30 años de desarrollo inmobiliario

P O R T A D A Real Estate Market || 171 En 1963 se constituye el FOVI como un fideicomiso público enfocado a la vivienda de interés social. Aún no existía el buró de crédito ni una robusta compro- bación de ingresos. La actividad valuatoria no estaba regulada y la competencia entre los bancos era por la mensualidad más baja posible, aunque la deuda se in- crementara sensiblemente du- rante los primeros años. Pero en diciembre de 1994, el país vuelve a entrar en una crisis financiera que de la noche a la mañana lleva las tasas de interés del 9% al 60% volvien- do impagables los créditos hi- potecarios y, en muchos casos, la amortización negativa lleva a que la deuda superara el valor de la vivienda que la garantiza. En 1995 el gobierno federal lanza un programa de apoyo con- sistente en convertir los créditos de pesos a UDIS, con lo cual se volvían créditos a tasa real fija, mandándolos a plazos de hasta 30 años. Esto resultó insuficiente y poco después se lanza un pro- grama denominado Punto Final, que consistía en una ‘quita condi- cionada al pago’: los bancos y el gobierno, a través del Fobaproa, absorberían hasta el 50% del adeudo siempre y cuando el acre- ditado pagara el otro 50%. Se es- tima que más del 70% de los cré- ditos que se adhirieron a Punto Final terminaron liquidándose satisfactoriamente; sin embargo, la industria de la vivienda se co- lapsó, al igual que los precios de las casas, y muchas familias per- dieron su vivienda. Entre 1995 y 1999 resultaba casi imposible obtener un crédito hipotecario en la banca, los po- cos que se colocaban provenían principalmente de individualiza- ciones de créditos puente origi- nados antes de la crisis. Durante estos años los bancos se enfoca- ron básicamente en actividades de reestructuración y cobranza. Banco Nacional de México. PERIODISMO OBJETIVO