El peso inicia la sesión cotizando alrededor de 17.14 pesos por dólar, mostrando una depreciación de 0.37% o 6.3 centavos, tocando un máximo de 17.1440 y un mínimo de 17.0311 pesos por dólar. En el mercado cambiario se observan resultados mixtos, con el dólar fortaleciéndose 0.05%, de acuerdo al índice ponderado.
Las divisas más apreciadas en la sesión son: la corona checa con 0.65%, el dólar canadiense con 0.18%, el real brasileño con 0.15%, el won surcoreano con 0.12%, el dólar de Hong Kong con 0.09%. Por el contrario, las divisas más depreciadas son: la corona noruega con 0.59%, la corona sueca con 0.45%, el florín húngaro con 0.37%, el peso mexicano con 0.37%, el shekel israelí con 0.33% y el yuan chino con 0.28 por ciento.
Los mercados se mantienen a la espera de los anuncios de política monetaria de varios bancos centrales esta la semana, siendo la más importante la de la Reserva Federal el 20 de septiembre. Se espera que la Fed mantengan la tasa de interés sin cambios entre 5.25% y 5.00%, pero será relevante el tono del comunicado y la actualización de pronósticos de inflación, crecimiento económico y tasa de interés, pues existe una alta probabilidad que en noviembre vuelvan a subir la tasa de interés.
Se espera que la mayoría de los bancos centrales que tienen decisión en la semana, mantengan una política monetaria restrictiva. Esto se debe a que aún hay presiones inflacionarias importantes en gran parte del mundo y además los precios del petróleo han estado subiendo, lo que eleva el riesgo de repunte en la inflación.
El jueves 21 de septiembre el Banco de Inglaterra publicará su decisión de política monetaria, para la cual se espera un alza de 25 puntos base en la tasa de interés para ubicarla en 5.50%. Se especula que este podría ser el último incremento de este ciclo alcista, pues el gobernador, Andrew Bailey, mencionó a inicio del mes que probablemente estén "cerca de la cima del ciclo". El mismo día, el Banco Nacional Suizo, podría elevar la tasa de interés en 25 puntos base a 2%, lo cual también podría ser el último aumento. También el jueves, el Norges Bank de Noruega y el Riksbank de Suecia, podrían elevar la tasa de interés en 25 puntos base a 4.25% y 4.00%, respectivamente.
Por su parte, en Turquía se espera que el jueves el banco central muestre una política monetaria mucho más restrictiva al aumentar la tasa de interés en al menos 500 puntos base, llevando su tasa clave al 30%. Este sería su cuarto incremento agresivo al hilo, desde que Hafize Gaye Erkan fue nombrada como gobernadora del banco central, señal del fin de la política monetaria laxa del presidente Erdogan. En agosto la inflación en Turquía se ubicó en una tasa anual de 58.94 por ciento.
Por el contrario, se espera que el miércoles 20 de septiembre, en Brasil el banco central reduzca su tasa de interés en 50 puntos base a 12.75%, siendo la segunda reunión consecutiva en la que reduce la tasa, a pesar de que la inflación se aceleró desde 3.16% anual en julio a 4.61% en agosto.
Por su parte, durante la madrugada del viernes se publicará la decisión de política monetaria de Japón, en donde se espera que el banco central mantenga su tasa de interés sin cambios en -0.10%, aunque el mercado se mantendrá atento a comentarios del gobernador Kazuo Ueda sobre la dirección de la política.
Mientras tanto, se espera que los bancos centrales de Indonesia, Filipinas y Sudáfrica mantengan sus tasas sin cambios el jueves 21 de septiembre en 5.75%, 6.25% y 8.25%, respectivamente.
En cuanto a noticias, en México se publicó la desagregación del PIB correspondiente al segundo trimestre desde el enfoque del gasto. En la primera mitad del año, el consumo privado muestra un crecimiento acumulado de 4.50% respecto al mismo periodo del 2022, mientras que el consumo de gobierno muestra un crecimiento de 1.41%. La formación bruta de capital fijo acumula un crecimiento de 17.88% en el primer semestre, siendo la mayor tasa en registro comparando períodos iguales desde 1994, cuando inicia la serie de crecimiento desde este enfoque.
Al interior, se observó un crecimiento acumulado de 15.75% para la inversión pública y 18.06% para la inversión privada, siendo esta última la mayor tasa para un periodo igual desde 1998. La inversión privada explica el 89.6% de la formación bruta de capital fijo total. Por su parte, las exportaciones de bienes y servicios muestran una contracción acumulada de 3.16%, mientras que las importaciones un crecimiento de 7.93 por ciento.
Cabe mencionar que, en el segundo trimestre, el consumo privado se ubicó en un nuevo máximo histórico, mientras que el consumo de gobierno mostró un rezago de 0.31% respecto al máximo histórico alcanzado en el segundo trimestre del 2018. La formación bruta de capital fijo también se ubicó en un nuevo máximo histórico, pero explicado en su totalidad por la inversión privada que tocó máximo histórico, mientras que la inversión pública registró un rezago de 48.27% respecto al máximo alcanzado en el primer trimestre del 2009. Finalmente, las importaciones del segundo trimestre alcanzaron un nuevo máximo histórico, mientras que las exportaciones registraron un rezago de 7.59% respecto al máximo en el tercer trimestre del 2022.
En Estados Unidos, la Encuesta de Líderes Empresariales de septiembre de 2023 del Banco de la Reserva Federal de Nueva York mostró una ligera disminución, ya que, el índice de actividad empresarial principal de la encuesta bajó cuatro puntos, ubicándose en -3.0. Además, el índice que evalúa el clima empresarial disminuyó en tres puntos, alcanzando -27.4, que indica que la situación empresarial continúa siendo más adversa de lo habitual. Cabe destacar que, el empleo continuó aumentando y los salarios tuvieron un incremento ligeramente más pronunciado que el mes anterior.
El ritmo de aumento de los precios de insumos se mantuvo prácticamente sin cambios, mientras que los aumentos en los precios de venta se desaceleraron ligeramente. Con esto, las empresas no demostraron un alto grado de optimismo, ya que solo un poco más de un tercio de ellas anticipan una mejora en las condiciones en los próximos seis meses.
Mercado de Dinero y Deuda
En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años 10 años subió puntos a 4.35%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años sube 2.4 puntos base, ubicándose en 9.62 por ciento.
Mercado de Derivados
Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 18.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 0.86% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado. Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.2123 a 1 mes, 17.6689 a 6 meses y 18.2079 pesos por dólar a un año.