La inflación en Estados Unidos se ubicó en una tasa anual de 7.5% durante enero, su mayor nivel desde febrero de 1982, por encima de las expectativas del mercado de 7.3%. En su comparación mensual la inflación fue de 0.6%, mismo nivel al registrado en diciembre. La inflación subyacente, que sirve como indicador de tendencia de la inflación a largo plazo, se ubicó en una tasa anual de 6.0%, su mayor nivel desde agosto de 1982. En su comparación mensual, la inflación subyacente fue de 0.6%. Al interior, el mayor incremento mensual se observó en el índice de precios de automóviles usados con 1.5%, mientras que a tasa anual este componente muestra una inflación de 40.5%.

Por otro lado, en el mercado de materias primas los precios continúan al alza. El WTI avanza 0.77% a 90.35 dólares por barril, debido a la publicación del reporte mensual de la OPEP en donde mencionaron que la recuperación de la demanda mundial de crudo este año podría superar sus previsiones. Lo anterior se debe a que el repunte de la actividad económica continúa, mientras que los viajes post pandemia siguen incrementándose. En su informe reportaron que el consumo mundial de petróleo podría crecer más de los 4.2 millones de barriles diarios que proyectan actualmente durante 2022. Por su parte, el cobre avanza 1.45%, el níquel 1.98% y el acero 0.51%, debido a un mayor apetito por riesgo. En el mercado cambiario, las dos divisas más apreciadas son de países productores de materias primas: el peso chileno con 0.34%, y el rublo ruso con 0.25%.

En México, el mercado está a la espera del anuncio de política monetaria del Banco de México programado para hoy a las 13:00 horas, en donde se espera un incremento a la tasa de interés objetivo de 50 puntos base a 6.0%, debido a los riesgos al alza para la inflación.

Cabe mencionar que este es el primer anuncio de política monetaria con Victoria Rodríguez Ceja al frente de la Junta de Gobierno, por lo que el mercado estará atento a la votación y a las minutas que se publicarán el próximo 24 de febrero.

Hoy también será relevante la actualización de las proyecciones de inflación del Banco de México que se publicarán junto con el comunicado de política monetaria. Las últimas proyecciones mostraban una inflación promedio anual de 6.7% en el primer trimestre del 2022 y de 3.5% en el cuarto trimestre del 2022. 

Hoy Banxico anunciará nueva alza de tasas de interés.

En cuanto a indicadores económicos, en México el INEGI publicó los resultados de la Encuesta de Viajeros Internacionales (EVI) correspondiente a diciembre de 2021, la cual muestra que en el último mes del año ingresaron al país 5.96 millones de visitantes. A tasa mensual representa un incremento de 19.1%, aunque esto se debe a un factor estacional por las vacaciones de invierno. Sin embargo, con respecto a diciembre de 2019, previo a la pandemia, la cifra muestra un rezago de 36.0%.

En todo el año ingresaron al país 55.32 millones de visitantes, una cifra 43.2% menor que el total de visitantes en el 2019. En total, el gasto de estas personas representó para México un ingreso de 19,795.6 millones de dólares, o un gasto promedio de 357.86 dólares por persona. El gasto total mostró un aumento de 80% respecto al 2020, sin embargo, con respecto al 2019 existe un rezago de 19.4%.

Durante la sesión, se espera que el tipo de cambio cotice entre 20.42 y 20.65 pesos por dólar. El euro inicia la sesión con una depreciación de 0.18%, cotizando en 1.1405 dólares por euro, mientras que la libra se aprecia en 0.04%, ubicándose en 1.3541 dólares por libra.

Mercado de Dinero y Deuda.

En Estados Unidos, el rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años aumenta en 2.3 puntos base a 1.97%. En México, la tasa de rendimiento de los bonos M a 10 años se mantiene prácticamente sin cambios en 7.68%.

Mercado de Derivados.

Para cubrirse de una depreciación del peso más allá de 20.55 pesos por dólar, una opción de compra (call), con una fecha de ejercicio dentro de 1 mes tiene una prima del 1.72% y representa el derecho mas no la obligación a comprar dólares en el nivel antes mencionado.

Por otro lado, el forward interbancario a la venta se encuentra en 20.5232 a 1 mes, 21.1076 a 6 meses y 21.8433 pesos por dólar a un año.