Por Real Estate Market CIUDAD DE MEXICO.- Con el objetivo de mantener bien informados a todos nuestros lectores, a continuación publicamos todo lo relacionado al mercado inmobiliario, infraestructura y construcción en general que fue publicado durante la semana del 15 al 19 de Junio, en las columnas especializadas más importantes de los diferentes diarios nacionales. en cada caso se cita el nombre de la columna, su autor, la fecha de la aparición y el periódico que las publica. ALBERTO AGUILAR, EN SU COLUMNA NOMBRES, NOMBRES Y... NOMBRES, DEL PERIÓDICO EL UNIVERSAL PUBLICÓ LO SIGUIENTE: 17 de JUNIO.- OFERTA DE ICA POR 350 MDD SÓLO A BUEN PRECIO COMO ES LOGICO la actual recesión ha afectado también de manera evidente a la construcción, actividad que muestra una sensible baja. Sólo en el primer trimestre cayó 7.7%, su mayor deterioro trimestral desde 1996; se estima que en el segundo trimestre los números incluso podrían ser peores. La esperanza es que para la segunda mitad comience cierta mejoría, pues el gobierno de Felipe Calderón ha enfatizado que no bajará la guardia en infraestructura. La SCT de Juan Molinar tiene un presupuesto por 50 mil 43 millones de pesos, de los que se derramarán 70 por ciento en los meses por venir. Banobras de Alonso García Tamés y Finfra de Federico Patiño han avanzado en el financiamiento de varios proyectos y se calcula que canalizarán fondos por otros 27 mil 500 millones de pesos. En ese contexto encaja la oferta accionaria que recién anunció ICA de Bernardo Quintana Isaac y que deberá ser aprobada en su asamblea el 25 de junio. La emisora ya informó del aumento de capital que será vía una emisión de acciones hasta por 150 millones de títulos incluida la sobreasignación. Será una operación por unos 350 millones de dólares, recursos con los que la constructora mexicana con 62 años en el mercado buscará pertrecharse con la liquidez necesaria para responder a las oportunidades. ICA que lleva José Luis Guerrero no ha estado cruzada de brazos en el año, puesto que ha ganado ya 4 contratos. El más reciente, una planta criogénica para Pemex Gas de Roberto Ramírez por 268 millones de dólares y previamente la concesión del libramiento de La Piedad, obra por casi mil 900 millones de pesos. También la ampliación de la autopista México-Pachuca por mil 200 millones de pesos y 2 plataformas marinas aligeradas para Cantarell con Pemex de Jesús Reyes Heroles por 51 millones de dólares. Ahora mismo tiene en su portafolio un stock bastante interesante: el Túnel Emisor Oriente con el gobierno de Marcelo Ebrard por 9 mil 600 millones de pesos que concluirá en 2012, la carretera Río Verde-Ciudad Valles por 2 mil 550 millones de pesos y la hidroeléctrica La Yesca por 700 millones de dólares. ICA igualmente va por el Sistema 3 del tren suburbano en el Edomex de Enrique Peña Nieto, y por los paquetes en que se dividió FARAC del Pacífico. Es casi un hecho que participará por alguno de los 5 proyectos carreteros de SCT que saldrían este año, lo mismo que por la planta de tratamiento de aguas residuales de Conagua. De ahí la necesidad de recursos y esta oferta primaria en bolsa que será la primera que se realice en un año, tras la de la BMV de Luis Téllez del 13 junio del 2008. La operación estará a cargo de Merrill Lynch de Orlando Loera y de Santander que preside Carlos Gómez y Gómez. De ser aprobada por la asamblea se realizaría aquí y en NY este año. ICA es una de las empresas más diluidas en el mercado con 85 por ciento de su capital entre los inversionistas. Parece que la oferta no fue bien recibida, puesto que desde el 10 de junio que se anunció se ha dado una baja en su precio en 9 por ciento, aunque claro todas las bolsas han caído esta semana. Se conoce que sólo saldrá de garantizarse un buen precio, puesto que el objetivo de ICA es atraer recursos para crecer. En todo caso ICA tendría que seleccionar las obras más rentables entre las que vienen, la mayoría PPS que requieren de su inversión, lo que a la postre beneficiará a otras compañías extranjeras que contenderán por las mismas. Hasta el primer trimestre ICA logró un crecimiento en sus ventas del 53 por ciento, impulsadas por la construcción civil y concesiones ganadas desde el 2007. 18 de JUNIO.- TODO PARECE INDICAR que Conagua que comanda José Luis Luege firmará hoy un programa integral con el DF de Marcelo Ebrard para apuntalar la infraestructura hidráulica de esta ciudad capital. Es un asunto que estaba pendiente y que implica labores de drenaje, abastecimiento y tratamiento de agua por la friolera de 48 mil millones de pesos. 19 de JUNIO.- EN EL MERCADO hay quien vincula la reciente venta de la Afore IXE a Banorte de Roberto González Barrera con la problemática que el grupo que preside Enrique Castillo enfrenta con su sofol hipotecaria. Son temas separados. De entrada la venta de la afore fue algo que se analizó desde hace más de un año cuando Consar de Moisés Schwartz modificó las reglas en materia de comisiones, lo que ha motivado que ese negocio sea ahora de masa crítica. De ahí que IXE decidiera desinvertirse, lo que no parecía fácil por la recesión. Banorte vio una oportunidad, máxime la calidad de la clientela, con trabajadores de 8 salarios mínimos en promedio. Los recursos van a servir, como trascendió, para empujar el crecimiento de IXE. En los últimos 24 meses se han abierto más de 30 oficinas en las 7 ciudades en las que opera, aunque en el primer semestre se actuó con más cautela. Ahora se espera retomar el paso con un par de decenas de nuevos puntos en el año, básicamente en el DF. El número se definirá en un consejo previsto para el 23 de junio. Por lo que hace a la sofol de IXE y en la que Deutsche Bank tiene 49%, efectivamente se ha tenido que lidiar con cartera emproblemada. Son créditos puente, lo que ha obligado a aumentar las reservas. El alza de los costos financieros ha dificultado también el desempeño de esa unidad que hasta 2005 fue de Marcos Fastlicht. PUES NADA QUE será hasta la próxima semana cuando Conagua de José Luis Luege suscriba el programa integral con el DF de Marcelo Ebrard para apuntalar la infraestructura hidráulica. Aún se tienen que pulir detalles. ANTES DE QUE concluya el mes Infonavit de Víctor Manuel Borrás colocará su segunda emisión del año de Cedevis, por unos 3 mil millones de pesos. En mayo colocó 2 mil 21 millones de pesos. La operación es importante en el contexto de la astringencia que se ha dado en materia financiera por la recesión. DARIO CELIS, EN SU COLUMNA TIEMPO DE NEGOCIOS DEL PERIÓDICO EL EXCELSIOR: 15 de JUNIO.- EDOMEX: RIESGO El viernes la SCT confirmó nuestro adelanto sobre la reactivación del Suburbano III. Como le informamos, se replanteó todo el esquema financiero con apoyo de Banobras, de Alonso García Tamés, de tal forma que si el Estado de México no tiene los recursos para aportar su 50% en el arranque del proyecto aplique una fórmula de ?valores últimos?, que no es otra cosa que hacer una corrida financiera a futuro, una vez que esté concluido y operando. El problema para la gente de Enrique Peña Nieto es que conforme pase el tiempo la obra se revaloraría más y por lo tanto su tanto u aportación se encarecería. 16 de JUNIO.- ICA LUCHA DE PODERES En ICA se da una lucha de poderes entre Alonso Quintana Kawage, el hijo del presidente, Bernardo Quintana Isaac, y el director general, José Luis Guerrero. El primero sustituyó al segundo en la vicepresidencia de finanzas. Los diferendos están trastocando la operación e incluso la relación con Pemex, donde por lo pronto la semana pasada perdieron la licitación del tren de aromáticos de la Cangrejera, que fue adjudicado a la española ACS de Florentino Pérez con una oferta de unos 247 millones de dólares. En segundo sitio se ubicó la italiana Tecnimont con 248 millones y en tercero ICA con alrededor de 156 millones. 18 de JUNIO.- ICA VA LEVANTAR NUEVO CAPITAL El mercado recibió pésimamente la noticia de que ICA va levantar nuevo capital. Se tiene la percepción de que el grupo de Bernardo Quintana se está quedando sin liquidez para sacar su amplio portafolios de proyectos. Hablamos de la hidroeléctrica La Yesca, el acueducto de Querétaro, la autopista Ciudad Valles-Río Verde, la Nuevo Necaxa-Tihuatlán, el Libramiento de Salamanca y el FARAC I. En total una inversión de unos 6 mil 330 millones de dólares, sin contar la Línea 12 del Metro, que aunque es obra pública, el GDF de Marcelo Ebrard está pidiendo más aportaciones porque está corto de recursos. Hasta antes de la crisis financiera los bancos prestaban 80%, pero ahora condicionan el crédito a que las constructoras pongan hasta 40% del valor de las obras. 19 de JUNIO.- ICA Y SAIPEM FRENAN PAQUETE DE GASOLINAS LIMPIAS DE PEMEX Y SFP ATRAE LICITACIÓN Ayer hubo junta de consejo en Pemex Refinación y uno de los puntos en la orden del día fue el estatus de la licitación del primer paquete de combustibles limpios para las refinerías de Salamanca y Tula. Fue imposible salvar el proceso y el expediente ya fue atraído por la Secretaría de la Función Pública. ICA, de Bernardo Quintana, y la italiana Saipem, que lleva Piero Ciccelace, se inconformaron. La paraestatal que comanda Jesús Reyes Heroles ni tuvo tiempo de exponer el caso al Comité de Obra Pública, conformado por los subdirectores de las cuatro unidades de negocios, instancia que podía reponer el proceso. En la última semana de mayo Pemex Refinación, que dirige José Antonio Ceballos, declaró desierto el concurso, en el que también participaron CICSA de Carlos Slim, las españolas Isolux y Dragados y la coreana Samsung. La mejor oferta fue justo la de esta firma asiática, que representa David So, con alrededor de 400 millones de dólares. Sin embargo, fue descalificada porque presentó unos compresores que no cumplieron con las bases. Saipem, que quedó en segundo sitio con una cotización cercana a los 450 millones de dólares, también fue descalificada porque sus directivos no exhibieron en su propuesta una carta de un cliente que acreditara su experiencia. En tercero figuró ICA, que dirige José Luis Guerrero, con una oferta de aproximadamente 500 millones de dólares. Isolux, de Miguel Delso, y Dragados, de Florentino Pérez, cotizaron cerca de 570 y 580 millones, respectivamente. En último lugar estuvo CICSA, que estableció una alianza estratégica con una de las firmas más reconocidas mundialmente en estos menesteres. Hablamos de la canadiense Snc Lavalin. El proceso no estuvo exento de presiones, algunas curiosamente de los propios testigos sociales que mandó Transparencia. Fueron los casos de Mónica Barrera y Sigberto Alarcón, ex funcionarios de Pemex Refinación. El primer paquete buscaba producir alrededor de 80 mil barriles diarios de gasolinas y diesel ultrabajos de azufre, pero se considera que el expediente quedará al garete al menos un par de meses en la Función Pública. Para que se dé una idea, en Petróleos Mexicanos creen que saldrá más rápido el segundo paquete de combustibles limpios, que son para las refinerías de Madero y Cadereyta. Estos contratos andarán por los 700 millones de dólares. Las ofertas se entregan el 20 de julio y los fallos deberán estar listos el 20 de agosto, siempre que no vuelvan a darse inconformidades. ELMAN RETOMA Al final fueron cuatro desarrollos de Gicsa por más de 150 millones de dólares los que terminó por apuntalar Moisés Elman. Se trata de Forum Tlaquepaque y Paseo Campeche, ambos en proceso, amén de Arcos Bosques y Paseo Interlomas, en funcionamiento. En el primer caso habrá un hotel Aqua que operará Posadas y en el segundo las tres anclas son Liverpool de Enrique Bremond, Palacio de Hierro de Alberto Bailleres y Sears de Carlos Slim. DAVID PÁRAMO, EN SU COLUMNA PERSONAJES DE RENOMBRE, DEL PERIÓDICO EXCELSIOR: 16 de JUNIO.- CEMENTERAS EN PROBLEMAS Como era de esperarse, Cementos Mexicanos ha tenido que comenzar a vender activos para enfrentar su grave crisis de pago. La venta de la operación en Australia a Holcim es el primer paso de una serie de ventas. En esta columna hemos sostenido que el principal problema que enfrenta Cemex es su integración institucional. A pesar de ser una de las grandes cementeras en el mundo, sigue operando como empresa casi familiar. Lorenzo Zambrano deberá pensar seriamente en la posibilidad de hacerse a un lado de la operación y dejar a un equipo más institucional. Los recientes cambios de directivos han tenido un impacto bastante menor. 18 de JUNIO.- SECTOR INMOBILIARIO Uno de los efectos positivos que ha tenido la crisis financiera y la problemática de la banca es que este sector ha realizado un gran esfuerzo, bajo la férula de Ignacio Deschamps y Luis Robles, de ofrecer planes y programas conjuntos para reactivar el crédito. Uno de los sectores en los que se apunta como el próximo objetivo de la banca es el sector inmobiliario. Pronto podría haber noticias muy relevantes. Hay un movimiento en la Canadevi para repudiar el pésimo arranque que ha tenido Ismael Plascencia como su dirigente. Entre los que no votaron por él y ya se arrepintieron hay quienes están buscando fórmulas de salida a un mal liderazgo.