Nuevo ciclo hipotecario

La liquidez puede sufragar viajes. Colocaron 5,300 mdp en este rubro. Para Enrique Margain Pitman, Di- rector Ejecutivo de Crédito Hipote- cario y Auto de HSBC, este crédito ha estado desaprovechado durante varios años en México. “Este es un dato muy interesante. El crédito de liquidez casi no se ha utilizado en nuestro país, pero creo que tiene una gran oportunidad. Prácticamente en los últimos 12 meses, se han co- locado 5,300 millones de pesos en créditos de liquidez, que es una pro- porción muy baja de la originación hipotecaria. Pero si consideramos que prácticamente en nuestro país hay 7 millones de hipotecas, con un stock habitacional de 34 millones de hogares, estamos hablando que 80% de las viviendas en nuestro país, no se hipotecan”. En contraparte, Ricardo García Conde, Director Ejecutivo de Banca Hipotecaria y Automotriz de Citiba- namex, afirma que algunos bancos han retirado esa oferta de su portafo- lio de productos hipotecarios, debido a que se ha hecho un uso inadecua- do de este producto, o bien, podría aplicarse esta dinámica por la vía de otros productos. “El crédito de liquidez lo que tie- ne es que al ser un crédito de des- tino libre, quien atraviesa su casa para obtener capital de trabajo para su negocio, se empieza a parecer más a un crédito PyME. Para al- gunos significa poder tapar algunos agujeros que vienen cargando de otros productos financieros, enton- ces ahí tiene una naturaleza distinta de riesgo y de desempeño-destino; incluso, fiscalmente es distinto por- que no es deducible de impuestos y está gravado con IVA”. Por su parte, para Fernando Soto-Hay, fundador de Tu Hipote- ca Fácil, a este tipo de créditos les falta agresividad: “En México hace falta un poco más de agresividad en el tema de crédito de liquidez, en términos de poseer una tasa me- nor, aunque se genere el IVA sobre los intereses, a diferencia del cré- dito hipotecario para construir o remodelar; en el de liquidez sí se genera IVA, pero si éste fuera me- nos costoso en términos prácticos, sería más socorrido”. Proporción baja P o rtada Real Estate Market 77 1) Esquema cerrado: que son los créditos que se dan en una sola vez, con plazo determinado, amor- tización fija y gene- ralmente con una tasa de interés fija. 2) Esquema abierto, o también el llamado por sus siglas en inglés, HELOC o Home Equi- ty Line of Credit) , que es una línea de crédito revolvente (similar a una tarjeta de crédito), donde se va disponiendo de la línea conforme se requiera, aunque en este producto la tasa suele ser variable. Cabe señalar que en Méxi- co se utiliza principalmente el cerrado. Sin embargo, estos créditos no se recomiendan para invertirse en un negocio personal o familiar, ya que existen financiamientos específi- cos para capital de trabajo u otro destino; sin embargo, en caso de considerar esta alternativa, el LTV (loan to value) debe ser máximo de 50 por ciento. En los bancos que sí ofrecen el crédito de liquidez, existen dos modalidades: