El PIB del segundo trimestre de Estados Unidos se revisó a 3.29%, desde la estimación preliminar de 2.97 por ciento. Al interior, la revisión al alza se dio por la inversión fija bruta que pasó de -15.60% a -13.81 por ciento. Asimismo, el consumo privado mostró un crecimiento de 1.57% trimestral anualizado, por encima de la estimación previa de 1.44%, llevando al consumo a contribuir 1.07 puntos porcentuales (pp) del crecimiento económico total.
Por otro lado, las exportaciones netas mostraron una menor contribución, pasando de 4.99 pp a 4.95 pp, debido a que las importaciones mostraron una menor caída de 29.82%, a diferencia de su estimación preliminar de -30.26 por ciento. Finalmente, el gasto del gobierno mostró una ligera contracción en el trimestre de 0.57%, por debajo de la estimación preliminar en el que se observó un crecimiento de 0.45 por ciento.
Se publicaron en Estados Unidos las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana terminada el 23 de agosto que mostraron una disminución de 5 mil respecto a la semana anterior para ubicarse en 229 mil, por debajo de la expectativa del mercado de 230 mil. Por otro lado, las solicitudes continuas de apoyo por desempleo disminuyeron 7 mil respecto a la semana anterior para ubicarse en 1.954 millones, por debajo de la expectativa del mercado de 1.966 millones. Para fines de comparación, las solicitudes continuas de la misma semana hace un año se ubicaron en 1.864 millones, lo que implica un crecimiento anual de 4.83%, ligando 132 semanas consecutivas de incrementos.
No obstante, el dólar estadounidense muestra un debilitamiento de 0.15%, de acuerdo a su índice ponderado, ante cautela por la publicación mañana del índice de precios del consumo personal (PCE deflator) de julio, el indicador preferido de la Fed para monitorear la inflación. El mercado anticipa que se ubicó en 2.6% a tasa anual, sin cambios respecto al dato de junio, lo cual aumentaría la probabilidad de que la Fed recorte su tasa de interés el 17 de septiembre.
Mientras, en la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: El won surcoreano con 0.59%, la corona sueca con 0.47%, el ringgit de Malasia con 0.43%, el yuan chino con 0.29% y el dólar australiano con 0.22 por ciento. Por otro lado, las divisas que más se deprecian hoy frente al dólar son: El real brasileño con 0.19%, el rublo ruso con 0.18%, el dólar de Hong Kong con 0.11% el peso mexicano con 0.10% y el franco suizo con 0.06 por ciento.
El mercado de capitales muestra resultados mixtos entre los principales índices bursátiles a nivel global. En la sesión asiática, el Hang Seng de Hong Kong mostró una caída en la sesión de 0.81%, ligando 3 sesiones a la baja. Por otro lado, el Nikkei japonés registró un avance de 0.73%, ganando en 4 de las últimas 5 sesiones, mientras que el CSI 300 de Shanghái ganó 1.77% en la sesión. En Europa, el STOXX 600 registra una pérdida de 0.10% y el FTSE 100 de Londres cae 0.32%, mientras que el DAX alemán muestra un avance de 0.10% y el CAC 40 francés registra una ganancia de 0.46 por ciento. En Estados Unidos, los datos económicos positivos elevaron al mercado de capitales, contrarrestando a los resultados de Nvidia del día de ayer tras el cierre del mercado. A pesar de haber superado las expectativas del mercado en todos los rubros, el mercado se concentró en el pronóstico de ingresos para el siguiente trimestre de 54 mil millones de dólares por parte de Nvidia, en línea con la expectativa del mercado, pero por debajo a lo que Nvidia había estado mostrando en trimestres anteriores. Además, el pronóstico excluye los ingresos por centros de datos de China, mercado que ha sido difícil para Nvidia, debido a las restricciones de exportaciones por parte del gobierno de Estados Unidos.
Con lo que respecta al desempeño de los índices, el Dow Jones muestra una ganancia de 0.15%, el Nasdaq Composite avanza 0.05% y el S&P 500 gana 0.06 por ciento.
Y en el mercado de commodities, el petróleo WTI inicia la sesión cotizando en 63.94 dólares por barril, con una pérdida de 0.33 por ciento. El retroceso es parte de una ligera corrección a la baja, luego de que ayer ganó 1.42% tras la noticia de que los inventarios de petróleo en Estados Unidos cayeron más de lo previsto por el mercado.
Por su parte, el oro inicia la sesión cotizando en 3,399 dólares por onza, con una ganancia de 0.07 por ciento. El mercado se mantiene cauteloso con la publicación del índice de precios de gasto de consumo personal (PCE) de Estados Unidos mañana viernes, que será clave para que el mercado determine sus expectativas de tasa de interés en Estados Unidos.
Asimismo, la tasa de subocupación, que mide el porcentaje de la población ocupada que se ve en la necesidad de trabajar más horas, disminuyó de 7.29% en junio a 7.04% en julio, cayendo a su nivel más bajo desde abril. No obstante, la tasa de informalidad laboral tuvo un aumento, pasando de 54.80% en junio a 55.67% en julio, alcanzando su nivel más alto desde junio del 2022.
Finalmente, en cuanto a la Población No Económicamente Activa (PNEA), registró una disminución de 186 mil personas, con la población disponible aumentando en 44 mil personas, pero la no disponible cayendo 229 mil personas. La población disponible, compuesta por personas que no trabajan y no buscaron trabajo, pero están dispuestas a trabajar, aumentó a 5.09 millones de personas. Si estas personas que desean trabajar, pero no buscaron trabajo fueran consideradas en el cálculo del desempleo, se tendría una tasa de desempleo extendido de 10.08%, aumentando ligeramente respecto de la tasa de 10.02% del mes previo.
Y en la Eurozona, se publicaron los datos oficiales de la confianza del consumidor de la Eurozona para el mes de agosto. El índice de confianza del consumidor se mantuvo en -15.5 puntos, sin cambios con respecto a la estimación preliminar. No obstante, con respecto a julio la confianza cayó 0.8 puntos y se ubicó en su menor nivel desde abril. El resultado es consistente con la expectativa de crecimiento económico para la Eurozona en la segunda mitad del año, en la que se espera una desaceleración, afectada principalmente tras la entrada en vigor de los aranceles recíprocos de Trump. Cabe recordar que la Eurozona enfrenta un arancel recíproco del 15%, además del arancel adicional de 50% contra el acero y aluminio y del 25% para vehículos, camiones ligeros y autopartes.
Con respecto a noticias relevantes, la gobernadora de la Fed, Lisa Cook presentó una demanda contra Donald Trump por la decisión de removerla de la Reserva Federal el pasado lunes 25 de agosto. No se han dado a conocer detalles sobre la demanda, pero podría comenzar una pelea judicial sobre si Trump tenía la causa suficiente para despedir a un gobernador de la Fed. Esto eleva el nerviosismo sobre la independencia de la Reserva Federal como banco central.
Regresando con México, Moody’s Local México comunicó ayer que subió la calificación de la deuda a largo plazo de los certificados bursátiles de PEMEX de AA+ a AAA con perspectiva estable. Mencionan que el Plan Estratégico 2025-2030 y la Reforma Constitucional en Materia Energética impulsan la viabilidad de la empresa y el respaldo del gobierno hacia la compañía. Además, señalan que la calificación también se debe a los avances en el aumento de capacidad instalada de sus activos para refinación y contención en la caída de reservas. Finalmente, destacan que el Plan Estratégico será un factor clave para la viabilidad financiera de PEMEX.
Por otro lado, según personas familiarizadas con el asunto, en marzo, el presidente de China, Xi Jinping, envió una carta al presidente de la India, para buscar mejorar las relaciones comerciales, mostrando preocupación por cualquier acuerdo que pudieran tener con Estados Unidos que afecten a los intereses chinos. Debido a los aranceles impuestos por Estados Unidos a la India de hasta 50% debido a la compra de petróleo ruso, los oficiales de la India buscaron a China para un acuerdo comercial, dejando atrás los enfrentamientos políticos de disputas territoriales. Con esto, el primer ministro de la India, Narendra Modi, viajará a China, algo que no sucedía desde hace 7 años. Esto es algo negativo para Estados Unidos que ha buscado alejar a China de hacer comercio con cualquier otro país.
Finalmente, Rusia lanzó una serie de misiles y drones a la capital de Ucrania, siendo el segundo asalto más grande en lo que va del año. Es importante recordar que la semana pasada, el presidente de Rusia, Vladimir Putin se reunió con Donald Trump para comenzar un acuerdo de paz de alto al fuego. Según Trump, las pláticas fueron productivas y se mostró optimista por las negociaciones. No obstante, tras los ataques, es posible que Estados Unidos prepare nuevamente castigos económicos hacia Rusia, lo que podría alargar la guerra aún más.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años aumenta 0.8 puntos base en 4.2420 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.63% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.7384 a 1 mes, 19.0411 a 6 meses y 19.4231 pesos por dólar a un año.