La apreciación del peso se debe a que el dólar sigue perdiendo terreno, al retroceder 0.12% de acuerdo con el índice ponderado, acumulando una caída de 0.69% en las últimas tres sesiones.
Hoy en Estados Unidos se publicó la inflación al productor de junio, la cual se ubicó en 2.63% anual, acelerándose desde el dato de mayo de 2.42% y ubicándose por encima de la expectativa del mercado de 2.26 por ciento. A tasa mensual, la inflación al productor se ubicó en 0.22%, por encima de la expectativa del mercado de 0.06% y la mayor inflación mensual desde abril. A pesar de esto, el dólar se mantiene débil pues la inflación al productor de bienes sin alimentos, energéticos y servicios de comercio, similar a lo conocido como inflación subyacente, se ubicó en 0.04% mensual, muy por debajo de la expectativa del mercado de 0.21% y siendo la menor inflación mensual desde mayo del 2023. A tasa anual, la inflación subyacente se ubicó en 3.09%, cortando una racha de 6 meses consecutivos de aceleraciones.
Se debió el alza en la inflación al productor únicamente por el sector servicios que mostró una inflación mensual de 0.57%, por encima del promedio observado en el año de 0.36 por ciento. A tasa anual, los servicios mostraron una inflación de 3.48%, ligando 6 meses de aceleraciones y ubicándose en su mayor nivel desde febrero del 2023. Por otro lado, el componente de bienes mostró una inflación mensual de -0.55%, ligando 2 meses consecutivos de caídas. A tasa anual, se ubicaron en 1.04%, su menor nivel desde marzo del 2024. La baja en el componente de bienes se debe a los precios de los energéticos que cayeron 2.64% mensual, ligando 2 meses consecutivos de caídas. Al interior, destacó la caída mensual en los precios de gasolina (-5.8%) y gas licuado de petróleo (-5.1%). Por otro lado, la inflación al productor de los alimentos cayó 0.33% mensual y anual se ubicó en 1.08 por ciento.
Finalmente, el sector construcción mostró una inflación al productor mensual de 0.37%, la más alta desde enero del 2023. A tasa anual, la inflación al productor del sector construcción se ubicó en -0.64%, ligando 6 meses consecutivos de caídas por primera vez en registro. Es importante resaltar que la serie de precios al productor mostró revisiones, explicando en parte que la inflación general se ubicara por encima de las expectativas. Lo anterior también explica la escasa reacción del mercado a su publicación.
Cabe mencionar que, debido a la apreciación de hoy, la libra esterlina alcanzó una cotización de 1.2966 dólares por libra, su mejor nivel frente al dólar desde el 27 de julio del 2023, impulsado por la publicación el jueves del crecimiento económico de Reino Unido durante mayo a una tasa mensual de 0.4%, el doble de la expectativa de 0.2 por ciento.
En cuanto a indicadores económicos, en China se publicaron las exportaciones de junio que crecieron a una tasa anual de 10.7% de acuerdo con cifras en yuanes. Por su parte, las importaciones cayeron 0.6 por ciento. Con lo anterior, la balanza comercial mostró un superávit en el mes de 703.7 mil millones de yuanes, subiendo desde 586.4 mil millones en mayo y ubicándose en un máximo histórico de acuerdo con la serie que inicia en 2013. Lo anterior es una señal positiva para el crecimiento económico de China, lo que dio impulso al mercado de capitales.
No todos los indicadores de China fueron positivos, pues se publicó la inversión extranjera directa utilizada, que en el acumulado hasta junio muestra una caída de 29.1%, la mayor para un periodo igual en registro. Lo anterior muestra que continúa el fenómeno de la relocalización de empresas, lo que representa un riesgo para el crecimiento económico futuro de China.
Algo importante a resaltar es que, hoy comienza la temporada de resultados trimestrales en Estados Unidos con algunas entidades financieras. Previo al inicio del mercado reportaron varios bancos importantes en Estados Unidos, resaltando: 1) JP Morgan con un ingreso de 50.99 mil millones, por encima de la expectativa del mercado de 42.34 mil millones. 2) Citigroup con un ingreso de 20.14 mil millones, ligeramente por encima de la expectativa del mercado de 20.07 mil millones y 3) Wells Fargo que mostró un ingreso de 20.69 mil millones, por encima de la expectativa de 20.29 mil millones. El Dow Jones muestra una ganancia de 0.22%, el Nasdaq 0.55% y el S&P 500 gana 0.36 por ciento.
Lo anterior muestra un menor dinamismo en cuanto al ritmo de crecimiento para las actividades secundarias de México pues en marzo y abril el crecimiento anual fue de 2.02% y 0.76% respectivamente. Al interior destaca el mal desempeño de la minería, las industrias manufactureras y la desaceleración en el sector de la construcción. En mayo, la producción minera se contrajo 2.48% anual, acumulando siete meses consecutivos de caídas. Las industrias manufactureras cayeron 1.79% anual, sumando dos meses consecutivos de caídas. Por su parte, la construcción creció 9.3% anual, siendo la menor tasa de crecimiento desde abril del 2023.
Durante los primeros cinco meses del año, la actividad industrial en México acumuló un crecimiento anual de 1.30% respecto al mismo periodo del 2023, siendo el menor incremento para un periodo igual desde mayo del 2020. A tasa mensual, la actividad industrial mostró un crecimiento de 0.67% en mayo tras la caída de 0.41% en abril.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años baja 0.2 puntos base, ubicándose en 4.20 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 19.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.75% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.
Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.8173 a 1 mes, 18.2451 a 6 meses y 18.7569 pesos por dólar a un año.