La apreciación del peso ocurre a la par del debilitamiento del dólar de 0.35% de acuerdo con el índice ponderado, ante especulación de que Estados Unidos podría abandonar la guerra inclusive si no ceden las hostilidades y se reabre el estrecho de Ormuz.
De acuerdo con Trump, el cambio de régimen no era uno de sus objetivos, sino impedir que se desarrollaran armas nucleares, objetivo que se ha logrado. Agregó que no descarta que se pueda alcanzar un acuerdo antes de que se cumpla el periodo de dos a tres semanas. Esta mañana, en su red social, mencionó que el presidente del nuevo régimen de Irán, “que es mucho menos radical y más inteligente que sus predecesores” ha pedido un cese al fuego. Trump agregó que considerará hacer un alto al fuego cuando el estrecho de Ormuz esté abierto y sin costo.
Es importante señalar que durante la noche continuaron los ataques en la región de Oriente Medio, por lo que la guerra no ha terminado y todavía no puede descartarse la posibilidad de que el conflicto escale.
Mientras, en la canasta amplia de principales cruces, la única divisa depreciada hoy es la lira turca, con un retroceso de 0.03 por ciento. Las divisas más apreciadas hoy son: el rublo ruso con 1.23%, el franco suizo con 0.99%, el peso chileno con 0.98%, el won surcoreano con 0.89%, el rand sudafricano con 0.85% y la corona sueca con 0.83 por ciento.
A su vez, en el mercado de materias primas se observa una corrección:
- El petróleo WTI inició la sesión cotizando en 99.60 dólares por barril, con una pérdida de 1.76%, luego de dos sesiones consecutivas de cotizar por encima de los 100 dólares por barril. El precio se mantiene elevado y desde el 27 de febrero acumula un incremento de 48.90 por ciento.
- La gasolina en Estados Unidos pierde 2.03% y cotiza en 3.14 dólares por galón, sumando dos sesiones de retrocesos en las que acumula una pérdida de 3.71 por ciento. Sin embargo, el precio se mantiene alto, pues desde que inició la guerra, la gasolina registra un avance de 36.89 por ciento.
- El gas natural en Estados Unidos inicia la sesión cotizando en 2.87 dólares por millón de BTU, con un retroceso de 0.42%, sumando tres sesiones consecutivas de pérdidas en las que acumula una caída de 5.32 por ciento. Con esto, el gas natural en Estados Unidos cotiza 0.31% por debajo de lo registrado previo al inicio de la guerra.
- El gas natural en Europa cotiza en 48.71 euros por MWh, con una pérdida de 4.04%, tocando un mínimo de 47.27 euros por MWh, nivel no visto desde el 11 de marzo. Sin embargo, el precio se mantiene elevado, pues acumula un incremento de 54.57% desde que inició la guerra.
Por su parte, los metales preciosos inician la sesión con desempeño mixto. El oro inicia cotiza en 4,740 dólares por onza, con un avance de 1.54%, sumando cuatro sesiones de ganancias y tocando un máximo de 4,763 dólares por onza no visto desde el 19 de marzo. Por su parte, la plata cotiza en 75.07 dólares por onza, con una pérdida de 0.13%, cortando una racha de tres sesiones de ganancias. Cabe mencionar que estos metales preciosos registran pérdidas respecto a los niveles previos al inicio de la guerra: el oro pierde 10.21% y la plata pierde 19.96 por ciento.
Por otra parte, en el mercado de capitales se observa optimismo. En Asia, el Nikkei 225 de Japón ganó 5.24%, el Hang Seng de Hong Kong ganó 2.04% y el CSI 300 de Shanghái avanzó 1.71 por ciento. En Europa, el FTSE 100 de Londres gana 1.68%, el CAC 40 de Francia avanza 1.84% y el DAX de Alemania avanza 2.44 por ciento. En Estados Unidos, el Dow Jones registra un avance de 0.35%, el S&P 500 avanza 0.34% y el Nasdaq gana 0.56%, esto después de que en la sesión del martes registraran ganancias significativas de 2.49%, 2.91% y 3.83%, respectivamente.
En cuanto a indicadores económicos, en Estados Unidos hoy se publicó la encuesta de empleo del sector privado ADP del mes de marzo, mostrando la creación de 62 mil posiciones laborales, luego de una creación en febrero de 66 mil (revisado al alza desde 63 mil) y ubicándose por encima de la expectativa del mercado de 40 mil. Al interior, destacan la creación de empleo en los sectores: educación y servicios de salud (+58 mil), construcción (+30 mil) e información (+16 mil). Por otro lado, destacó la destrucción de empleos en los sectores de: comercio, transporte y servicios públicos (-58 mil) y manufactura (-11 mil). A pesar de que el reporte fue mejor de lo esperado, sigue indicando un debilitamiento del mercado laboral.
También se publicaron las ventas minoristas de Estados Unidos correspondientes al mes de febrero, que mostraron un crecimiento mensual nominal de 0.60%, superando la expectativa del mercado de 0.52 por ciento. En términos reales, es decir, con cifras ajustadas por inflación, registraron un incremento de 0.33% mensual, cortando una racha de dos meses al hilo de caídas y siendo el mayor crecimiento real mensual desde julio del año pasado.
A tasa anual, las ventas minoristas registraron un crecimiento de 3.71% en términos nominales, mientras que en términos reales el avance fue de 1.25%, siendo el mayor crecimiento desde agosto del año previo. Al interior, ocho de las doce categorías de negocio mostraron crecimiento anual real, destacando: tiendas de deportes, libros y música (+8.58%), otras tiendas minoristas (+7.60%) y estaciones de gasolina (5.24%). Además, destaca que las ventas minoristas de la categoría de automóviles y autopartes, que representó el 18.88% de las ventas totales en febrero, mostró un crecimiento anual real de 4.86%, el mayor desde junio del año pasado.
Con lo anterior, en el acumulado del primer bimestre del año, las ventas minoristas registraron un crecimiento nominal de 3.45% respecto al mismo periodo del año anterior, mientras que el crecimiento real fue de 1.02% anual, desacelerándose del 1.27% registrado en el mismo periodo del año pasado.
Debido a que la atención de los mercados sigue en el conflicto de Oriente Medio, no se observó una reacción a estas publicaciones en el mercado financiero.
Respecto a México, hoy a las 9:00 horas se publicarán las remesas al mes de febrero y la encuesta del Banco de México a especialistas del sector privado correspondiente a marzo. Por otro lado, hoy es la fecha límite para la publicación de los Pre-Criterios Generales de Política Económica 2027, documento que la Secretaría de Hacienda entrega al Congreso y en el que se presentan los supuestos macroeconómicos, estimaciones de ingresos, gasto, balance fiscal y trayectoria de la deuda para el siguiente año. Este documento es relevante porque actualiza el marco de referencia para las finanzas públicas, incluyendo variables clave como el crecimiento, el tipo de cambio, la tasa de interés y el precio del petróleo.
En esta ocasión, uno de los elementos centrales será el posible ajuste al alza en el precio del petróleo respecto a lo estimado previamente. Si bien esto implicaría mayores ingresos petroleros, también podría traducirse en menores ingresos tributarios por el IEPS a combustibles, debido a los descuentos que se aplican para contener el precio al consumidor. Asimismo, el mercado estará atento a la trayectoria del déficit y la deuda, ante la posibilidad de revisiones al alza para 2026 y años posteriores.
Con lo que respecta a noticias relevantes, en México las Comisiones Unidas de Puntos Constitucionales y de Reforma Política-Electoral de la Cámara de Diputados, agendaron una reunión extraordinaria el 7 de abril para analizar y discutir el proyecto del Plan B en materia electoral. Se busca que, para el 8 de abril, el dictamen pueda ser discutido en el Pleno. Cabe recordar que el proyecto propone reducir el número de regidurías municipales, imponer un tope presupuestal a los congresos locales y recortar progresivamente el gasto del Senado hasta 15%, así como eliminar prestaciones a funcionarios electorales. Esta reforma podría aumentar la incertidumbre respecto a México.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años sube 1.2 puntos base a 4.33 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.72% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.8840 a 1 mes, 18.1216 a 6 meses y 18.4506 pesos por dólar a un año.