados con inteligencia artificial y tecnologías. Asimismo, el PMI no manufacturero también se ubicó en 50.2 puntos, también por encima a lo anticipado por el mercado de 49.9 puntos.
Por su parte, en el mercado de materias primas, el petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 71.19 dólares por barril, con un avance de 0.62%, su segunda sesión consecutiva de ganancias. En este contexto, el WTI mantiene un avance de 6.21% frente a su nivel del 27 de febrero.
Los metales preciosos inician la sesión con ganancias muy moderadas. El oro cotiza en 4,017 dólares por onza, con un avance de apenas 0.02%, luego de que ayer cayó 1.78%. Por su parte, la plata cotiza en 58.46 dólares por onza, con un incremento de 0.35 por ciento.
De los metales industriales destaca el cobre, que inicia la sesión cotizando en 13,341 dólares por tonelada métrica, con una ganancia de 0.66%, lo que representa su tercer avance en las últimas cuatro sesiones y acumula un alza de 2.39% en ese periodo.
Muestra el mercado de capitales resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró un avance de 0.86%, ganando en 3 de las últimas 4 sesiones. El CSI 300 de Shanghái mostró una ganancia de 1.07%, mientras que el Hang Seng de Hong Kong cayó 0.63%. En Europa, el STOXX 600 registra una ganancia de 0.76%, alcanzando un nuevo máximo histórico de 643.55 puntos. El DAX alemán muestra un avance de 1.19%, el CAC 40 francés gana 0.16% y el FTSE 100 de Londres avanza 0.71%. En Estados Unidos, el Dow Jones registra una caída de 0.10%, el Nasdaq Composite pierde 0.12% y el S&P 500 cae 0.07 por ciento.
En México, hoy se publicaron las cifras de exportaciones por entidad federativa (ETEF) para el primer trimestre de 2026. Los estados con mayor crecimiento anual fueron: Quintana Roo con 764.72%, Guerrero con 106.80%, Jalisco con 106.58% y Chihuahua con 68.95%. Mientras que los estados con mayor retroceso anual fueron Morelos con -37.02%, Campeche con -35.12%, Tabasco con -28.66% y Baja California Sur con -21.91 por ciento.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años aumenta 1.6 puntos base a 4.39 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.61% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.5038 a 1 mes, 17.7229 a 6 meses y 17.9765 pesos por dólar a un año.