El peso inicia la sesión con una apreciación de 0.40% o 7.9 centavos, cotizando alrededor de 19.48 pesos por dólar, con el tipo de cambio tocando un máximo de 19.5834 y un mínimo de 19.4575 pesos por dólar.

Con lo anterior, el peso suma cuatro sesiones consecutivas ganando terreno, acumulando una apreciación de 1.58% o 31.2 centavos. En la canasta amplia de principales cruces, el índice del dólar muestra un retroceso de 0.18%, con la mayoría de las divisas ganando terreno, principalmente las de países productores de materias primas.

Las divisas más apreciadas hoy son: el rand sudafricano con 0.82%, el dólar neozelandés con 0.66%, el dólar canadiense con 0.51%, el peso mexicano con 0.40%, el dólar australiano con 0.40%, la corona noruega con 0.30% y el dólar de Singapur con 0.24 por ciento.

Entre divisas relevantes, el euro avanza 0.24%, cotizando en 1.0621 dólares por euro, mientras que la libra esterlina avanza 0.23%, cotizando en 1.2066 dólares por libra.

En el mercado de materias primas nuevamente se registran ganancias para la mayoría de los commodities, principalmente energéticos, con el petróleo WTI avanzando 2.43% y cotizando en 79.38 dólares por barril, luego de que el viceprimer ministro de Rusia, Alexander Novak, señaló que su país podría recortar la producción diaria entre 500 y 700 mil barriles diarios a principio del 2023, como respuesta a medidas que limitan el precio de compra del crudo ruso. Como referencia, Rusia produce cerca de 9.8 millones de barriles diarios de petróleo.

En cuanto a indicadores económicos, en Estados Unidos se publicó el reporte de ingreso y consumo personal de noviembre. El ingreso personal mostró un crecimiento mensual nominal de 0.4%, por encima del 0.3% esperado por el mercado y el ingreso personal disponible (después de impuestos) creció 0.4%. Por su parte, la tasa de ahorro en noviembre se ubicó en 2.4%, subiendo desde el 2.2% de octubre y mostrando mejoría luego de tres meses con tendencia a la baja. Cabe mencionar que, en noviembre de 2021 la tasa de ahorro se ubicaba en 7.1%, lo cual muestra un deterioro consecuencia de la combinación de menos ingresos suplementarios y la elevada inflación.

Por su parte, el consumo personal real mostró un crecimiento mensual de 0.1% en noviembre, desacelerándose luego de que en octubre creciera 0.9% mensual.

Finalmente, el índice de precios del consumo personal (PCE deflator) el cual es seguido por la Reserva Federal como medida de inflación, se ubicó en una tasa anual de 5.5% en noviembre, disminuyendo desde el 6.1% de octubre. El PCE excluyendo alimentos y energía se ubicó en una tasa anual de 4.7%, disminuyendo por segundo mes consecutivo. Lo anterior puede indicar que las presiones al alza sobre los precios de la mayoría de las mercancías pueden estar disipándose.

En México se publicaron las cifras preliminares de la balanza comercial a noviembre y de acuerdo con series ajustadas por estacionalidad, las exportaciones se contrajeron 1.50% mensual, resultado de la contracción de las exportaciones petroleras de 12.23% y de las no petroleras de 0.81 por ciento.

Al interior de las exportaciones no petroleras, las manufacturas se contrajeron 0.93%, con retrocesos para el componente automotriz de 1.55% y el resto de la manufactura de 0.61%. Se trata del segundo retroceso mensual de las exportaciones, aunque a un menor ritmo. Por su parte, las importaciones se contrajeron 4.55% mensual, acumulando 5 meses consecutivos a la baja.

Al interior, las importaciones de bienes de consumo se contrajeron 5.09%, las de bienes de uso intermedio 4.63% y las de bienes de capital 2.97%. Las importaciones de bienes de consumo acumulan cinco meses de contracciones, igual que las importaciones de uso intermedio, lo que es reflejo de una moderación de la demanda para consumo y producción, pero también de los precios de algunos bienes, principalmente energéticos.

De acuerdo con series originales, en los primeros 11 meses del año las exportaciones suman 528,870.44 millones de dólares, mostrando un crecimiento de 18.30% con respecto al mismo periodo del 2022 y 25.34% con respecto al mismo periodo del 2019 (prepandemia).

Por su parte, las importaciones suman 556,275.57 millones de dólares, con un crecimiento de 21.30% con respecto a los primeros 11 meses del 2021 y 32.56% con respecto al mismo periodo del 2019. En noviembre, la balanza comercial mostró un déficit comercial de 96.15 millones de dólares, resultado de un déficit de 2,103.72 millones en la balanza petrolera y un superávit de 2,007.58 millones en la balanza no petrolera. En el año, el déficit comercial se ubica en 27,405.13 millones de dólares, el mayor en registro desde 1993.

El INEGI también publicó el Indicador Global de la Actividad Económica (IGAE) correspondiente a octubre del 2022, el cual muestra que durante el mes la actividad económica de México creció 0.03%, según cifras ajustadas por estacionalidad, por debajo del crecimiento de 0.14% que mostraba el IOAE.

Con esto el IGAE registra 4 meses seguidos de incrementos, aunque en octubre marcó una desaceleración respecto a los 3 meses anteriores, en los que creció un promedio de 0.53%. También cabe mencionar que el IGAE ha mostrado crecimientos en 9 de los primeros 10 meses del año, con junio siendo la excepción cuando cayó 0.19%. A tasa anual, el IGAE registró un crecimiento de 4.8%, acumulando 20 meses consecutivos de crecimiento.

El crecimiento de octubre se debió a las actividades secundarias que crecieron 0.36%. En cambio, las actividades primarias se contrajeron 2.62% y las terciarias 0.09%. Al interior del sector terciario o de servicios, el mal desempeño se debió a las caídas de los subsectores de: comercio al por mayor (-1.49%), comercio al por menor (-0.93%), servicios profesionales, científicos y técnicos, corporativos, y servicios de apoyo a los negocios y manejo de desechos y servicios de remediación (-1.17%), servicios recreativos y otros servicios excepto actividades gubernamentales (-1.91%), y servicios de alojamiento temporal y de preparación de alimentos y bebidas (-0.63%). Los únicos servicios con un crecimiento destacado en octubre fueron los educativos, salud y asistencia social (0.43%) y transportes, correos y almacenamiento e información en medios masivos (0.40%).

Con respecto al nivel pre pandemia, (febrero del 2020), el IGAE muestra un crecimiento de 1.34%, siendo el cuarto mes consecutivo que se ubica por encima de ese nivel. Sin embargo, respecto a su máximo histórico, que se registró en septiembre del 2018, el IGAE muestra un rezago de 0.39 por ciento.

Considerando el crecimiento mensual del IGAE de 0.03% en octubre, la contracción mensual de 0.10% que muestra el IOAE para noviembre y asumiendo un crecimiento de 0.0% en diciembre, el PIB podría mostrar un crecimiento trimestral de 0.56% en el cuarto trimestre, que implicaría un crecimiento anual de 3.9% y un crecimiento de 3.1% en el 2022.

Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 19.45 y 19.59 pesos por dólar.

Mercado de Dinero y Deuda

En Estados Unidos, la tasa de las notas del Tesoro a 10 años muestra un incremento de 4.1 puntos base, ubicándose en 3.72%. En México, la tasa de los bonos M a 10 años muestra un incremento de 1.6 puntos base, ubicándose en 8.86 por ciento.

Mercado de Derivados

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.00 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de un mes tiene una prima del 1.10% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado. Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 19.5729 a un mes, 20.1255 a 6 meses y 21.7731 pesos por dólar a un año.