Especial de Turismo

Real Estate Market 79 C r e d i to Al cierre de marzo de 2009, la cartera de financiamiento a la vivienda reportó un crecimiento de 7.0%, que si bien ha ve- nido moderando su crecimiento, no ha dejado esta tendencia positiva. Por su parte, los organismos públi- cos de vivienda como el Infonavit y Fo- vissste también mantienen su colocación crediticia, aunque a principio del año, el Infonavit va a un ritmo inferior al de igual periodo del año pasado. Por ejemplo, al cierre del 19 de abril, había colocado 105 mil 149 financiamientos de los 450 mil que tiene como meta para todo el año en cur- so, lo que significa un avance de 23.37% Lo que hizo la banca después de la crisis de 1994-1995, fue crear un produc- to (crédito hipotecario) donde el riesgo del mercado, en particular el riesgo de variaciones de las tasas de interés, no fuera absorbido por el acreditado con hi- potecas de tasas variables, sino que fue- ran las instituciones financieras las que tuvieran ese riesgo porque tienen mayor capacidad para administrarlo. Por ello, desde que la banca regresó al mercado hipotecario, a principios de la presente década, predominaron los productos con tasas fijas que garantizaron al acreditado la seguridad desde el principio y hasta el final del plazo contratado. Su mensuali- dad no tendrá ninguna variación, dándo- le completa certidumbre. De la mano con ello, el producto ban- cario actual eliminó desde su origen los mecanismos de refinanciamientos, por ello, desde el primer pago se abonan in- tereses más capital y se empieza a amor- tizar el crédito de inmediato, lo que no sucedía en el pasado. Con el paso del tiempo, los bancos fueron agregando diversas característi- cas al producto para dotarlos de mayor seguridad. Por ejemplo, además de los seguros de vida para garantizar el pago del saldo de la deuda, en caso de muerte del acreditado, se agregaron seguros de desempleo o financiamientos compar- de su meta; sin embargo, hasta esta fecha la colocación iba a un ritmo aproximado de 20% inferior al del año pasado. P roducto de nueva generación De acuerdo con un análisis de la firma calificadora Standard & Poor’s (S&P) deno- minado Índice de RMBSMexicanos: “Cre- ciente cartera vencida de créditos, refleja el persistente estrés de los deudores”, después de la crisis bancaria de México en 2005, los productos hipotecarios mexicanos empe- zaron a tener tasas de interés fijas, seguros y otras características que les permitieron sortear mejor las crisis económicas. Después de la crisis bancaria de México en 2005, los productos hipotecarios mexicanos empezaron a tener tasas de interés fijas, seguros y otras características que les permitieron sortear mejor las crisis económicas. J orge S ilva Las Sofoles y las Sofomes realizan nuevos planes de financiamiento.