CAMBIO DE PARADIGMAS

Real Estate Market 63 DeDuccioneS perSonaleS En el caso de personas físicas, cada una tiene derecho a deducciones re- lacionados con su actividad profe- sional o empresarial, según se trate, pero hay una categoría que se conoce como “deducciones personales”, son aquellas que no están relacionadas con la actividad comercial o empresa- rial que se realiza. Están enfocadas al caso perso- nal y se orientan a gastos médicos, honorarios hospitalarios y también a los intereses que derivan de crédi- tos hipotecarios, considerados por la Ley del Impuesto sobre la Renta como deducibles en general son algu- na limitantes; sin embargo, bajaron el umbral sobre el valor del crédito obtenido y ahora se pueden deducir intereses hipotecarios e intereses rea- les, como una deducción personal, sólo que la oportunidad de deducir es menor. Esto será aplicable para el ejercicio fiscal que terminará el 31 de diciembre de 2014. Para alcanzar ese beneficio, el crédito no puede exceder las 750 mil UDIS, es decir, 3.8 millones de pesos, aproximadamente. Ya calculados los intereses reales, la suma de deduccio- nes personales no puede exceder de 10% de los ingresos acumulables o el equivalente a 89,000 pesos aproxima- damente, lo que sea menor. Un ejemplo: si se tienen ingresos en el año de 50 millones de pesos, el 10% son 5 millones, eso quiere decir que la suma de las deduccio- nes personales no puede exceder de 5 mdp, pero tampoco debe reba- sar el equivalente a cuatro salarios mínimos elevados al año, que son 89,000 pesos, entonces, si se tenían deducciones personales por 5 mdp, sólo se podrá deducir 90,000 pesos, aproximadamente. El impuesto al valor agregado queda igual, en la frontera siempre fue 16%; no obstante, en esa zona hay una tasa diferenciada para el resto de los productos. En el sector inmobilia- rio, para el caso de las construccio- nes, siempre se gravó la tasa general. fibraS Para entender este aspecto pondre- mos el siguiente caso: actualmen- te varios administradores de cen- tros comerciales acuerdan con sus arrendatarios una renta mínima garantizada y una parte variable que podrá depender de las perso- nas que entren o de las ventas, de- pendiendo del giro que tengan. La manera de fijar el arrendamiento en un centro comercial -así lo esta- blece el mercado- es cobrando un mínimo y una parte variable que depende de los ingresos en general de los arrendatarios. La nueva disposición quiere evi- tar que se cobren conceptos “dis- frazados” de renta, como el 30% de utilidad neta que se puede dis- torsionar, pero fijar el monto de los arrendamientos con la fórmula de un mínimo garantizado más un por- centaje de los ingresos del arrenda- tario, eso en su conjunto puede con- siderarse renta, entonces las Fibras pueden seguir en ese camino. En general, ninguna Fibra tuvo alguna modificación respecto a esa reforma fiscal por el cobro de rentas. Si se pacta un porcentaje sobre los ingresos del arrendatario no queda comprendida dentro de este porcen- taje de 5%, sigue siendo renta pero, en términos generales, claro que sí se pueden poner porcentajes fijos sobre los ingresos de sus arrendatarios. En general la reforma fiscal enfo- cada a los inmuebles tiende a estar más atenta a la forma de fiscalizar los ingresos que se obtengan por las ope- raciones de compra-venta y renta que se hagan, aunque cada caso es parti- cular y debe ser analizado por su ase- sor y considerando las disposiciones fiscales, para evitar problemas, sobre todo de flujo de efectivo. La reforma fiscal evita que se cobren conceptos “disfrazados” de renta. * Socio de Impuestos y Servicios Legales de Deloitte. T e n d e n c i a s