La apreciación del peso se debe a una corrección, pues en las últimas tres sesiones de la semana pasada, el peso mexicano se ubicó como la divisa más depreciada en la canasta amplia de principales cruces, cayendo 2.10% en ese periodo, debido a la aversión al riesgo por la guerra en Oriente Medio y por la decisión del Banco de México de recortar la tasa de interés, a pesar de las presiones inflacionarias.
Donald Trump reiteró en su red social que Estados Unidos está en serias discusiones con un régimen nuevo y más razonable para concluir las operaciones militares en Irán, agregando que se ha logrado un gran progreso. Sin embargo, también reiteró que, de no lograrse un acuerdo para la reapertura del estrecho de Ormuz, destruirán por completo todas sus plantas de generación de electricidad, pozos petroleros, la isla de Jarg (en donde se encuentra la principal central de exportación de petróleo de Irán) y posiblemente todas las plantas desalinizadoras del país. Los comentarios de Trump tienen un impacto limitado sobre el mercado financiero, pues no aportan información adicional y solo confirman que continúan los planes para realizar mayores ataques en Irán. Cabe recordar que la semana pasada Trump amenazó con pausar la destrucción de la infraestructura energética durante 10 días, plazo que vence el lunes 6 de abril a las 20:00 horas de la costa este de Estados Unidos.
Inicia el dólar la sesión con un avance de 0.13% de acuerdo con el índice ponderado, ganando por quinta sesión consecutiva y acumulando un avance de 1.24% en ese periodo.
Mientras, en la canasta amplia de principales cruces, las divisas más depreciadas hoy son: el peso chileno con 0.63%, el ringgit de Malasia con 0.50%, el won surcoreano con 0.43%, el dólar neozelandés con 0.40%, el dólar taiwanés con 0.40% y la corona checa con 0.38 por ciento. Las únicas divisas apreciadas hoy son: el yen japonés con 0.55%, el peso mexicano con 0.32%, el rublo ruso con 0.30%, el real brasileño con 0.20% y el yuan chino con 0.01 por ciento.
- El petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 100.64 dólares por barril, con un avance de 1.00%. Además, el WTI cruzó el umbral de 100 dólares por barril, tocando un máximo de 103.38 dólares por barril, nivel no visto desde el 9 de marzo, cuando el petróleo subió a 113.41 dólares por barril. Así, desde el 27 de febrero, este commodity acumula un incremento de 50.46 por ciento.
- El petróleo Brent inicia cotizando en 114.39 dólares por barril, con un avance de 1.62%, tocando un máximo de 116.89 dólares por barril. Destaca que el Brent se ha mantenido durante cinco sesiones seguidas cotizando por encima de los 100 dólares por barril, evidenciando las fuertes presiones al alza que enfrenta. Desde que inició la guerra suma un aumento de 56.98 por ciento.
- El gas natural en Europa cotiza en 53.74 euros por MWh, con una pérdida de 1.45 por ciento. Sin embargo, el precio se mantiene elevado pues el gas natural en Europa acumula un incremento de 70.53% desde que inició la guerra.
- El gas natural en Estados Unidos comienza la sesión cotizando en 2.90 dólares por millón de BTU, con un retroceso de 4.13%, luego de dos sesiones de incremento en las que acumuló un avance de 3.88 por ciento. Con esto, el precio se mantiene solo 0.66% por encima de lo registrado el 27 de febrero, antes de que comenzara la guerra.
Por su parte, los metales preciosos inician la sesión con ganancias generalizadas. El oro inicia cotizando en 4,565 dólares por onza, con un avance de 1.60%, sumando dos sesiones de ganancias. Por su parte, la plata cotiza en 71.42 dólares por onza, con una ganancia de 2.38%, también hilando dos sesiones de ganancia. Cabe mencionar que estos metales preciosos registran pérdidas respecto a los niveles previos al inicio de la guerra: el oro pierde 13.51% y la plata pierde 23.85 por ciento.
A su vez, en el mercado de capitales se observaron pérdidas durante la sesión asiática. El Nikkei 225 de Japón perdió 2.79%, el Hang Seng de Hong Kong perdió 0.81% y el CSI 300 de Shanghái perdió 0.24 por ciento. En Europa, el FTSE 100 de Londres gana 1.07%, el CAC 40 de Francia avanza 0.47% y el DAX de Alemania gana 0.40 por ciento. En Estados Unidos también se observan ganancias, con el Dow Jones avanzando 0.77%, el S&P 500 avanzando 0.74% y el Nasdaq ganando 0.72 por ciento.
En el mercado de bonos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años inicia con un descenso de 7.2 puntos base, ubicándose en 4.36%, luego de subir 49 puntos base desde que inició la guerra. El mercado sigue especulando que la Reserva Federal no hará ajustes de la tasa de interés durante el año.
Cabe recordar que, debido a la Semana Santa, en México los mercados financieros permanecerán cerrados los días jueves y viernes, mientras que en Estados Unidos estarán cerrados solamente el viernes. Por este motivo, se espera menor liquidez. En Estados Unidos destacan los siguientes indicadores económicos: el martes 31 se publican los precios de vivienda Case Shiller al mes de enero, la confianza del consumidor del Conference Board al mes de marzo y las vacantes laborales (JOLTS) al mes de febrero. El miércoles 1 de abril se publica la encuesta ADP de empleo al mes de marzo, las ventas minoristas de febrero y el ISM de manufactura de marzo. El jueves 2 de abril se publica la balanza comercial de febrero y el viernes 3 de abril se publica el reporte mensual de empleo al mes de marzo.
Siguiendo con México, el 31 de marzo se publican las exportaciones por entidad federativa al cuarto trimestre del 2025, el miércoles 1 de abril se publican las remesas al mes de febrero y la encuesta del Banco de México a especialistas del sector privado, correspondiente a marzo. Debido a que el jueves y viernes son feriados, no se publicará información en México.
Respecto a información relevante, en una entrevista publicada esta mañana, la gobernadora del Banco de México, Victoria Rodríguez, mencionó que están cerca de concluir el periodo de ajustes en la tasa de interés, con lo que deja la puerta abierta a recortes adicionales de la tasa. Además, señaló que el incremento en la inflación se debió a un incremento de precios de naturaleza transitoria, que tendrán poco efecto sobre la inflación general cuando se restablezcan las condiciones de oferta. En cuanto al conflicto en el Medio Oriente, la gobernadora explicó que el impacto sobre los precios en México ha sido limitado. Finalmente, dijo que valorarán la pertinencia y el momento de realizar un recorte adicional a la tasa de referencia.
Con el objetivo de moderar presiones inflacionarias, el viernes la Secretaría de Hacienda dio a conocer en el Diario Oficial de la Federación los estímulos fiscales del IEPS para el periodo del 28 de marzo al 3 de abril de 2026. Para la gasolina regular (Magna), el estímulo es de 23.12% o 1.5493 pesos por litro. Para la gasolina Premium, el estímulo es de 7.97% o 0.4507 pesos por litro, con un ajuste marginal al alza. Finalmente, el diésel presenta un estímulo de 70.28% o 5.1749 pesos por litro.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años inicia con un descenso de 7.2 puntos base, ubicándose en 4.36 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.80% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.1256 a 1 mes, 18.3722 a 6 meses y 18.7112 pesos por dólar a un año.