El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.13% o 2.2 centavos, cotizando alrededor de 17.02 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 17.2016 y un mínimo de 16.9728 pesos por dólar. La apreciación del peso se debe a que en Estados Unidos se publicó el reporte de empleo que muestra señales de deterioro.

En agosto se crearon 187 mil posiciones laborales, superando la expectativa del mercado de 170 mil empleos. No obstante, la creación de empleo de los dos meses previos (junio y julio) fueron revisadas a la baja en 110 mil posiciones. Por lo anterior, en los últimos tres meses la nómina no agrícola muestra que en promedio se crearon 150 mil empleos por mes. De hecho, la nómina no agrícola ahora muestra que en junio se crearon 105 mil empleos, la menor cifra desde diciembre del 2020.

Por otro lado, en la encuesta de los hogares la tasa de desempleo subió de 3.5% a 3.8% en agosto, alcanzando su mayor nivel desde febrero del 2022, como consecuencia de un incremento de 514 mil desempleados, el mayor aumento desde abril del 2020.

Con lo anterior, el número de desempleados se ubicó en 6.355 millones en agosto, el más alto nivel desde enero del 2022. Por su parte, la tasa de subocupación, que incluye a personas que trabajan medio tiempo y están dispuestos a trabajar más horas, se ubicó en 7.1%, mostrando un aumento de 0.4 puntos porcentuales y ubicándose en su mayor nivel desde mayo del 2022. En cuanto a la tasa de participación laboral, subió a 62.8%, después de 5 meses consecutivos en 62.6% y ubicándose en su nivel más alto desde febrero del 2020, justo al inicio de la pandemia.

Finalmente, los salarios promedio por hora crecieron 0.2% mensual, por debajo de lo esperado y siendo la menor tasa de crecimiento desde febrero del 2022. A tasa anual, los salarios crecieron 4.3%, disminuyendo desde 4.4% de julio y ubicándose ligeramente por debajo de la expectativa del mercado (4.35%).

El reporte de empleo de agosto baja la probabilidad de un incremento en la tasa de interés en septiembre, lo cual lleva al dólar a perder 0.18%, de acuerdo con el índice ponderado.

En la canasta amplia de principales cruces, las divisas más apreciadas hoy son: el rand sudafricano con 1.08%, la corona noruega con 0.79%, el real brasileño con 0.78%, el yen japonés con 0.59%, el dólar neozelandés con 0.59% y el peso chileno con 0.57%. El peso mexicano es la divisa con la menor apreciación, pues un deterioro de la economía de Estados Unidos implica un riesgo para el crecimiento económico de México, debido a la estrecha relación entre ambas economías a través de las exportaciones.

En el mercado de capitales se registran ganancias, principalmente en Estados Unidos. El Dow Jones muestra un avance de 0.42%, el S&P 500 0.57% y el Nasdaq 0.59%, impulsados por la especulación de que la Reserva Federal no subirá la tasa de interés en septiembre. En Europa se observa un desempeño mixto, con el FTSE 100 de Londres avanzando 0.45%, el CAC 40 de Francia 0.28%, mientras que el DAX de Alemania pierde 0.11%. En Asia, el CSI 300 de Shanghái avanzó 0.70 por ciento.

En el mercado de materias primas también se registran ganancias. El petróleo WTI avanza 1.53%, cotizando en 84.87 dólares por barril, mientras que el precio del gas natural en Estados Unidos sube 1.95%. En el mercado de metales industriales, el aluminio avanza 1.47%, el cobre 1.97% y el níquel 3.01 por ciento.

En cuanto a noticias relevantes, el Banco Popular de China dio a conocer que a partir del 15 de septiembre las instituciones financieras solamente necesitarán mantener en reservas el 4% de sus depósitos en divisas extranjeras, por debajo del 6% actual.

Lo anterior con el objetivo de reducir la demanda por dólares y dar respaldo al yuan chino. El yuan muestra una apreciación de 0.08%, cotizando alrededor de 7.25 yuanes por dólar. En China también se publicó el PMI de manufactura elaborado por Caixin, subiendo de 49.2 a 51.0 puntos en agosto, regresando a zona de expansión y superando las expectativas del mercado.

En la eurozona, se publicó el índice PMI del sector manufacturero correspondiente al mes de agosto, el cual se ubicó en 43.5 puntos, 0.8 puntos encima del dato de julio (42.7). Aunque se registró un aumento con respecto al mes anterior, el índice acumula 14 meses en zona de contracción (desde julio del 2022). Al interior, el índice PMI de nuevos pedidos cayó a 39.0, evidencia que el sector manufacturero de la eurozona continúa bajo fuertes presiones.

Al interior, Grecia (52.9) e Irlanda (50.8) fueron los únicos dos países que registraron una mejora desde julio, mientras que Alemania (39.1), Francia (46.0), Italia (45.4) y España (46.5), las cuatro economías más grandes de la región, permanecieron en zona de contracción.

En México también se publicará información económica relevante. A las 9:00 horas se darán a conocer las remesas de julio y a la misma hora se publicará la encuesta de Banco de México a especialistas del sector privado.

Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 16.97 y 17.10 pesos por dólar.

Mercado de Dinero y Deuda

En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años se mantiene sin cambios en 4.10%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años no muestra cambios y se ubica en 9.29 por ciento.

Mercado de Derivados

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 17.50 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de un mes tiene una prima del 1.24% y representa el derecho, pero no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.  Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 17.0798 a un mes, 17.5509 a 6 meses y 18.1235 pesos por dólar a un año.