El peso es la divisa más apreciada entre los principales cruces frente al dólar, lo que se debe a la expectativa de la política monetaria más flexible de algunos bancos centrales a nivel global.

Por un lado, ayer la Reserva Federal envió la señal de que puede iniciar los recortes a la tasa de interés en septiembre. En el comunicado de la Fed se señaló al mandato dual, pues el mercado laboral se ha deteriorado en Estados Unidos.

De hecho, en la sesión de hoy se publicaron las solicitudes iniciales de apoyo por desempleo de la semana terminada el 27 de julio, mostrando un aumento de 14 mil respecto a la semana anterior para ubicarse en 249 mil, por encima de la expectativa del mercado de 235 mil y alcanzando su mayor nivel desde la semana del 5 de agosto del 2023.  Por otro lado, las solicitudes continuas de apoyo por desempleo mostraron un incremento de 33 mil en la semana del 20 de julio, siendo el mayor aumento para una semana desde enero de este año, para ubicarse en 1.877 millones, por encima de la expectativa del mercado de 1.851 millones y ubicándose en su mayor nivel desde la semana del 27 de noviembre del 2021. Para fines de comparación, las solicitudes continuas de la misma semana hace un año se ubicaron en 1.776 millones, lo que implica un crecimiento anual de 5.69%, ligando 76 semanas consecutivas de incrementos en su tasa anual.

A su vez, el Banco de Inglaterra recortó su tasa de interés en 25 puntos base a 5 por ciento. El comunicado sugiere que no tiene prisa por reducir la tasa nuevamente.

Mientras, el Banco Central de Colombia recortó la tasa de interés en 50 puntos base a 10.75 por ciento. En el comunicado se mencionó que serán cautelosos en los recortes, para asegurar que la inflación se desacelere a su objetivo de 3% el próximo año. En Colombia, la inflación anual se aceleró en junio a 7.18% desde 7.16% del mes anterior.

A diferencia del Banco de Inglaterra y el Banco de Colombia, es probable que el Banco de México mantenga sin cambios la tasa de interés en el anuncio de política monetaria del 8 de agosto, pues la inflación se ha acelerado alcanzando una tasa anual de 5.61% en la primera quincena de julio.

En cuanto al Banco Central de Chile, mantuvo sin cambios su tasa de interés en 5.75 por ciento. Hay que recordar que el banco central de ese país ya había recortado la tasa en 550 puntos base desde que inició con el ciclo de recortes en julio del 2023.

Con respecto a la inflación de Chile, se aceleró al ubicarse en una tasa anual de 4.2% en junio, después de ubicarse en 4.1% y 4% en mayo y abril. El Banco Central de Chile prevé que la inflación volverá a la meta del 3% a inicios del 2026, mientras que, en su decisión de política monetaria previa, elevó su previsión de crecimiento económico para 2024 a un rango entre 2.25% y 3 por ciento.

Finalmente, el Banco Central de Brasil mantuvo su tasa de interés por segunda reunión consecutiva en 10.5 por ciento. No obstante, es posible que el banco central se vea obligado a elevar la tasa, pues la inflación en julio se aceleró a 3.82%, desde 2.45% del mes anterior.

En la canasta amplia de principales cruces, la mayoría de las divisas pierde terreno frente al dólar, siendo las más depreciadas: el florín húngaro con 0.69%, el yen japonés con 0.56%, la libra esterlina con 0.40%, el zloty polaco con 0.37%, el real brasileño con 0.31%, el euro con 0.28%, el shekel israelí con 0.27% y la corona danesa con 0.26 por ciento. Por el contrario, las divisas más apreciadas son: el peso mexicano con 0.91%, el peso chileno con 0.71%, el ringgit de Malasia con 0.46%, el won surcoreano con 0.41%, la corona sueca con 0.35%, el rublo ruso con 0.31% y la corona noruega con 0.30 por ciento.

Pasando al mercado de commodities, el precio del WTI inicia la sesión subiendo 0.82%, cotizando en 78.55 dólares por barril. Esta es la segunda sesión consecutiva en la que el precio del petróleo avanza, acumulando un aumento de 5.11% en ese periodo. El alza en el precio se debe a la posibilidad de una menor oferta, por la escalada en las tensiones en Medio Oriente. Cabe destacar que el gobierno de Irán ha prometido vengarse de Israel por la muerte del líder de Hamás en su territorio. La expectativa de que el conflicto bélico pueda extenderse a Irán, que es un productor de petróleo importante en la región, presiona al alza los precios. Por otra parte, los inventarios de petróleo en Estados Unidos se redujeron en 3.4 millones de barriles la semana pasada.

Muestra el mercado de capitales pérdidas generalizadas en la primera sesión de agosto. En la sesión asiática, el Nikkei japonés registró una pérdida de 2.49%, cortando una racha de 3 sesiones consecutivas de ganancias. Por su parte, el Hang Seng de Hong Kong cayó 0.23% y el CSI 300 de Shanghái perdió 0.66%, cayendo en 3 de las últimas 4 sesiones. En Europa, el STOXX 600 muestra una pérdida de 0.33%, el DAX alemán cae 1.11%, el CAC 40 pierde 1.27% y el FTSE 100 de Londres registra una ligera caída de 0.01 por ciento.

Tras el cierre del mercado en la sesión de ayer, Meta publicó sus resultados trimestrales, en los que destacó una ganancia por acción de 5.16 dólares, por encima de la expectativa del mercado de 4.72 dólares. En cuanto al desempeño de los índices en Estados Unidos, el Dow Jones registra un avance de 0.45%, el Nasdaq 100 gana 0.39% y el S&P 500 avanza 0.51 por ciento.

Regresando con México, el INEGI publicó los indicadores de la actividad turística correspondientes al primer trimestre del 2024. Las cifras muestran que el PIB turístico creció 2.4% trimestral. Con respecto al primer trimestre del 2023, el PIB turístico creció 7.2% anual (la mayor tasa desde el tercer trimestre del 2023), con el componente de servicios aumentando 10.2% y el de servicios retrocediendo 3.1 por ciento.

Junto con el PIB turístico, INEGI publica las cifras del consumo turístico interior. El consumo turístico “interno”, que mide el gasto de turistas nacionales (personas que residen en México y viajan dentro del país), creció 2.1% trimestral y 4.6% anual. En cambio, el consumo turístico “receptivo”, que se refiere al gasto de turistas que no residen en territorio nacional, creció 4.9% trimestral, pero a tasa anual mostró una contracción de 7.4 por ciento. Aunque esta contracción es la menor desde el primer trimestre del 2023, se trata de la cuarta consecutiva.

Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 18.39 y 18.59 pesos por dólar.

Mercado de Dinero y Deuda

En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 1.5 puntos base, ubicándose en 4.01 por ciento.

Mercado de Derivados

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.46% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 18.5377 a 1 mes, 18.9754 a 6 meses y 19.5212 pesos por dólar a un año.